Các yếu tố vi mô tác động đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam: Luận văn thạc sĩ tài chính ngân hàng / Nguyễn Thị Huệ ; người hướng dẫn khoa học Lý Hoàng Ánh

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH

NGUYỄN THỊ HUỆ

CÁC YẾU TỐ VI MÔ TÁC ĐỘNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC

NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM

LUẬN VĂN THẠC SĨ

Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2020

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH

NGUYỄN THỊ HUỆ

CÁC YẾU TỐ VI MÔ TÁC ĐỘNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA

CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM

Chuyên ngành: Tài Chính - Ngân Hàng

Mã số:8340201

LUẬN VĂN THẠC SĨ

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS.Lý Hoàng Ánh

Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2020

i

LỜI CAM ĐOAN

Tôi tên là Nguyễn Thị Huệ, tôi xin cam đoan đề tài “Các yếu tố vi mô ảnh

hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng thương mại tại Việt Nam” là công trình nghiên

cứu của bản thân tôi, được hoàn thành trong quá trình học tập và làm việc nghiêm

túc dưới sự hướng dẫn của PGS. TS. Lý Hoàng Ánh. Luận văn của tôi chưa từng

được nộp để lấy bằng thạc sĩ tại bất kì trường đại học nào.

Luận văn là đề tài nghiên cứu của chính bản thân tôi, kết quả của đề tài nghiên

cứu là khách quan, trung thực, trong đó không có sao chép các nội dung đã được

công bố trước đây hoặc các nội dung do người khác đã thực hiện ngoại trừ các trích

dẫn được dẫn nguồn đầy đủ trong luận văn.

Trên đây là lời cam đoan của chính tôi. Tôi hoàn toàn chịu trách nhiệm về việc

này.

TP.HCM, ngày tháng năm

Học viên

Nguyễn Thị Huệ

ii

LỜI CẢM ƠN

Tôi trân trọng cảm ơn Ban giám hiệu Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM

cùng các anh chị đồng nghiệp tại Ngân hàng TMCP Việt Nam Thương Tín – PGD

Khánh Hội đã tổ chức và tạo nhiều điều kiện thuận lợi cho tôi được có cơ hội được

tham gia lớp cao học chuyên ngành Tài chính –Ngân hàng của Trường; đồng thời tôi

chân thành cảm ơn đến toàn thể Quý Thầy Cô đã tham gia giảng dạy, truyền đạt kiến

thức cho tôi, cũng như các Thầy Cô quản lý thuộc khoa Sau đại học trong suốt thời

gian tham gia lớp học.

Tôi xin phép được bày tỏ lòng biết ơn chân thành nhất đến Phó Giáo Sư, Tiến

sĩ Lý Hoàng Ánh, người đã trực tiếp hướng dẫn, truyền đạt các kiến thức, các kinh

nghiệm quý báu và tận tình giúp đỡ tôi trong quá trình nghiên cứu để tôi thực hiện

tốt được luận văn này.

Cuối cùng tôi xin cảm ơn các anh/chị/em học viên chung lớp đã giúp đỡ, chia

sẻ những thông tin hữu ích cho tôi trong quá trình nghiên cứu, cùng Quý Thầy Cô

trong hội đồng đã giành thời gian quý báu của mình để xem xét, chia sẻ và nhận xét

những vấn đề còn hạn chế của bài nghiên cứu.

Kính chúc tất cả mọi người sức khỏe và thành công!

NGUYỄN THỊ HUỆ

iii

TÓM TẮT

Tiêu đề: Các yếu tố vi mô tác động đến lợi nhuận của các ngân hàng thương

mại tại Việt Nam.

Tóm tắt:

Luận văn nghiên cứu các yếu tố vi mô tác động đến lợi nhuận của các NHTM

tại Việt Nam. Phạm vi nghiên cứu là 10 ngân hàng trong giai đoạn 2008 –2017, dữ

liệu thứ cấp được tiếp cận từ báo cáo tài chính đã kiểm toán của các ngân hàng thương

mại.

Luận văn sử dụng mô hình hồi quy đơn biến với biến phụ thuộc cho khả năng

sinh lời là lợi nhuận và các biến độc lập là quy mô (Size), rủi ro tín dụng (CR), rủi ro

thanh khoản (LQ), tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (ETA), cấu trúc tài sản

(LOTA). Kết quả nghiên cứu cho thấy các biến quy mô, tỷ lệ vố chủ sở hữu trên tài

sản và cấu trúc tài sản có tác động cùng chiều đến lợi nhuận của ngân hàng thương

mại. Riêng biến rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng lại có tác động ngược chiều đến

lợi nhuận cúa ngân hàng, tuy nhiên biến rủi ro thanh khoản lại không đảm bảo được

mức ý nghĩa thống kê

Dựa vào kết quả nghiên cứu có được, luận văn góp phần đưa ra các gợi ý cho

nhà quản trị ngân hàng về việc đưa ra các quyết định lựa chọn chính sách phù hợp

nhằm gia tăng lợi nhuận, cũng như cung cấp thêm thông tin cho các chủ thể khác

quan tâm đến việc giải thích biến động lợi nhuận của ngân hàng thương mại.

Từ khóa: Yếu tố vi mô, lợi nhuận, ngân hàng thương mại.

iv

ABSTRACT

Title: Micro economic factors affecting profit of commercial banks in Viet

Nam.

Abstract:

The thesis studies micro factors affecting the profitability of commercial banks

in Vietnam. The scope of the study was 10 banks between 2008 and 2017, secondary

data was accessed from audited financial statements of commercial banks.

The thesis uses a univariate regression model with dependent variables

representing profitability as profit and independent variables as Size (Size), credit

risk (CR), liquidity risk (LQ), ratio of equity to total assets (ETA), asset structure

(LOTA). The study results show that the variables of size, the ratio of owners to

assets and the structure of assets have a positive impact on the profitability of

commercial banks. Particularly, the liquidity and credit risk variables have the

opposite effect on the bank's profits, but the liquidity variable does not guarantee

statistical significance.

Based on the research results, the thesis contributes to giving suggestions to

bank managers about making appropriate policy selection decisions to increase

profits, as well as provide more information for other entities interested in explaining

the profit movements of commercial banks.

Keywords: Micro factors, profit, commercial banks.

v

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

Từ viết tắt Diễn giải

NHTM Ngân hàng thương mại

NHNN Ngân hàng nhà nước

TMCP Thương mại cổ phần

ROA Lợi nhuận trên tổng tài sản

ROE Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu

ROS Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu

NIM Thu nhập lãi thuần

OLS Phương pháp bình phương nhỏ nhất

FEM Mô hình tác động cố định

REM Mô hình tác động ngẫu nhiên

ROF Lợi nhuận ngân hàng

SIZE Quy mô

CR Rủi ro tín dụng

LQ Rủi ro thanh khoản

ETA Tỷ lệ vốn sở hữu trên tổng tài sản

LOTA Cấu trúc tài sản

GLS Phương pháp ước lượng bình phương nhỏ nhất tổng

quát

LN Lợi nhuận

DT Doanh thu

TCTD Tổ chức tín dụng

VAMC Công ty quản lý tài sản

CIC Trung tâm thông tin tín dụng

vi

MỤC LỤC

LỜI CAM ĐOAN ......................................................................................................i

LỜI CẢM ƠN...........................................................................................................ii

TÓM TẮT............................................................................................................... iii

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT...................................................................................v

MỤC LỤC................................................................................................................vi

DANH MỤC BẢNG BIỂU......................................................................................x

DANH MỤC SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ, BIỂU ĐỒ, HÌNH VẼ.........................................xi

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU...........................................1

1.1. Tính cấp thiết của đề tài..................................................................................1

1.2. Mục tiêu nghiên cứu...................................................................................2

1.2.1. Mục tiêu tổng quát ..................................................................................2

1.2.2. Mục tiêu cụ thể..........................................................................................2

1.3. Câu hỏi nghiên cứu ....................................................................................3

1.4. Đối tượng nghiên cứu ................................................................................3

1.5. Phương pháp nghiên cứu............................................................................3

1.6. Nội dung nghiên cứu..................................................................................4

1.7. Đóng góp của đề tài ...................................................................................4

1.7.1. Ý nghĩa khoa học ......................................................................................4

1.7.2. Ý nghĩa thực tiễn.......................................................................................5

1.8. Kết cấu tổng thể của đề tài.........................................................................5

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 .....................................................................................6