Các yếu tố tác động đến rủi ro hệ thống của các doanh nghiệp ngành thực phẩm niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam :Khóa luận tốt nghiệp Khoa Khoa Tài chính – Ngân hàng

i

BỘ GIÁO DỤC – ĐÀO TẠO BỘ CÔNG THƯƠNG

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP TP.HCM

KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG



KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP

CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO

HỆ THỐNG CỦA CÁC DOANH NGHIỆP

NGÀNH THỰC PHẨM NIÊM YẾT TRÊN

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT

NAM

Người hướng dẫn : TS. NGUYỄN THỊ MỸ PHƯỢNG

Người thực hiện: LÊ HUỲNH THỤC ANH

NGUYỄN HỮU ANH VŨ

VŨ TRƯỜNG GIANG

Lớp: DHTD14A

DHTD14B

Mã nhóm: 22.DN.32

Khóa: 14

THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022

ii

BỘ GIÁO DỤC – ĐÀO TẠO BỘ CÔNG THƯƠNG

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP TP.HCM

KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG



KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP

CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO

HỆ THỐNG CỦA CÁC DOANH NGHIỆP

NGÀNH THỰC PHẨM NIÊM YẾT TRÊN

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT

NAM

Người hướng dẫn : TS. NGUYỄN THỊ MỸ PHƯỢNG

Người thực hiện: LÊ HUỲNH THỤC ANH

NGUYỄN HỮU ANH VŨ

VŨ TRƯỜNG GIANG

Lớp: DHTD14A

DHTD14B

Mã nhóm: 22.DN.32

Khóa: 14

THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022

iii

LỜI CẢM ƠN

Lời đầu tiên, nhóm em xin chân thành cảm ơn quý Thầy Cô trong khoa Tài Chính

Ngân Hàng đã tạo điều kiện cho nhóm em hoàn thành chuyên đề khóa luận tốt nghiệp.

Đặc biệt, nhóm em xin gởi đến cô Nguyễn Thị Mỹ Phượng – Trưởng Khoa Tài Chính

Ngân Hàng lời cảm ơn sâu sắc nhất vì cô là người đã tận tình hướng dẫn, hỗ trợ và

cũng như giúp đỡ tụi em trong suốt quá trình thực hiện khóa luận tốt nghiệp.

Bài khóa luận của nhóm em đã được hoàn thành, tuy nhiên sẽ không tránh khỏi những

thiếu xót về kiến thức. Nên nhóm em hi vọng sẽ nhận được những ý kiến đóng góp từ

giáo viên phản biện. Từ đó nhóm em sẽ tiếp thu, bổ sung kiến thức, khắc phục những

sai sót để có thể hoàn thiện đề tài nghiên cứu tốt hơn.

Nhóm em xin cảm ơn quý Thầy Cô!

iv

NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN

……………………………………………………………………………………………

……………………………………………………………………………………………

……………………………………………………………………………………………

……………………………………………………………………………………………

……………………………………………………………………………………………

……………………………………………………………………………………………

……………………………………………………………………………………………

……………………………………………………………………………………………

……………………………………………………………………………………………

……………………………………………………………………………………………

……………………………………………………………………………………………

……………………………………………………………………………………………

……………………………………………………………………………………………

……………………………………………………………………………………………

……………………………………………………………………………………………

……………………………………………………………………………………………

……………………………………………………………………………………………

……………………………………………………………………………………………

…………………………………………………………………………………………....

v

NHẬT KÝ LÀM VIỆC NHÓM

Nội dung thực

hiện

Phân công công

việc

Kết quả đạt

được

Giáo viên

hướng dẫn

Tuần thứ 1

(17/2/2022-

29/2/2022)

Trao đổi với

giáo viên hướng

dẫn về tài liệu

Tìm tài liệu

tham khảo

Tìm tài liệu tham

khảo nước ngoài:

Vũ, Giang, Anh

Tìm tài liệu tham

khảo trong nước :

Anh

Hoàn thành

nội dung yêu

cầu

Tuần thứ 2

(1/3/2022-

14/3/2022)

Lược khảo tài

liệu tham khảo

Lược khảo tài liệu

tham khảo nước

ngoài: Vũ, Giang,

Anh

Lược khảo tài liệu

tham khảo trong

nước : Anh

Hoàn thành

nội dung yêu

cầu

Tuần thứ 3

(15/3/2022-

31/3/2022)

Tìm kiếm và

nhập dữ liệu

8 doanh nghiệp

đầu: Anh

8 doanh nghiệp

tiếp theo: Vũ

8 doanh nghiệp

còn lại: Giang

Hoàn thành

nội dung yêu

cầu

Tuần thứ 4

(1/4/2022-

10/4/2022)

Trao đổi với

giáo viên hướng

dẫn về đề cương

khóa luận

Viết đề cương

bài khóa luận

Chương 1: Giới

thiệu (Vũ)

Chương 2: Cơ sở

lý thuyết (Giang)

Chương 3:Phương

pháp và dữ liệu

nghiên cứu (Anh)

Chương 4: Kết quả

nghiên cứu và thảo

luận (Anh, Vũ,

Giang)

Chương 5: Tổng

hợp (Anh, Vũ,

Giang)

Hoàn thành

nội dung yêu

cầu

Tuần thứ 5

(13/4/2022-

30/4/2022)

Chỉnh sửa đề

cương bài khóa

luận

Viết nội dung

từng phần trong

đề cương

Chương 1: Giới

thiệu (Vũ)

Chương 2: Cơ sở

lý thuyết (Giang)

Chương 3:Phương

pháp và dữ liệu

Hoàn thành

nội dung yêu

cầu

vi

nghiên cứu (Anh)

Chương 4: Kết quả

nghiên cứu và thảo

luận (Anh, Vũ,

Giang)

Chương 5: Tổng

hợp (Anh, Vũ,

Giang)

Tuần thứ 6

(1/5/2022-

15/5/2022)

Trao đổi với

giáo viên hướng

dẫn về việc

chỉnh sửa nội

dung

Chỉnh sửa nội

dung bài luận

văn

Chương 1: Giới

thiệu (Vũ)

Chương 2: Cơ sở

lý thuyết (Giang)

Chương 3:Phương

pháp và dữ liệu

nghiên cứu (Anh)

Chương 4: Kết quả

nghiên cứu và thảo

luận (Anh, Vũ,

Giang)

Chương 5: Tổng

hợp (Anh, Vũ,

Giang)

Hoàn thành

nội dung yêu

cầu

Tuần thứ 7

(18/5/2022)

Luận văn hoàn

thành

Chương 1: Giới

thiệu (Vũ)

Chương 2: Cơ sở

lý thuyết (Giang)

Chương 3:Phương

pháp và dữ liệu

nghiên cứu (Anh)

Chương 4: Kết quả

nghiên cứu và thảo

luận (Anh, Vũ,

Giang)

Chương 5: Tổng

hợp (Anh, Vũ,

Giang)

Hoàn thành

nội dung yêu

cầu

Tuần thứ 8

(19/5/2022)

Chuẩn bị poster

Chỉnh sửa nội

dung Word

Chuẩn bị poster:

Anh, Vũ, Giang

Chỉnh sửa nội

dung Word: Anh,

Vũ, Giang

Hoàn thành

nội dung yêu

cầu

vii

PHIẾU TỰ ĐÁNH GIÁ LÀM VIỆC NHÓM

STT HỌ VÀ TÊN Mức độ hoàn thành

công việc nhóm

(%)

Ký tên

1 Lê Huỳnh Thục Anh 100%

2 Nguyễn Hữu Anh Vũ 100%

3 Vũ Trường Giang 100%

viii

MỤC LỤC

CHƯƠNG 1.GIỚI THIỆU...............................................................................................1

1.1. Tính cấp thiết của đề tài......................................................................................1

1.2. Mục tiêu nghiên cứu ...........................................................................................2

1.2.1. Mục tiêu chung................................................................................................2

1.2.2. Mục tiêu cụ thể ............................................................................................2

1.3. Đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu ...................................................2

1.3.1. Đối tượng nghiên cứu......................................................................................2

1.3.2. Phạm vi nghiên cứu .....................................................................................2

1.4. Phương pháp nghiên cứu và dữ liệu ...................................................................3

1.5. Ý nghĩa của nghiên cứu ......................................................................................3

1.5.1. Ý nghĩa thực tiễn .............................................................................................3

1.5.2. Ý nghĩa khoa học .........................................................................................3

1.6. Kết cấu của luận văn...........................................................................................4

1.7. Kết luận chương 1 ..............................................................................................4

CHƯƠNG 2. CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU TRƯỚC .......5

2.1. Rủi ro hệ thống của doanh nghiệp......................................................................5

2.1.1. Khái niệm về rủi ro hệ thống của doanh nghiệp .............................................5

2.1.2. Đo lường rủi ro hệ thống của doanh nghiệp ................................................6

2.2. Tổng quan các nghiên cứu trước về rủi ro hệ thống và các yếu tố tác động đến

rủi ro hệ thống của doanh nghiệp .................................................................................7

2.2.1. Các nghiên cứu nước ngoài .........................................................................7

2.2.2. Các nghiên cứu trong nước..........................................................................9

2.3. Các yếu tố tác động đến rủi ro hệ thống của doanh nghiệp..............................12

2.3.1. Nhóm yếu tố đặc thù doanh nghiệp ...........................................................12

2.3.1.1. Tính thanh khoản....................................................................................12

2.3.1.2. Đòn bẩy tài chính ...................................................................................13

2.3.1.3. Cơ cấu chi phí.........................................................................................14

2.3.1.4. Hiệu quả hoạt động.................................................................................14

ix

2.3.1.5. Khả năng sinh lời....................................................................................14

2.3.1.6. Quy mô doanh nghiệp ............................................................................15

2.3.1.7. Tốc độ tăng trưởng .................................................................................16

2.3.1.8. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu..................................................................16

2.3.2. Nhóm yếu tố vĩ mô ....................................................................................17

2.3.2.1. Lạm phát.................................................................................................17

2.3.2.2. Tăng trưởng kinh tế ................................................................................17

2.4. Kết luận chương 2 ............................................................................................19

CHƯƠNG 3. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU................................20

3.1. Đo lường rủi ro hệ thống tại các doanh nghiệp ngành thực phẩm niêm yết trên

thị trường chứng khoán Việt Nam..............................................................................20

3.2. Mô hình nghiên cứu các yếu tố tác động đến rủi ro hệ thống tại các doanh

nghiệp ngành thực phẩm niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam...............22

3.2.1. Mô hình nghiên cứu...................................................................................22

3.2.2. Giả thuyết nghiên cứu................................................................................24

3.2.2.1. Giả thuyết về tác động của tính thanh khoản đến rủi ro hệ thống của các

doanh nghiệp ngành thực phẩm niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam..

................................................................................................................24

3.2.2.2. Giả thuyết về tác động của đòn bẩy tài chính đến rủi ro hệ thống của các

doanh nghiệp ngành thực phẩm niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam..

................................................................................................................25

3.2.2.3. Giả thuyết về tác động của cơ cấu chi phí đến rủi ro hệ thống của các

doanh nghiệp ngành thực phẩm niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam..

................................................................................................................25

3.2.2.4. Giả thuyết về tác động của hiệu quả hoạt động đến rủi ro hệ thống của

các doanh nghiệp ngành thực phẩm niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt

Nam .............................................................................................................26

3.2.2.5. Giả thuyết về tác động của khả năng sinh lời đến rủi ro hệ thống của các

doanh nghiệp ngành thực phẩm niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam..

................................................................................................................26