Các yếu tố ảnh hưởng đến thanh khoản của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam: Luận văn thạc sĩ tài chính ngân hàng / Nguyễn Minh Vy Na ; Phạm Thị Tuyết Trinh người hướng dẫn khoa học

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH

NGUYỄN MINH VY NA

CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN

THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG

THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

TP. HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH

NGUYỄN MINH VY NA

CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN

THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG

THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM

LUẬN VĂN THẠC SĨ

Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng

Mã số: 8 34 02 01

Người hướng dẫn khoa học: TS. PHẠM THỊ TUYẾT TRINH

TP. HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019

TÓM TẮT LUẬN VĂN

Luận văn nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến thanh khoản của các NHTMCP

Việt Nam. Mục tiêu nghiên cứu của luận văn là đem đến góc nhìn toàn diện hơn về

các yếu tố tác động đến thanh khoản từ đó, giúp các nhà quản trị ngân hàng cũng như

các cơ quan quản lý có được chính sách phù hợp để đảm bảo thanh khoản cho ngân

hàng. Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng với cấu trúc dữ liệu

bảng được thu thập từ dữ liệu của 26 NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn từ năm

2013 đến năm 2018, đồng thời sử dụng phương pháp bình phương nhỏ nhất

tổng quát (General Least Square – GLS) để ước lượng mô hình hồi quy.

Kết quả hồi quy cho thấy, với biến phụ thuộc là khả năng thanh khoản, các

biến tỷ lệ vốn chủ sở hữu, quy mô ngân hàng, tốc độ tăng trưởng kinh tế và NHTMCP

niêm yết trên sàn chứng khoán có tác động cùng chiều. Trong khi đó tỷ lệ dự phòng

rủi to tín dụng có tác động ngược lại. Kết quả nghiên cứu của luận văn góp phần giúp

các nhà quản trị ngân hàng cũng như cơ quan quản lý có cái nhìn tổng quát hơn về

các yếu tố tác động đến thanh khoản của ngân hàng, từ đó đưa ra các chính sách phù

hợp với thực tiễn để góp phần đảm bảo hệ thống ngân hàng hoạt động an toàn, bền

vững và hiệu quả.

LỜI CAM ĐOAN

Luận văn này chưa từng được trình nộp để lấy học vị thạc sĩ tại bất cứ một

trường đại học nào. Luận văn này là công trình nghiên cứu riêng của tác giả, kết quả

nghiên cứu là trung thực, trong đó không có các nội dung đã được công bố trước đây

hoặc các nội dung do người khác thực hiện ngoại trừ các trích dẫn được dẫn nguồn

đầy đủ trong luận văn.

TP.Hồ Chí Minh, ngày 22 tháng 8 năm 2019

Tác giả luận văn

Nguyễn Minh Vy Na

i

MỤC LỤC

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT..........................................................................1

DANH MỤC CÁC BẢNG........................................................................................2

DANH MỤC HÌNH...................................................................................................3

CHƯƠNG 1. TỔNG QUAN.......................................................................................1

1.1. Đặt vấn đề.........................................................................................................1

1.2. Tính cấp thiết của đề tài....................................................................................1

1.3. Mục tiêu của đề tài ...........................................................................................3

1.3.1. Mục tiêu tổng quát.........................................................................................3

1.3.2. Mục tiêu cụ thể ..............................................................................................3

1.4. Câu hỏi nghiên cứu...........................................................................................3

1.5. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu ....................................................................4

1.6. Phương pháp nghiên cứu..................................................................................4

1.6.1. Phương pháp nghiên cứu...............................................................................4

1.6.2. Dữ liệu nghiên cứu ........................................................................................4

1.6.3. Mô hình nghiên cứu.......................................................................................5

1.7. Bố cục đề tài nghiên cứu ..................................................................................6

1.8. Đóng góp của đề tài..........................................................................................6

CHƯƠNG 2. CƠ SỞ LÝ THUYẾT ...........................................................................7

2.1. Các khái niệm cơ bản .......................................................................................7

Thanh khoản của ngân hàng thương mại ...................................................................7

2.2. Các yếu tố tác động đến thanh khoản...............................................................9

2.2.1. Nguyên nhân bên trong ngân hàng ...............................................................9

ii

2.2.2. Nguyên nhân bên ngoài ngân hàng .............................................................12

2.3. Các nghiên cứu thực nghiệm..........................................................................14

2.3.1. Các nghiên cứu trên thế giới .......................................................................14

2.3.2. Các nghiên cứu tại Việt Nam.......................................................................17

2.4. Khoảng trống nghiên cứu ...............................................................................18

CHƯƠNG 3. MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN

KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ

PHẦN TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2013-2018...................................................24

3.1. Mô hình nghiên cứu........................................................................................24

3.2. Thu thập và xử lí số liệu .................................................................................26

3.3. Phương pháp ước lượng .................................................................................26

CHƯƠNG 4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN

KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ

PHẦN TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2013-2018...................................................29

4.1. Phân tích thống kê mô tả ................................................................................29

4.1.1. Tỷ lệ thanh khoản của các NHTM...............................................................29

4.1.2. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu CAP ...........................................................................31

4.1.3. Khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại ............................................32

4.1.4. Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng LLR.............................................................33

4.1.5. GDP và lạm phát .........................................................................................35

4.2. Ma trận hệ số tương quan giữa các biến.........................................................35

4.3. Kiểm tra đa cộng tuyến theo hệ số VIF..........................................................37

4.4. Kết quả hồi quy mô hình nghiên cứu .............................................................37

4.5. Thảo luận kết quả nghiên cứu ........................................................................40

4.5.1. Quy mô vốn chủ sở hữu CAP.......................................................................40

iii

4.5.2. Quy mô của ngân hàng thương mại ............................................................41

4.5.3. Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng.....................................................................42

4.5.4. Ngân hàng niêm yết trên sàn chứng khoán .................................................42

4.5.5. Tốc độ tăng trưởng kinh tế ..........................................................................43

CHƯƠNG 5. GỢI Ý CHÍNH SÁCH........................................................................44

5.1. Kết luận ..........................................................................................................44

5.2. Kiến nghị ........................................................................................................44

5.2.1. Kiến nghị đối với các NHTM.......................................................................44

5.2.2. Kiến nghị đối với chính phủ, NHNN............................................................47

5.3. Hạn chế của đề tài...........................................................................................48

5.4. Đề xuất hướng nghiên cứu tiếp theo ..............................................................48

TÀI LIỆU THAM KHẢO ........................................................................................50

PHỤ LỤC..................................................................................................................52

1

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT

NHNN: ngân hàng nhà nước

NHTW: ngân hàng trung ương

TCTD: tổ chứng tín dụng

NHTM: ngân hàng thương mại

NHTMCP: NHTMCP

CAP: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu

ROA: Tỷ lệ lợi nhuận

SIZE: Quy mô ngân hàng

NPL: Tỷ lệ nợ xấu

LLR: Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng

WB: World Bank