Các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam: Luận văn thạc sĩ tài chính ngân hàng / Đinh Thị Ngọc Ngàn; Lê Thị Anh Đào người hướng dẫn khoa học

TÓM TẮT

Mục đích của nghiên cứu này là xác định các yếu tố tác động đến khả năng sinh

lời của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam và đề xuất các giải pháp để nâng

cao khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam. Kết quả

nghiên cứu thực nghiệm được thực hiện đối với 17 ngân hàng được niêm yết trên

sàn giao dịch. Phương pháp nghiên cứu sử dụng là phương pháp nghiên cứu định

lượng với các kiểm định Pool OLS, FEM, REM, GLS. Kết quả nghiên cứu cho thấy

có tám nhân tố trong mô hình có ảnh hưởng đến khả năng sinh lời là (1) quy mô, (2)

tỷ lệ vốn chủ sở hữu, (3) rủi ro tín dụng, (4) tỷ lệ thanh khoản, (5) hiệu quả quản lý, (6) đầu tư công nghệ, (7) tỷ lệ tăng trưởng kinh tế và (8) lãi suất. Nghiên cứu cũng

đưa ra một số hàm ý quản trị nhằm gia tăng khả năng sinh lời của các ngân hàng. Cuối cùng nghiên cứu cũng chỉ ra những hạn chế và hướng nghiên cứu trong tương

lai cho các nghiên cứu tương tự.

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan luận văn “Các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của các

ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” là công trình nghiên cứu của riêng tôi. Luận văn này chưa từng được trình nộp để lấy học vị thạc sĩ tại bất cứ một

trường đại học nào. Các số liệu trong đề tài này được thu thập và sử dụng một cách

trung thực. Kết quả nghiên cứu được trình bày trong luận văn này không sao chép

của bất cứ luận văn nào và cũng chưa được trình bày hay công bố ở bất cứ công

trình nghiên cứu nào khác trước đây, hoặc các nội dung do người khác thực hiện

ngoại trừ các trích dẫn được dẫn nguồn đầy đủ trong luận văn. TP.HCM, ngày …….tháng …… năm 2019

Tác giả luận văn

LỜI CÁM ƠN

Tôi xin chân thành cám ơn quí thầy cô trường Đại học Ngân Hàng TP. HCM

đã giảng dạy và truyền đạt cho tôi những kiến thức quý báu trong suốt thời gian

theo học ở trường. Tôi xin chân thành cám ơn TS. Lê Thị Anh Đào đã định hướng và chỉ dẫn tận

tình giúp tôi có thể hoàn thành luận văn cao học này. Tôi cũng xin chân thành cám ơn những người thân trong gia đình, bạn bè, đồng

nghiệp, những người đã động viên, hỗ trợ tôi trong suốt thời gian tôi thực hiện luận

văn. TP.HCM, ngày …….tháng …… năm 2019

Tác giả luận văn

MỤC LỤC

CHƯƠNG 1: MỞ ĐẦU........................................................................................ 1

1.1. Lý do chọn đề tài...................................................................................1

1.2. Mục tiêu của đề tài................................................................................ 2

1.3. Câu hỏi nghiên cứu............................................................................... 2

1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu........................................................ 3

1.5. Phương pháp nghiên cứu.......................................................................3

1.6. Đóng góp của đề tài...............................................................................3

1.7. Cấu trúc luận văn...................................................................................4

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC LIÊN

QUAN...........................................................................................................................5

2.1. Cơ sở lý luận về khả năng sinh lời của các ngân hàng.........................5

2.2. Các nghiên cứu trước đây....................................................................16

2.3. Mô hình và các giả thuyết nghiên cứu về khả năng sinh lời của các

ngân hàng TMCP Việt Nam...............................................................................19

2.4. Đo lường các biến............................................................................... 24

CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU.................................................27

3.1. Mô hình nghiên cứu thực nghiệm.......................................................27

3.3. Quy trình nghiên cứu.......................................................................... 28

3.4. Phương pháp nghiên cứu...................................................................... 29

3.5. Quy trình thu thập dữ liệu và mẫu nghiên cứu................................... 29

CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU..........................................................36

4.1. Thống kê mô tả dữ liệu....................................................................... 36

4.2. Kết quả ước lượng và kiểm định mô hình hồi quy của ROA.............38

4.3. Kết quả ước lượng và kiểm định mô hình hồi quy của NIM............. 44

4.4. Phương trình hồi quy nghiên cứu....................................................... 50

4.5. Thảo luận kết quả nghiên cứu.............................................................51

CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ MỘT SỐ HÀM Ý RÚT RA............................ 60

5.1. Kết luận............................................................................................... 60

5.2. Một số hàm ý rút ra............................................................................. 60

5.3. Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp theo............................................. 66

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT

Từ viết tắt Diễn giải

TMCP Thương mại cổ phần

NHTM Ngân hàng thương mại

BID Ngân hàng TMCP Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam

ACB Ngân hàng TMCP Á Châu

CTG Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam

EIB Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam

HDB Ngân hàng TMCP Phát triển TP. Hồ Chí Minh

MBB Ngân hàng TMCP Quân đội

NVB Ngân hàng TMCP Quốc Dân

SHB Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội

STB Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín

TCB Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam

TPB Ngân hàng TMCP Tiên Phong

VCB Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam

VPB Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng

BAB Ngân hàng TMCP Bắc Á

KLB Ngân hàng TMCP Kiên Long

LPB Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt

VIB Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam

ROA Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản

NIM Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên

SIZE Quy mô ngân hàng

CIR Hiệu quả quản lý

LDR Tính thanh khoản

NPL Rủi ro tín dụng

CAP Tỷ lệ vốn chủ sở hữu

TE Đầu tư công nghệ

GDP Tăng trưởng kinh tế

IR Lãi suất

DANH MỤC BẢNG BIỂU

Bảng Tên bảng Trang

Bảng 2.1 Tổng hợp các biến sử dụng trong nghiên cứu 24

Bảng 4.1 Thống kê mô tả 36

Bảng 4.2 Kiểm định mối tương quan - ROA 38

Bảng 4.3 Kết quả mô hình tác động Pooled OLS của ROA 39

Bảng 4.4 Kết quả mô hình tác động FEM của ROA 39

Bảng 4.5 Kết quả mô hình tác động REM của ROA 40

Bảng 4.6 Kiểm định VIF - ROA 41

Bảng 4.7 Kiểm định GLS - ROA 42

Bảng 4.8 Phân tích tương quan - NIM 44

Bảng 4.9 Kết quả mô hình tác động Pooled OLS của NIM 45

Bảng 4.10 Kết quả mô hình tác động FEM của NIM 46

Bảng 4.11 Kết quả mô hình tác động REM của NIM 47

Bảng 4.12 Kiểm định VIF - NIM 48

Bảng 4.13 Kiểm định GLS - NIM 49

DANH MỤC HÌNH

Hình Tên hình Trang

Hình 1.1 Mô hình nghiên cứu đề xuất 19

Hình 4.1 Quy mô tổng tài sản của các NHTM năm 2018 52