Luận văn thạc sĩ UEB huy động và sử dụng vốn tại công ty cổ phần phát triển công nghệ và quảng cáo

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI

TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

---------------------

NGUYỄN XUÂN TÙNG

HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ

PHẦN PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ VÀ QUẢNG CÁO

QUANG VINH

LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH

CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG THỰC HÀNH

Hà Nội – 2015

1

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI

TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

---------------------

NGUYỄN XUÂN TÙNG

HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ

PHẦN PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ VÀ QUẢNG CÁO

QUANG VINH

Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh

Mã số: 60 34 05

LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH

CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG THỰC HÀNH

NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. NGUYỄN VĂN QUANG

Hà Nội – 2015

2

MỤC LỤC

MỤC LỤC.......................................................................................................................................1

DANH MỤC CÁC TÀI LIỆU VIẾT TẮT.....................................................................................5

CHƢƠNG MỞ ĐẦU......................................................................................................................6

1. Tình cấp thiết của đề tài......................................................................................................6

2. Tính hính nghiên cứu..........................................................................................................7

3. Mục đìch và nhiệm vụ nghiên cứu......................................................................................8

4. Đối tƣợng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu..................................................................8

5. Phƣơng pháp nghiên cứu....................................................................................................9

6. Kết cấu của đề tài..............................................................................................................10

CHƢƠNG 1..................................................................................................................................11

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN, HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP11

1.1 Cơ sở lý luận về vốn............................................................................................................11

1.1.1 Vốn và các đặc trưng của vốn............................................................................................11

1.1.2 Sự hính thành và vận động của Vốn trong doanh nghiệp.................................................13

1.1.3 Phân loại vốn......................................................................................................................15

1.1.4 Vai trò của vốn....................................................................................................................18

1.2 Huy động và sử dụng vốn trong doanh nghiệp.................................................................18

1.2.1 Sự cần thiết huy động vốn................................................................................................18

1.2.2 Các phương pháp huy động vốn........................................................................................20

1.2.3 Lợi ìch và chi phì huy động vốn........................................................................................26

1.2.4 Sử dụng vốn........................................................................................................................31

1.3 Mối quan hệ giữa huy động và sử dụng vốn trong doanh nghiệp....................................32

1.4 Nhân tố ảnh hƣởng huy động và sử dụng vốn trong doanh nghiệp................................33

1.4.1 Nhân tố ảnh hưởng đến huy động vốn...............................................................................33

1.4.2 Nhân tố ảnh hưởng đến sử dụng vốn.................................................................................35

1.5 Mô hính phân tìch xử lý số liệu và phân tìch vốn và kế hoạch hóa tài chình trong doanh

nghiệp.........................................................................................................................................35

1.5.1 Xác định diễn biến thay đổi nguồn vốn và sử dụng nguồn vốn........................................35

1.5.2 Lập Bảng phân tìch............................................................................................................37

1.6 Các chi tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn......................................................................38

1.7 Những nguyên tắc cơ bản về huy động và sử dụng vốn....................................................43

CHƢƠNG 2..................................................................................................................................45

3

THỰC TRẠNG HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN

CÔNG NGHỆ VÀ QUẢNG CÁO QUANG VINH.....................................................................45

2.1 Tổng quan về công ty..........................................................................................................45

2.1.1 Sơ lược về lĩnh vực thiết kế, in ấn quảng cáo...................................................................45

2.1.2 Quá trính hính thành và lĩnh vực hoạt động của công ty..................................................46

2.1.3 Thị trường tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ...............................................................................47

2.1.4 Nhân lực của công ty..........................................................................................................49

2.2 Thực trạng huy động và sử dụng vốn tại công ty Quang Vinh........................................50

2.2.1 Thực trạng huy động vốn...................................................................................................50

2.2.2. Thực trạng sử dụng vốn....................................................................................................60

2.2.3 Những thành tựu và hạn chế về công tác huy động và sử dụng vốn tại công ty cổ phần

phát triển công nghệ và quảng cáo Quang Vinh.........................................................................68

CHƢƠNG 3..................................................................................................................................77

MỘT SỐ GIẢI PHÁP HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT

TRIỂN CÔNG NGHỆ VÀ QUẢNG CÁO QUANG VINH........................................................77

3.1 Những cơ hội, thách thức, định hƣớng, chiến lƣợc và mục tiêu của công ty trong thời

gian tới.......................................................................................................................................77

3.1.1 Cơ hội.................................................................................................................................77

3.1.2 Thách thức..........................................................................................................................78

3.1.3 Định hướng phát triển của công ty....................................................................................79

3.1.4 Chiến lược phát triển trung và dài hạn..............................................................................79

3.1.5 Các mục tiêu của Doanh nghiệp........................................................................................80

3.2. Giải pháp nâng cao hiệu quả huy động vốn.....................................................................81

3.2.1 Mục tiêu huy động và sử dụng vốn trong thời gian tới.....................................................81

3.2.2 Giải pháp huy động vốn.....................................................................................................82

3.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.........................................................................87

3.2.4 Giải pháp Hoàn thiện cơ cấu vốn.......................................................................................95

3.2.5 Kiểm soát chi phì quản lý doanh nghiệp...........................................................................97

3.2.6 Giải pháp nâng cao trính độ cán bộ công nhân viên.........................................................98

3.3 Kiến nghị...................................................................................................................................99

KẾT LUẬN..................................................................................................................................101

4

DANH MỤC CÁC TÀI LIỆU VIẾT TẮT

TSCĐ

TSLĐ

HTK

DT

LNST

NNH

HTK

VCĐ

KPT

Tài sản cố đinh

Tài sản lưu động

Hàng tồn kho

Doanh thu

Lợi nhuận sau thuế

Nợ ngắn hạn

Hàng tồn kho

Vốn cố định

Khoản phải thu

5

CHƢƠNG MỞ ĐẦU

1. Tính cấp thiết của đề tài

Vốn có vai trò vô cùng quan trọng đối với mọi lĩnh vực hoạt động kinh doanh.

Bất kỳ một tổ chức nào khi tham gia sản xuất cũng cần một lượng vốn nhất

định để tài trợ cho tài sản ban đầu, các khoản tài trợ để duy trí và phát triển

của tổ chức. Do đó, việc hính thành cơ sở lý luận về hoạt động huy động và sử

dụng vốn áp dụng vào thực tiễn hoạt động sản xuất kinh doanh tại doanh

nghiệp có ý nghĩa vô cùng quan trọng để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh

doanh cho các doanh nghiệp.

Trên thực tế đã có rất nhiều công trính nghiên cứu khoa học về đề tài Huy

động và sử dụng vốn nhưng chưa có một đề tài, công trính nghiên cứu nào

nghiên cứu một cách cụ thể, chi tiết về huy động và sử dụng vốn trong lĩnh

vực thiết kế và in ấn quảng cáo tại Việt Nam. Trước sự biến động của nền

kinh tế ngày càng gay gắt, Công ty cổ phần phát triển công nghệ và quảng cáo

Quang Vinh gặp rất nhiều khó khăn, đặc biệt là khó khăn về vốn trong việc

huy động vốn đểổnđịnh và phát triển sản xuất kinh doanh. Do vậy, trong quá

trính học tập nghiên cứucao học kinh tế chuyên ngành quản trị kinh doanh tác

giảđãđịnh hướng nghiên cứu về hoạt động huy động và sử dụng vốn cho công

ty Cổ phần phát triển công nghệ và quảng cáo Quang Vinh để hính thành nên

cơ sở lý luận, tư duy nhận thức về huy động và sử dụng vốn cho các chủ

doanh nghiệp nói chung và công ty cổ phần phát triển công nghệ và quảng cáo

Quang Vinh nói riêng. Nghiên cứu về huy động và sử dụng vốn trong doanh

nghiệp là nhiệm vụ cấp thiết và phù hợp với chuyên ngành mà tác giảđang

nghiên cứu. Với ý nghĩa này, đề tài nghiên cứu góp phần nâng cao sự phát

triển của doanh nghiệp nói chung và công ty cổ phần phát triển công nghệ và

quảng cáo Quang Vinh nóiriêng hoàn thiện kế hoạch tài chình tốt hơn

6

để chủ động nguồn vốn trong kinh doanh và góp phần tăng lợi nhuận cho chủ

sở hữu trong doanh nghiệp.

Xuất phát từ thực tế và các vấn đề lý luận trên, tác giả đã chọn đề tài: Huy

động và sử dụng vốn tại công ty cổ phần phát triển công nghệ và quảng cáo

Quang Vinhlà đề tài nghiên cứu hoàn thành khóa học thạc sỹ tại trường Đại

học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội.

Với đề tài nghiên cứu này, tác giả chú trọng đi giải quyết ba câu hỏi lớn:

Thứ nhất: Tại sao phải huy động vốn?

Thứ hai: Huy động vốn từ những nguồn nào?

Thứ ba: Giải pháp nào để huy động nguồn vốn sử dụngvốn huy động được

trong doanh nghiệp?

2. Tình hình nghiên cứu

Trên thực tế đã có rất nhiều công trính nghiên cứu về đề tài huy động và sử

dụng vốn trong doanh nghiệp, cho công ty, tổng công ty trong và ngoài quốc

doanh. Về cơ bản các công trính nghiên cứu đã cũng cấp hệ thống tri thức khá

đầy đủ về cơ sở lý luận. Tuy nhiên, các công trính nghiên cứu có hạn chế là hệ

thống lý thuyết quá nhiều, dàn trải chung cho nhiều ngành nghề khách nhau,

đối tượng hướng tới là các bộ phận hoạch định làm nhiệm vụ chuyên môn,

các cách thức huy động vốn hiện thời trên thị trườngđang áp dụng thí không

sử dụng được tại công ty tác giả nghiên cứu như huy động vốn trên thị trường

vốn là phát hành trái phiếu, cổ phiếu….. Trong khi đó tác giả chú

trọng nghiên cứu đề tài phục vụ cho đối tượng các nhà quản lý một hệ thống

tri thức ngắn gọn, thể hiện đúng bản chất vấn đề về cách thức huy động và sử

dụng vốn trên thị trường vốn. Công trính nghiên cứu sau khi bảo vệ được ứng

dụng vào trực tiếp trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp mà

tác giả đang nghiên cứu để tím ra căn nguyên của vấn đề đồng thời tím ra các

7

giải pháp hữu hiệu để giúp ban quản trị công ty quyết định đúng đắn để doanh

nghiệp được phát triển bền vững.

Các công trính nghiên cứu về vốn trước đề tài nghiên cứu này như thị trường

vốn, thị trường tiền tệ, thị trường tài chình, thị trường chứng khoán… có vai

trò rất lớn trong việc hính thành quan điểm của tác giả về công tác huy động

và sử dụng vốn để làm cụ thể hơn vấn đề này trong một doanh nghiệp cụ thể.

3. Mục đích và nhiệm vụ nghiên

cứu Mục đìch nghiên cứu:

Với đề tài nghiên cứu này, tác giảlàmrõ bản chất của vốn đồng thời nghiên

cứu các cách thức huy động vốn trên thị trường vốn và cách thức quản trị

đồng vốn để tối đa hóa giá trị đồng vốn huy động được thành cơ sở lý thuyết

sau đó áp dụng vào công ty Quang Vinh để phân tìch, đánh giá năng lực huy

động và sử dụng vốn tại sau đó đưa ra các khuyến nghị cần thiết.

Nhiệm vụ:

- Hệ thống có chọn lọc các lý thuyết về vốn, phân tìch bản chất và sự

vận động của vốn một cách cô đọng nhất phục vụ cho người quản lý.

- Phân tìch các hính thức huy động vốn trên thị trường để tím ra các lợi

thế và bất lợi.

- Thống kê, phân tìch hệ thống tài chình công ty để tím ra các điểm

chưa phù hợp đồng thời đề xuất các giải pháp để khắc phục những tồn

tại đó.

4. Đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu

Đối tƣợng nghiên cứu:

Tác giả tập trung nghiên cứu bản chất của vốn và các yếu tố cấu thành vốn

sau đóáp dụng vào thực tế tạicông ty cổ phần phát triển công nghệ và quảng

cáoQuang Vinh về ngành/lĩnh vực đang hoạt động kết hợp với báo cáo tài

8

chình cụ thể là các nguồn vốn được tài trợ và sử dụng vốn trong hoạt động sản

xuất kinh doanh để tím ra điểm mạnh, điểm yếu từ đó hính thành các giải

pháp để khắc phục và đưa ra các khuyến nghị cho doanh nghiệp.

Phạm vi nghiên cứu:

Tác giả tập trung nghiên cứu công tác huy động và sử dụng vốn tạicông ty cổ

phần phát triển công nghệ và quảng cáoQuang Vinh trong thời gian từ năm

2012 đến 2014.

Trong công ty này, tác giả tập trung nghiên cứu rõ bản chất của vốn, các hính

thức huy động vốn trên thị trường đồng thời tím giải pháp sử dụng đồng vốn

huy động được nhằm mục đìch sinh lời.

5. Phương pháp nghiên cứu

Phương pháp luận:

Phương pháp luận duy vật biện chứng và duy vật lịch sử.

Phương pháp nghiên cứu:

Thống kê số liệu của của công ty cổ phần phát triển công nghệ và quảng

cáoQuang vinh về các mặt lĩnh vực ngành hoạt động, nhân sự, số liệu tài

chình kế toán qua các năm để phục vụ công tác nghiên cứu và xử lý số liệu

như sau:

- Phân tìch xu hướng bằng cách so sánh các tỷ số tài chình của công ty

qua nhiều năm để thấy được xu hướng tốt lên hay xấu đi của các tỷ số tài

chình.

- Phân tìch cơ cấu báo cáo tài chình: xác định thay đổi của từng khoản

mục trong báo cáo tài chình.

- Sử dụng phương pháp dự báo báo cáo tài chình công ty theo phương

pháp tỷ lệ doanh thu.

9

6. Kết cấu của đề tài

Với đề tài nghiên cứu “Huy động và sử dụng tại công ty cổ phần phát triển

công nghệ vàquảng cáo Quang Vinh ngoài phần mở đầu, kết luận, các Bảng,

danh mục tài liệu tham khảo, danh mục chữ viết tắt và các Bảng biểuluận văn

được trính bày như sau:

Chƣơng 1: Cơ sở lý luận về vốn, huy động và sử dụng vốn trong doanh

nghiệp

Chƣơng 2: Thực trạng huy động và sử dụng tại công ty cổ phần phát triển

công nghệ và quảng cáo Quang vinh

Chƣơng 3: Một số giải pháp huy động và sử dụng vốn tại công ty cổ phần

phát triển công nghệ vàquảng cáo Quang Vinh

10

CHƢƠNG 1

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN, HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN

TRONG DOANH NGHIỆP

1.1 Cơ sở lý luận về vốn

1.1.1 Vốn và các đặc trƣng của vốn

Vốn là một khái niệm rất quen thuộc và gắn bó mật thiết với bất kỳ doanh

nghiệp nào. Nó chình là khoản giá trị ứng trước ban đầu để đầu tư hoặc mua

tư liệu sản xuất và sức lao động để phục vụ sản xuất kinh doanh tạo ra lợi

nhuận và gắn liền với thuật ngữ tư bản. Vốn có mặt ở mọi khâu của quá trính

sản xuất, kinh doanh và nó tác động trực tiếp vào bất kỳ quá trính nào của quá

trính sản xuất kinh doanh khi lượng và và chất của vốn bị biến động ngoài

mong muốn.

Vậy vốn là gì?

Vốn là giá trị ứng trước ban đầu để mua tư liệu sản xuât và sức lao động để

thực hiện một hoặc tất cả các công đoạn kinh doanh nhằm mục đìch tạo ra lợi

nhuận.

Trong quá trính sản xuất kinh doanh, vốn ban đầu tồn tại dưới nhiều dạng

khác nhau tùy vào mong muốn của chủ thể kinh doanh. Tuy nhiên, chúng ta

cần phải phân biệt đâu là vốn thực sự doanh nghiệp đang cần và tiêu chuẩn

nào cho vốn kinh doanh? Điều đó tạo nên các đặc trưng của vốn.

Thứ nhất: Vốn phải hợp pháp tức là vốn phải có chủ sở hữu xác định

Thứ hai: Vốn phải có giá trị và được xã hội thừa nhận.

Thứ ba: Vốn phải được tìch lũy đủ về lượng.

Thứ tư: Vốn phải được đưa vào lưu thông

Thứ năm: Vốn vận động nhằm mục đìch sinh lời.

11