Các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam: Khóa luận tốt nghiệp Đại học / Phạm Trí Nghĩa

TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH

------O------

PHẠM TRÍ NGHĨA

CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƢỞNG TÍN DỤNG CỦA

CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẨN TẠI VIỆT NAM

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP

CHUYÊN NGÀNH TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG

MÃ SỐ: 7340201

NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC

THS. VŨ THỊ HẢI MINH

THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH, NĂM 2018

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

I

TÓM TẮT

Bài nghiên cứu phân tích các nhân tố tác động đến tăng trƣởng tín dụng (CG)

trong hệ thống NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2006 – 2017. Bằng việc xây

dựng mô hình hồi quy theo ba hƣớng tiếp cận là mô hình hồi quy gộp

(Ordinary Least Squares -OLS), mô hình các ảnh hƣởng cố định ( Fixed

Effects model – FEM) và mô hình các ảnh hƣởng ngẫu nhiên (Random

effects model – REM), sau đó dùng kiểm định Likelihood Ratio và Hausman

Test để lựa chọn mô hình phù hợp nhất. Kết quả hồi quy dữ liệu bảng cho

thấy các nhân tố tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ chi phí hoạt động trên tổng thu nhập hoạt

động, tỷ lệ lạm phát có tác động ngƣợc chiều với tăng trƣởng tín dụng. Các

nhân tố tính thanh khoản, tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, tốc độ tăng

trƣởng GDP, biến giả có tác động cùng chiều với tăng trƣởng tín dụng. Từ

đó, các nhà quản trị ngân hàng có thể đƣa những chính sách phù hợp để điều

chỉnh các nhân tố ảnh hƣởng đến tăng trƣởng tín dụng nhằm đạt đƣợc những

mục tiêu đề ra, cũng nhƣ cơ quan liên quan khác có thể sử dụng cho các mục

đích đánh giá, quản lý, giám sát hiệu quả trong hoạt động kinh doanh ngân

hàng.

II

LỜI CAM ĐOAN

Tôi tên là Phạm Trí Nghĩa, sinh viên lớp HQ2 – GE02, niên khóa 2014 –

2018, Trƣờng Đại Học Ngân Hàng TP. Hồ Chí Minh.

Tôi cam đoan: “ Luận văn này chƣa từng đƣợc trình nộp để lấy học vị tại bất

cứ một trƣờng đại học nào. Luận văn này là công trình nghiên cứu riêng của

tác giả dƣới sự hƣớng dẫn của giảng viên, kết quả nghiên cứu là trung thực,

trong đó không có các nội dung đã đƣợc công bố trƣớc đây hoặc các nội

dung do ngƣời khác thực hiện ngoại trừ các trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ

trong luận văn”.

TP. Hồ CHí Minh, ngày …. Tháng ….., năm 2018

Ký tên

Phạm Trí Nghĩa

III

LỜI CẢM ƠN

Đầu tiên, tôi xin gửi lời cảm ơn đến quý thầy cô Trƣờng Đại Học Ngân Hàng

TP.HCM nói chung và các thầy cô trong Khoa Tài Chính – Ngân Hàng nói

riêng đã tạo điều kiện cho tôi đƣợc thực hiện khóa luận này. Những kiến thức

mà thầy cô truyền đạt trong suốt bốn năm học tại ngôi trƣờng này đã giúp tôi

trƣởng thành hơn rất nhiều trong chuyên môn lẫn tƣ duy.

Tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc và chân thành nhất đến giảng viên hƣớng dẫn

tôi, Thạc sĩ Vũ Thị Hải Minh. Cô luôn luôn tận tình chỉ bảo, dành nhiều thời

gian, tâm huyết để hƣớng dẫn tôi từng bƣớc. Không những thế, cô còn tận

tay chỉ từng lỗi sai, nghiêm khắc, thẳng thắn đƣa ra ý kiến để bài nghiên cứu

đƣợc hoàn thiện hơn.

Cuối cùng, tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến gia đình và bạn bè, những

ngƣời đã luôn giúp đỡ, đồng hành và ủng hộ tôi trong suốt thời gian thực

hiện khóa luận này.

Trân trọng !

Phạm Trí Nghĩa

IV

MỤC LỤC

TÓM TẮT.......................................................................................................................... I

LỜI CAM ĐOAN.............................................................................................................II

LỜI CẢM ƠN..................................................................................................................III

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ..........................................................................................VI

DANH MỤC BẢNG ..................................................................................................... VII

DANH MỤC PHỤ LỤC...............................................................................................VIII

DANH MỤC CÔNG THỨC ...........................................................................................IX

CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU .......................................................1

1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI..................................................................................................... 1

1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU .............................................................................................. 2

1.3 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU .................................................................. 2

1.4 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ..................................................................................... 4

1.5 ĐÓNG GÓP MỚI CỦA ĐỀ TÀI ...................................................................................... 4

1.6 BỐ CỤC CỦA KHÓA LUẬN. ......................................................................................... 5

CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ ĐẾN

TĂNG TRƢỞNG TÍN DỤNG CỦA NHTMCP...............................................................6

2.1 Khái niệm các hoạt động kinh doanh của ngân hàng ........................................................ 6

2.1.1 Khái niệm hoạt động kinh doanh ngân hàng .................................................................. 6

2.1.2 Hoạt động huy động vốn................................................................................................. 7

2.1.3 Hoạt động tín dụng ......................................................................................................... 7

2.1.4 Hoạt động dịch vụ thanh toán và ngân quỹ .................................................................... 8

2.1.5 Các hoạt động khác......................................................................................................... 9

2.2 Khái niệm tín dụng ngân hàng........................................................................................... 9

2.3 Tăng trƣởng tín dụng ....................................................................................................... 10

2.4 Các yếu tố tác động đến tăng trƣởng tín dụng................................................................. 11

2.4.1 Yếu tố vĩ mô ................................................................................................................. 11

2.4.2 Yếu tố vi mô ................................................................................................................. 12

2.5 Khảo lƣợc các nghiên cứu có liên quan........................................................................... 16

CHƢƠNG 3: XÂY DỰNG MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU.................................................22

3.1 Giới thiệu mô hình nghiên cứu ........................................................................................ 22

3.1.1 Lựa chọn mô hình nghiên cứu ...................................................................................... 22

3.1.2 Thiết kế mô hình nghiên cứu ........................................................................................ 22

V

3.2 Giải thích các biến trong mô hình và kỳ vọng dấu về các biến....................................... 24

3.2.1 Biến phụ thuộc.............................................................................................................. 24

3.2.2 Các biến độc lập đại diện cho biến vi mô..................................................................... 24

3.2.3 Biến kiểm soát .............................................................................................................. 26

3.3 Thu thập số liệu nghiên cứu............................................................................................. 29

3.3.1 Thu thập số liệu của các Ngân hàng thƣơng mại Cổ Phần........................................... 29

3.3.2 Thu thập số liệu của các biến số vĩ mô và yếu tố khủng hoảng kinh tế ....................... 30

3.4 Phƣơng pháp thực hiện nghiên cứu ................................................................................. 30

CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU .......................................................................34

4.1 Thống kê mô tả ................................................................................................................ 34

4.2 Lựa chọn mô hình............................................................................................................ 36

4.3 Kiểm định khuyết tật mô hình ......................................................................................... 38

4.4 Phân tích dấu của các biến............................................................................................... 40

4.4.1 Các biến độc lập............................................................................................................ 40

4.4.2 Biến kiểm soát .............................................................................................................. 43

CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ...................................................................46

5.1 Kết quả nghiên cứu.......................................................................................................... 46

5.2 Khuyến nghị..................................................................................................................... 47

5.2.1 Tỷ lệ nợ xấu .................................................................................................................. 47

5.2.2 Tỷ lệ chi phí hoạt động trên tổng thu nhập hoạt động.................................................. 47

5.2.3 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản.......................................................................... 48

5.2.4 Tỷ lệ thanh khoản ......................................................................................................... 49

5.2.5 Tỷ lệ lạm phát ............................................................................................................... 50

5.2.6 Tốc độ tăng trƣởng GDP .............................................................................................. 50

5.2.6 Biến giả ......................................................................................................................... 51

5.3 Hạn chế của đề tài............................................................................................................ 52

5.4 Hƣớng mở rộng nghiên cứu............................................................................................. 53

TÀI LIỆU THAM KHẢO ................................................................................................. I

PHỤ LỤC ........................................................................................................................IV

VI

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

Từ viết tắt TIẾNG ANH Tiếng Việt

CG CREDIT GROWTH Tăng trƣởng tín dụng

CTI COST TO INCOME Chi phí trên thu nhập

ETA EQUITY TO TOTAL ASSET Vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản

FEM FIXED EFFECT MODEL Mô hình tác động cố định

GDP GROSS DOMESTIC

PRODUCT

Tổng sản phẩm quốc nội

HNX HA NOI STOCK EXCHANGE Sở giao dịch chứng khoán Hà

Nội

HOSE HO CHI MINH STOCK

EXCHANGE

Sở giao dịch chứng khoán

TP.HCM

INF INFLATION Tỷ lệ lạm phát

LQTA LIQUID TO TOTAL ASSET Tài sản thanh khoản trên tổng tài

sản

NHNN Ngân hàng Nhà nƣớc

NHTM Ngân hàng Thƣơng mại

NHTMCP Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần

NPL NON PERFORMING LOAN Nợ xấu

OLS ORDINARY LEAST

SQUARES

Mô hình bình phƣơng nhỏ nhất

thông thƣờng

OTC OVER THE COUNTER Thị trƣờng phi tập trung

REM RANDOM EFFECT MODEL Mô hình tác động ngẫu nhiên

TCTD Tổ chức tín dụng

TMCP Thƣơng Mại Cổ Phần

VND Việt Nam đồng