Các yếu tố tác động đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam: Khóa luận tốt nghiệp đại học / Nguyễn Ngọc Thanh Hà ; người hướng dẫn khoa học

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM

TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH

NGUYỄN NGỌC THANH HÀ

Đề tài:

CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA

CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP

CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG

MÃ SỐ: 52340201

TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2019

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM

TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH

NGUYỄN NGỌC THANH HÀ

Đề tài:

CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA

CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP

CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG

MÃ SỐ: 52340201

NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC

THS. TRẦN THỊ VÂN TRÀ

TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2019

1

TÓM TẮT KHÓA LUẬN

Khóa luận thực hiện nhằm xác định các yếu tố tác động đến lợi nhuận của

các NHTM tại Việt Nam. Nghiên cứu sử dụng phƣơng pháp định lƣợng hồi quy dữ

liệu bảng Pooled OLS, FEM, REM dựa trên 162 quan sát của 18 NHTMCP trong

giai đoạn 2010-2018. Dựa trên các nghiên cứu thực tiễn trƣớc đây và nền tảng lý

thuyết, mô hình nghiên cứu của đề tài lựa chọn tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản

(ROA) làm biến phụ thuộc và có 8 biến độc lập bao gồm các yếu tố vi mô và vĩ mô

nhƣ: tỷ lệ an toàn vốn (CA), quy mô ngân hàng (BS), rủi ro thanh khoản (LR), rủi

ro tín dụng (CR), hiệu quả hoạt động (OPE), tổng sản phẩm quốc nội (GDP), tỷ lệ

lạm phát (INF) và lãi suất cho vay (LIR). Kết quả thực nghiệm cho thấy, lợi nhuận

ngân hàng có mối tƣơng quan cùng chiều đối với tỷ lệ an toàn vốn, quy mô ngân

hàng, rủi ro thanh khoản, tổng sản phẩm quốc nội và tỷ lệ lạm phát. Trong khi đó,

hiệu quả hoạt động có tác động ngƣợc chiều đến lợi nhuận ngân hàng. Dựa trên kết

quả đó, tác giả đƣa ra một số khuyến nghị giúp tăng trƣởng lợi nhuận của các

NHTM nhƣ: tăng trƣởng tổng sản phẩm quốc nội, dự đoán lạm phát kỳ vọng, tăng

tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tăng quy mô tổng tài sản ngân hàng, tăng tỷ lệ dƣ nợ cho vay

và giảm chi phí hoạt động.

2

ABSTRACT

This study determines the factors affecting the profitability of commercial

banks in Vietnam and consists of 5 chapters: introduction of the topic, fundamental

theoretical basis related to the profitability of commercial banks, research methods,

research results, conclusions and some policy suggestions.

Chapter 1 presents the urgency of the topic, target of the research, questions

of the research, object and scope of the research, research methods, contribution of

the research, structure of the research. This study focuses on solving the following

research targets:

- Investigation into the profits of commercial banks in Vietnam in the period.

- Analyzing factors affecting the profitability of commercial banks in Vietnam.

- Making recommendations to help increase the profitability of banks in the

future.

Based on those targets, research will answer the following questions:

- Had the profitability of Vietnamese commercial banks been growing steadily

in recent years ?

- Which micro and macro factors impact on the profitability of Vietnamese

commercial banks and how do they impact?

- What solutions help Vietnamese commercial banks to grow profitability?

Research scope includes 18 commercial banks in Vietnam in the period of 2010-

2018.

Chapter 2 presents the theoretical basis, definition of profitability, indicators

to measure the profitability of commercial banks in Vietnam and previous studies in

Vietnam and in the world. There are many different ways to define profitability but

generalized profitability is the difference that investors receive when the value

obtained from business activities is higher than the value spent to maintain and

develop the business activities. This study chooses ROA - return on total assets to

3

measure the profitability of commercial banks in Vietnam. Based on theoretical

background including: relative market power, trade-off theory of capital structure,

X- efficiency theory, the author recognizes the impact of independent variables on

the dependent variable. In addition, refering to many previous studies studies in

Vietnam and in the world, the author sees the effects of micro and macro factors on

the profitability of commercial banks through empirical results.

Chapter 3 presents specific research process, research model, calculation and

data collection of variables in the model and research methods. The research used

quantitative methods: Pooled OLS model, FEM, REM and balance panel data based

on 162 observations of 18 commercial banks in the period of 2010-2018. The

research process includes the following main steps:

Step 1: Collection data of dependent variables and independent variables and

perform descriptive statistics.

Step 2: Estimation Pooled OLS model and performance audit to choose

between Pooled OLS models and FEM/REM.

Step 3: Estimation FEM, REM and performance Hausman test to choose

between FEM and REM.

Step 4: Inspection of defects of regression model.

Step 5: Analysis and discussion the regression results.

Reference research of Bogale (2019), research model is proposed:

ROAit = αi +β1CAit + β2BSit + β3LRit + β4CRit + β5OPEit + β6GDPit + β7INFit

+ β8LIRit + Yit

Where,

ROA = Return on Total Asset

CA = Capital Adequacy

BS = Bank Size

4

LR = Liquidity Risk

CR = Credit Risk

OPE = Operation Efficiency

GDP = Gross Domestic Product

INF = Inflation

LIR = Lending interest Rate

Research data of the dependent variable and micro variables are taken from the

financial statements of commercial banks and data of macro variables are taken

from world bank. The author expects that capital adequacy, bank size, gross

domestic product have positive effect on profitability and liquidity risk, credit risk,

operation efficiency, inflation, lending interest rate have negative effect on

profitability.

Chapter 4 presents results of descriptive statistics data, result of regression

model and analysis of regression results. After performing the steps in the research

process, the author obtained regression results:

ROA = - 0.0838 + 0.0824 CA + 0.0084 BS + 0.0089 LR - 0.0007 OPE

+ 0.0013 GDP + 0.0004 INF + εi,t

The result showed that capital adequacy ratio, bank size, liquidity risk, gross

domestic product and inflation rate had significant positive effect on profitability.

Besides, operational efficiency had significant negative effect on profitability.

Considering the level of impact, the profitability of commercial banks in Vietnam is

most influenced by capital adequacy ratio.

Chapter 5 presents conclusion, some policy suggestions, limitations of

research and proposal for the next research direction. Based on the result, the author

makes some recommendations to help the increase in the profitability of

commercial banks: increase gross domestic product, forecast inflation expectations,

increase equity ratio, increase the size of total assets, increase loan ratio and

5

decrease operating costs. Besides, the research has limitations such as small

research data, short research time – only 9 years from 2010 to 2018, no data of the

foreign bank branches and there are many other factors except 8 independent

variables in research affect profitability. Therefore, the next research direction

should increase the number of observations through increasing the number of banks

and the duration of the research, use data of foreign bank branches and choose new

independent variables.

6

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan khóa luận “ Các yếu tố tác động đến lợi nhuận của các

NHTM tại Việt Nam” là công trình nghiên cứu của cá nhân tôi, đƣợc thực hiện dƣới

sự hƣớng dẫn của ThS. Trần Thị Vân Trà. Trong đó, không có các nội dung đã đƣợc

công bố trƣớc đây hoặc các nội dung do ngƣời khác thực hiện ngoại trừ các trích

dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ trong khóa luận. Các số liệu, kết quả nghiên cứu trong

đề tài là trung thực, chính xác.

Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm về nội dung và tính trung thực của khóa

luận này.

7

LỜI CẢM ƠN

Để có thể hoàn thành khóa luận này, tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến

ThS. Trần Thị Vân Trà – Giảng viên hƣớng dẫn, cảm ơn cô đã dành thời gian

hƣớng dẫn, giúp đỡ và góp ý tận tình trong suốt quá trình thực hiện khóa luận.

Bên cạnh đó, tôi chân thành cảm ơn các thầy, cô trƣờng Đại học Ngân hàng

TP.HCM đã giảng dạy tận tình, truyền đạt những kiến thức bổ ích trong suốt quá

trình học đại học để tôi có nền tảng kiến thức thực hiện khóa luận.

Cuối cùng, tôi xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, bạn bè đã luôn động viên,

khuyến khích và hỗ trợ tôi trong suốt quá trình học tập và thực hiện khóa luận.

Trong quá trình thực hiện, tuy đã cố gắng tìm hiểu nhƣng do kiến thức và

thời gian còn hạn chế nên không thể tránh đƣợc những thiếu sót. Tôi mong nhận

đƣợc sự đóng góp ý kiến từ thầy, cô để khóa luận đƣợc hoàn thiện hơn.