Luận văn thạc sĩ UEB phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần cảng quảng ninh

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI

TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

-------------------------

NGUYỄN HỒNG NHUNG

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CẢNG QUẢNG NINH

LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG

CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU

Hà Nội - 2017

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI

TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

-------------------------

NGUYỄN HỒNG NHUNG

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CẢNG QUẢNG NINH

Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng

Mã số: 60340201

LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG

NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS LƢU QUỐC ĐẠT

Hà Nội - 2017

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi, các số

liệu, kết quả nghiên cứu nêu trong luận văn là trung thực và chưa từng được

ai công bố trong bất kì công trình nghiên cứu nào khác. Các dữ liệu thông tin

được sử dung trong luận văn là có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng.

Tác giả

Nguyễn Hồng Nhung

LỜI CẢM ƠN

Để hoàn thành được đề tài nghiên cứu này, ngoài sự cố gắng của bản

thân, tôi luôn nhận được sự giúp đỡ, tạo điều kiện nhiệt tình của thầy cô, gia

đình và bạn bè.

Tôi xin chân thành cảm ơn quý thầy cô trong Ban Giám hiệu, Phòng

Đào tạo, cũng như khoa Tài chính – Ngân hàng, các phòng ban, đơn vị của

trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội, đặc biệt xin gửi lời cảm

ơn sâu sắc đến thầy giáo TS Lưu Quốc Đạt đã rất nhiệt tình chỉ bảo, hướng

dẫn tôi thực hiện và hoàn thành luận văn này.

Tôi xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo, phòng Tổ chức Lao động

Tiền lương, phòng Tài chính Kế toán, Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh đã

giúp đỡ và tạo điều kiện, cung cấp cho tôi những số liệu chính xác và cụ thể

nhất trong quá trình thu thập tài liệu.

Cuối cùng, tôi xin cảm ơn gia đình, bạn bè và đồng nghiệp đã luôn

động viên, giúp đỡ, ủng hộ và chia sẻ khó khăn trong quá trình tôi thực hiện

luận văn này.

MỤC LỤC

LỜI CAM ĐOAN

LỜI CẢM ƠN

MỤC LỤC

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT..............................................................i

DANH MỤC BẢNG....................................................................................ii

DANH MỤC HÌNH....................................................................................iii

LỜI MỞ ĐẦU.............................................................................................. 1

CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ

LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP..................5

1.1. Tổng quan tình hình nghiên cứu................................................................5

1.2. Cơ sở lý luận về phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp.............7

1.2.1. Khái niệm, mục tiêu và vai trò của phân tích tình hình tài chính doanh

nghiệp................................................................................................................7

1.2.2. Cơ sở dữ liệu để phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp.................9

1.2.3. Nội dung phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp..........................10

1.2.4. Các phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp............................22

1.2.5. Các nhân tố ảnh hưởng tới phân tíchtài chính doanh nghiệp...............26

1.2.6. Dự báo báo cáo tài chính......................................................................28

CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU....................................31

2.1. Quy trình nghiên cứu...............................................................................31

2.1.1. Xác định vấn đề, đối tượng nghiên cứu................................................31

2.1.2. Xây dựng đề cương nghiên cứu............................................................31

2.1.3. Thu thập số liệu....................................................................................31

2.1.4. Phân tích số liệu....................................................................................31

2.1.5. Đưa ra kết quả phân tích và kết luận vấn đề nghiên cứu.....................32

2.2. Phương pháp thu thập dữ liệu, tài liệu.....................................................32

2.3. Phương pháp phân tích dữ liệu, tài liệu...................................................32

CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠICÔNG TY

CỔ PHẦN CẢNG QUẢNG NINH..............................................................34

3.1. Tổng quan về Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh................................34

3.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển...........................................................34

3.1.2. Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh.............................................35

3.1.3. Tổ chức bộ máy quản lý và chức năng nhiệm vụ của từng bộ phận....37

3.2. Thực trạng tài chính của Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh...............39

3.2.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp thông qua các báo

cáo tài chính....................................................................................................39

3.2.2. Phân tích tình hình tài chính Cảng Quảng Ninh thông qua các chỉ tiêu

tài chính...........................................................................................................84

3.3. Đánh giá chung về tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Cảng Quảng

Ninh.................................................................................................................90

3.3.1. Thành tựu..............................................................................................90

3.3.2. Hạn chế và nguyên nhân.......................................................................91

3.4. Dự báo báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh..............95

3.4.1. Xác định các yếu tố cơ bản để lập dự báo báo cáo tài chính...............97

3.4.2. Dự báo báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh....................................99

3.4.3. Dự báo báo cáo bảng cân đối kế toán...................................................99

3.4.4. Dự báo báo cáo lưu chuyển tiền tệ.....................................................103

CHƢƠNG 4: ĐỊNH HƢỚNG VÀ GIẢI PHÁP GÓP PHẦNCẢI THIỆN

TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦNCẢNG QUẢNG

NINH........................................................................................................ 105

4.1. Định hướng phát triển của Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh..........105

4.1.1.Xu hướng phát triển của ngành cảng biển Việt Nam..........................105

4.1.2. Phân tích swot Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh..........................106

4.1.3. Định hướng phát triển của Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh.......111

4.2. Một số giải pháp góp phần cải thiện tình hình tài chính tại Công ty Cổ

phần Cảng Quảng Ninh................................................................................113

4.2.1. Giải pháp trong hoạt động kinh doanh...............................................113

4.2.2. Giải pháp trong hoạt động sản xuất....................................................114

4.2.3. Giải pháp trong hoạt động quản lý điều hành....................................116

4.2.4. Lên kế hoạch cụ thể kính trình cấp trên phê duyệt dự án xây dựng bến

số 8,9 mở rộng năng lực cầu bến, tăng hiệu quả làm hàng..........................117

4.2.5. Xây dựng kế hoạch tài chính phù hợp, xác định lại cơ cấu nguồn vốn

hợp lý............................................................................................................118

4.2.6. Tính toán dự trữ hàng hóa lưu kho hợp lý, nâng cao nghiệp vụ quản lý

hàng tồn kho..................................................................................................120

4.2.7. Gia tăng khả năng sinh lời, khả năng thanh toán nhanh....................120

4.2.8. Xem xét, đánh giá lại khoản đầu tư dài hạn để tránh phải lập dự phòng

giảm giá đầu tư dài hạn.................................................................................121

4.2.9. Nâng cao quy trình và nghiệp vụ thu hồi các khoản phải thu............122

KẾT LUẬN..............................................................................................124

TÀI LIỆU THAM KHẢO.......................................................................126

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT

STT Kí hiệu

1 BH và CCDV

2 CQN

3 DT

4 DDT

5 ĐT

6 EBIT

7 LNST

8 ROS

9 ROA

10 ROE

11 TS

12 TSNH

13 TSDH

14 TSVH

15 TC

16 TNHH MTV

17 VCSH

i

DANH MỤC BẢNG

STT Bảng

1 Bảng 3.1

2 Bảng 3.2

3 Bảng 3.3a

4 Bảng 3.3b

5 Bảng 3.3c

6 Bảng 3.4a

7 Bảng 3.4b

8 Bảng 3.4c

9 Bảng 3.5

10 Bảng 3.6

11 Bảng 3.7a

12 Bảng 3.7b

13 Bảng 3.8a

14 Bảng 3.8b

15 Bảng 3.9

16 Bảng 3.10

17 Bảng 3.11

18 Bảng 3.12

19 Bảng 3.13

20 Bảng 3.14

21 Bảng 3.15

22 Bảng 3.16

23 Bảng 3.17

24 Bảng 3.18

ii

DANH MỤC HÌNH

STT Biểu đồ

1 Biểu đồ 3.1

2 Biểu đồ 3.2

iii

LỜI MỞ ĐẦU

1.Tính cấp thiết của đề tài

Đất nước Việt Nam đang ngày càng hội nhập quốc tế, là dấu hiệu đáng

mừng cho sự phát triển của đất nước, mở ra rất nhiều cơ hội nhưng cũng không ít

thách thức đối với tất cả các doanh nghiệp đang hoạt động hiện nay. Để đảm bảo

đứng vững trên thị trường đầy sức cạnh tranh, mỗi doanh nghiệp ngày ngày đều

phải vận động, phải liên tục đổi mới và đối mặt với rất nhiều câu hỏi cho sự tồn

tại. Quản lý tài chính là một hoạt động quan trọng đối với doanh nghiệp. Quản lý

tài chính thế nào cho hợp lý? Một đồng vốn bỏ ra đem lại được bao nhiêu đồng

lợi nhuận? Hiệu quả đạt được có như mong muốn hay không?....Đấy là số ít

trong rất nhiều những câu hỏi mà người đứng đầu

doanh nghiệp luôn phải tự đặt ra, phải suy nghĩ để chèo lái đưa đứa con tình

thần đi đúng hướng trên con đường hội nhập và phát triển.

Để trả lời cho những câu hỏi trên, phân tích tài chính doanh nghiệp

chính là chiếc chìa khóa giúp người quản lý doanh nghiệp định hướng đúng

đắn và đưa ra quyết định hợp lý trong công tác điều hành doanh nghiệp. Nếu

như phân tích tài chính là tiền đề của kế hoạch hóa tài chính thì dự báo tài

chính trở thành một bộ phận không thể thiếu trong quyết định của doanh

nghiệp nhằm đảm bảo hướng đi và sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.

Phân tích và dự báo tài chính hiện nay là một việc làm thường xuyên và rất

quan trọng, nó là công cụ hữu ích đáp ứng nhu cầu của doanh nghiệp, góp

phần thúc đẩy sự phát triển lớn mạnh của doanh nghiệp trên thị trường.

Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh (sau đây gọi tắt là Công ty hoặc

Cảng Quảng Ninh) trước khi Cổ phần hóa là doanh nghiệp Nhà nước thuộc

Tổng Công ty Hàng hải Việt Nam, được cổ phần hóa theo Quyết định số

276/QĐ-TTg ngày 04/02/2013 của Thủ tướng Chính phủ, phê duyệt đề án tái

1

cơ cấu Tổng Công ty Hàng hải Việt Nam, giai đoạn 2012 – 2015. Sau khi cổ

phần hóa tháng 8/2014, Công ty sản xuất kinh doanh đạt hiệu quả kinh tế

cao, đảm bảo quyền lợi cho các cổ đông và thu nhập của người lao động.

Qua hơn hai năm cổ phần hóa, Cảng Quảng Ninh đã tái cơ cấu thành

công, cắt giảm lao động không cần thiết, thắt chặt tình hình tài chính vì thế mà

đã có những bước phát triển đáng kể. Lợi nhuận doanh nghiệp tăng từ hơn 10 tỷ

năm 2014 đến nay đã đạt mức gần 60 tỷ. Bên cạnh những thành tựu đạt được thì

Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh cũng gặp những khó khăn trong hoạt động

sản xuất kinh doanh khi thị trường thế giới và thị trường trong nước không

ngừng biến động. Vì thế, để đạt được mục tiêu phát triển trong dài hạn mà Cảng

Quảng Ninh cũng như các doanh nghiệp luôn hướng tới thì việc phân tích và dự

báo tài chính chủ động là một việc làm cần thiết.

Nhận thức được tầm quan trọng của kinh tế cảng biển nói chung và

Cảng Quảng Ninh nói riêng trong thời đại kinh tế hiện nay. Sau thời gian tìm

hiểu về Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh, tác giả quyết định lựa chọn đề

tài“Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh”

làm đề tài luận văn thạc sĩ của mình.

2. Câu hỏi nghiên cứu:

Đề tài được thực hiện nhằm trả lời cho những câu hỏi nghiên cứu chính sau:

“ Thực trạng tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh

như thế nào? Đạt được những thành tựu gì và còn những hạn chế gì? Nguyên

nhân của những hạn chế này là do đâu?”;

“Cần có các giải pháp gì để góp phần cải thiện tình hình tài chính tại

Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh?”.

3.Mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu

3.1Mục tiêu nghiên cứu

Mục tiêu nghiên cứu của đề tài là: Trên cơ sở đánh giá, phân tích thực

2

trạng tài chính, luận văn đưa ra một số giải pháp góp phần cải thiện tình hình

tài chính tại Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh.

3.2. Nhiệm vụ nghiên cứu

Để đạt được mục tiêu đặt ra, luận văn tiến hành thực hiện các nhiệm vụ sau:

-Hệ thống hóa những vấn đề lý luận về phân tíchtài chính tại doanh nghiệp;

- Đánh giá thực trạng tài chính của Công ty cổ phần Cảng Quảng Ninh;

- Đề xuất một số giải pháp góp phầncải thiện tình hình tài chính tại

Công ty cổ phần Cảng Quảng Ninh

4. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu

4.1. Đối tượng nghiên cứu: Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần

Cảng Quảng Ninh.

4.2. Phạm vi nghiên cứu:

Phạm vi không gian: Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh.

Phạm vi thời gian: Từ năm 2012 đến năm 2016. Đây là giai đoạn Công

ty chuyển đổi từ Công ty Nhà nước thành Công ty cổ phần: Từ năm 2012 đến

21/8/2014 là Công ty TNHH một thành viên do Nhà nước làm chủ sở hữu; từ

22/8/2014 đến nay là Công ty cổ phần.

Phạm vi nội dung:

- Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp thông qua các

báo cáo tài chính;

- Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp qua các chỉ tiêu: Khả

năng thanh toán, khả năng cân đối vốn, khả năng hoạt động, khả

năng sinh lời, hiệu quả sử dụng vốn.

5.Kết cấu của luận văn

Ngoài phần mở đầu, kết luận và danh mục tham khảo, luận văn được

kết cấu gồm 4 chương với nội dung cụ thể sau:

Chương 1: Tổng quan tình hình nghiên cứu và cơ sở lí luận về phân

3

tích tình hình tài chính doanh nghiệp.

Chương 2: Phương pháp nghiên cứu.

Chương 3: Thực trạng tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Cảng

Quảng Ninh.

Chương 4: Định hướng và giải pháp góp phần cải thiện tình hình tài

chính tại Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh.

4

CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ

LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

1.1. Tổng quan tình hình nghiên cứu

Hiện nay, đã có rất nhiều đề tài và công trình nghiên cứu liên quan

đến phân tích tài chính doanh nghiệp. Mỗi công trình đều có giá trị và những

đóng góp riêng như:

Đoàn Trung Hiếu, 2016. Phân tích tài chính Tổng công ty Xăng dầu

Việt Nam Petrolimex. Luận văn đã phân tích tài chính Tổng công ty Xăng

dầu Việt Nam Petrolimex trên góc độ: phân tích cấu trúc tài chính và cân

bằng tài chính, phân tích hiệu quả hoạt động, phân tích tính rủi ro và dự báo

các chỉ tiêu tài chính. Luận văn đã đưa ra được những đánh giá về tình hình

tài chính của Tổng công ty Xăng dầu Việt Nam.Tuy nhiên, luận văn mới

dừng lại ở mức độ khái quát chung, thiếu cơ sở đề ra giải pháp.

Đỗ Văn Hà, 2015. Phân tích tài chính Công ty Cổ phần Vimeco. Luận

văn đã phân tích tài chính Công ty thông qua các báo cáo tài chính và các chỉ

tiêu tài chính, luận văn sử dụng sơ đồ, biểu đồ thể hiện cụ thể sự biến động của

các chỉ tiêu phân tích. Từ đó rút ra kết luận về ưu, nhược điểm, đề ra giải pháp

cho tình hình tài chính của Công ty Vimeco. Tuy nhiên, luận văn mới chỉ đánh

giá sơ bộ về sự biến động cấu trúc tài sản và nguồn vốn của Công ty mà chưa đi

vào phân tích chi tiết để thấy rõ đặc điểm từng bộ phận cấu thành.

Đào Thị Bằng, 2012. Phân tích tình hình tài chính Công ty Cổ phần

Thực phẩm Đức Việt. Luận văn đã phân tích khá chi tiết đặc điểm tình hình

tài chính Công ty Cổ phần Thực phẩm Đức Việt qua các báo cáo, các chỉ tiêu

tài chính, đồng thời đưa ra được những giải pháp có tính hiệu quả nhằm cải

thiện tình hình tài chính Công ty.

Lê Thị Hải Yến, 2012. Phân tích và hoàn thiện tình hình tài chính tại

5

Comment [A1]: tổng quan còn quá ít và chất

lượng ko cao, em cần bổ sung thêm các nghiên

cứu trên các tạp chí khoa học