Luận văn thạc sĩ UEH kiểm định tác động của kiều hối tới lạm phát ở việt nam giai đoạn 1995 2012

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM

--------------------------

LÊ BÙI HỒNG KHANH

KIỂM ĐỊNH TÁC ĐỘNG CỦA KIỀU HỐI

TỚI LẠM PHÁT Ở VIỆT NAM

GIAI ĐOẠN 1995 – 2012.

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2014

LUAN VAN CHAT LUONG download : add [email protected]

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM

--------------------------

LÊ BÙI HỒNG KHANH

KIỂM ĐỊNH TÁC ĐỘNG CỦA KIỀU HỐI

TỚI LẠM PHÁT Ở VIỆT NAM

GIAI ĐOẠN 1995 – 2012

Chuyên ngành: Tài chính – ngân hàng

Mã số: 60340201

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:

PGS.TS. NGUYỄN THỊ LIÊN HOA

Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2014

LUAN VAN CHAT LUONG download : add [email protected]

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan rằng luận văn “kiểm định tác động của kiều hối tới lạm phát ở

Việt Nam giai đoạn 1995 – 2012” là công trình nghiên cứu của riêng tôi.

Các nội dung nghiên cứu và kết quả trong đề tài này là trung thực, chưa từng được

công bố trong bất kỳ công trình nghiên cứu nào trước đây. Những số liệu trong các

bảng biểu phục vụ cho việc phân tích, nhận xét, đánh giá được chính tác giả thu

thập và tổng hợp từ các nguồn đáng tin cậy.

Tp.HCM, ngày 30 tháng 06 năm 2014

Tác giả luận văn

Lê Bùi Hồng Khanh

LUAN VAN CHAT LUONG download : add [email protected]

MỤC LỤC

TRANG PHỤ BÌA

LỜI CAM ĐOAN

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT

DANH MỤC BẢNG, BIỂU

DANH MỤC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ

LỜI MỞ ĐẦU……………………………………………………………………1

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU .................................................................................3

1.1. Đặt vấn đề...............................................................................................3

1.2. Mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu...............................................................4

1.3. Phạm vi nghiên cứu.................................................................................5

1.4. Phương pháp nghiên cứu.........................................................................5

1.5. Cấu trúc luận văn ....................................................................................6

CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ KIỀU HỐI VÀ NHỮNG NGHIÊN CỨU

TRƯỚC ĐÂY .....................................................................................................7

2.1. Tổng quan về kiều hối ...............................................................................7

2.1.1. Kiều hối là gì? .....................................................................................7

2.1.2. Các dòng kiều hối................................................................................8

2.1.3. Thực trạng kiều hối Việt Nam .............................................................9

2.2. Tổng quan các nghiên cứu trước đây .......................................................14

LUAN VAN CHAT LUONG download : add [email protected]

2.2.1. Các nghiên cứu về tác động của kiều hối trên thế giới.......................14

2.2.2. Các nghiên cứu về kiều hối ở Việt Nam ............................................20

2.3. Tổng hợp kết quả các nghiên cứu thực nghiệm........................................24

CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU................................................29

3.1. Mô tả dữ liệu nghiên cứu.........................................................................29

3.1.1. Mô tả các biến trong mô hình ............................................................29

3.1.2. Nguồn dữ liệu các biến......................................................................33

3.2. Mô hình nghiên cứu ................................................................................33

3.2.1. Mô hình tiền tệ của kiều hối ..............................................................33

3.2.2. Mô hình nghiên cứu...........................................................................43

3.3. Phương pháp kiểm định mô hình.............................................................43

3.3.1. Kiểm định nghiệm đơn vị (unit root test)...........................................43

3.3.2. Lựa chọn độ trễ tối ưu của mô hình ...................................................45

3.3.3. Kiểm định tính ổn định của mô hình..................................................46

3.3.4. Hàm phản ứng xung (Impulse Response Funtion – IRF) và phân rã

phương sai (Variance Decomposition). .......................................................46

CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM........47

4.1. Kiểm định nghiệm đơn vị (unit root test).................................................47

4.2. Lựa chọn độ trễ tối ưu .............................................................................49

4.3. Kiểm định đồng liên kết Johansen ...........................................................50

4.4. Kiểm định tính ổn định của mô hình........................................................52

LUAN VAN CHAT LUONG download : add [email protected]

4.5. Kết quả phân tích hàm phản ứng IRF và phân rã phương sai...................53

CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN.................................................................................63

5.1. Kết quả nghiên cứu và kiến nghị chính sách............................................63

5.2. Hạn chế của đề tài và hướng nghiên cứu tiếp theo...................................65

TÀI LIỆU THAM KHẢO

Phụ lục 1: Dữ liệu của các biến trong mô hình

Phụ lục 2: Các kết quả kiểm định trong mô hình

Phụ lục 3: Cơ cấu nhập khẩu hàng hóa phân theo nhóm hàng của Việt Nam

LUAN VAN CHAT LUONG download : add [email protected]

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT

- FDI: Vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài.

- FII: Vốn đầu tư gián tiếp.

- IRF: Hàm phản ứng (Impulse response function).

- IMF: Quỹ tiền tệ quốc tế.

- ODA: Viện trợ phát triển chính thức

- VECM: Mô hình vector hiệu chỉnh sai số.

- VLSS: Bộ số liệu khảo sát mức sống hộ gia đình

LUAN VAN CHAT LUONG download : add [email protected]

DANH MỤC BẢNG, BIỂU

Bảng 2.1: Tổng hợp các nghiên cứu trước đây

Bảng 4.1. Kết quả kiểm định KPSS của các biến

Bảng 4.2. Kết quả kiểm định tính dừng của phần dư

Bảng 4.3. Kết quả kiểm định tính dừng của chuỗi dữ liệu I(1)

Bảng 4.4. Kết quả kiểm định xác định độ trễ tối ưu của mô hình

Bảng 4.5. Kết quả kiểm định đồng liên kết bằng kiểm định vết ma trận (trace)

Bảng 4.6. Kết quả kiểm định đồng liên kết bằng kiểm định giá trị riêng cực

đại

Bảng 4.7. Kiểm định tính ổn định

Bảng 4.8. Phân rã phương sai của lạm phát

LUAN VAN CHAT LUONG download : add [email protected]

DANH MỤC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ

Hình 2.1. Kiều hối Việt Nam giai đoạn 2000 – 2013 (đơn vị: tỷ USD).

Hình 2.2: Top 10 quốc gia dẫn đầu về thu hút kiều hối năm 2013 (đơn vị: tỷ

USD)

Hình 4.1. Kiểm định tính ổn định

Hình 4.2. Phản ứng của lạm phát sau cú sốc trong kiều hối

Hình 4.3. Phản ứng của lạm phát sau cú sốc trong chính nó

Hình 4.4. Phản ứng của lạm phát sau cú sốc trong cung tiền M2

Hình 4.5. Phản ứng của lạm phát sau cú sốc trong tỷ giá thực hiệu lực

Hình 4.6. Phản ứng của lạm phát do tác động đồng thời các cú sốc

LUAN VAN CHAT LUONG download : add [email protected]