Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của các quỹ tín dụng nhân dân trên địa bàn tỉnh Bến Tre: Luận văn thạc sĩ tài chính ngân hàng / Phan Thị Diễm ; Lê Phan Thị Diệu Thảo người hướng dẫn khoa học

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH

PHAN THỊ DIỄM

CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN

LỢI NHUẬN CỦA CÁC QUỸ TÍN DỤNG

NHÂN DÂN TRÊN ĐỊA BÀN TỈNH BẾN TRE

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

TP. HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH

PHAN THỊ DIỄM

CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN

LỢI NHUẬN CỦA CÁC QUỸ TÍN DỤNG

NHÂN DÂN TRÊN ĐỊA BÀN TỈNH BẾN TRE

LUẬN VĂN THẠC SĨ

Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng

Mã số: 8.34.02.01

Người hướng dẫn khoa học: PGS.,TS. LÊ PHAN THỊ DIỆU THẢO

TP. HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019

TÓM TẮT LUẬN VĂN

Thông qua đề tài “Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của các Quỹ tín dụng

nhân tỉnh trên địa bàn tỉnh Bến Tre”, dữ liệu nghiên cứu gồm các số liệu thứ cấp

được thu thập từ nguồn tổng hợp, theo dõi của NHNN Chi nhánh tỉnh Bến Tre trên

cơ sở các báo cáo thường niên, phản ánh hoạt động của 7 trong tổng số 9 QTDND

đang hoạt động trên địa bàn tỉnh Bến Tre được chọn nghiên cứu, số liệu được thu

thập theo quý trong giai đoạn từ năm 2011 đến năm 2018 để nghiên cứu các nhân tố

đã ảnh hưởng đến lợi nhuận của các quỹ tín dụng nhân dân trên địa bàn tỉnh Bến

Tre và mức độ tác động của các nhân tố đó. Tác giả nghiên cứu đề tài trên thông

qua mô hình hồi qui theo phương pháp tổng bình phương bé nhất, sử dụng mô hình

các yếu tố tác động cố định và mô hình các yếu tố tác động ngẫu nhiên, thực hiện

các kiểm định để xác định mô hình phù hợp trong nghiên cứu. Các biến độc lập

trong mô hình được xác định bao gồm các nhân tố nội tại (quy mô tổng tài sản, vốn

chủ sở hữu, tính thanh khoản, tăng trưởng vốn huy động, tỷ lệ nợ xấu) và nhân tố vĩ

mô (tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội và chỉ số giá tiêu dùng). Kết quả

nghiên cứu cho thấy: Quy mô tổng tài sản và vốn chủ sở hữu có ảnh hưởng cùng

chiều đến lợi nhuận, trong khi đó tính thanh khoản và tỷ lệ nợ xấu có ảnh hưởng

ngược chiều đến lợi nhuận, các nhân tố còn lại không bảo đảm mức ý nghĩa thống

kê. Từ kết quả nghiên cứu thực nghiệm trên, tác giả đề xuất một số khuyến nghị

nhằm nâng cao lợi nhuận trong tương lai cho các quỹ tín dụng nhân dân trên địa bàn

tỉnh Bến Tre.

LỜI CAM ĐOAN

Tôi tên là Phan Thị Diễm, học viên lớp cao học CH19C1, trường Đại học

Ngân hàng TP. Hồ Chí Minh, niên khóa 2017 - 2019.

Luận văn tốt nghiệp này là công trình do tôi viết ra và chưa từng được trình

nộp để lấy học vị thạc sĩ tại bất cứ một trường Đại học nào. Kết quả nghiên cứu của

tôi là hoàn toàn trung thực, trong đó không có nội dung đã được công bố trước đây

hoặc nội dung do người khác thực hiện ngoại trừ các trích dẫn được dẫn nguồn đầy

đủ trong luận văn.

Tôi xin cam đoan những thông tin trên là hoàn toàn đúng sự thật và tôi sẽ chịu

trách nhiệm về lời cam đoan này.

TP. Hồ Chí Minh, ngày 23 tháng 11 năm 2019

Người thực hiện

Phan Thị Diễm

LỜI CẢM ƠN

Để hoàn thành chương trình cao học chuyên ngành Tài chính - Ngân hàng và

luận văn này, tôi chân thành gửi lời cảm ơn tới:

Quý Thầy, Quý Cô Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh đã

hết lòng đạt những kiến thức quý báu, đặc biệt là PGS.,TS. Lê Phan Thị Diệu Thảo

đã tận tình hướng dẫn phương pháp nghiên cứu khoa học và nội dung nghiên cứu đề

tài. Trong quá trình nghiên cứu để viết bài, với sự giúp đỡ nhiệt tình của Cô, tôi

luôn cảm thấy rất an tâm và luôn có động lực cố gắng hoàn thành tốt nhất có thể cho

bài viết của mình.

Cuối cùng tôi chân thành cảm ơn các bạn học viên lớp CH19C1 đã chia sẽ

kiến thức và kinh nghiệm với tôi trong quá trình học và thực hiện đề tài.

Tôi cũng ghi nhận và biết ơn gia đình đã dành cho tôi những tình cảm, động

viên tôi hoàn thành chương trình cao học Tài chính - Ngân hàng.

Trong quá trình thực hiện, mặc dù hết sức cố gắng để thực hiện luận văn, trao

đổi và tiếp thu những kiến thức đóng góp của Quý Thầy, Cô, bạn bè và tham khảo

tài liệu, nhưng do thời gian và kiến thức còn nhiều hạn chế, bài luận văn của tôi còn

nhiều khuyết điểm không thể tránh khỏi. Mong quý thầy cô và anh chị bạn đọc

thông cảm.

Tôi xin chân thành cảm ơn!

Phan Thị Diễm

i

MỤC LỤC

MỤC LỤC.............................................................................................................i

DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT..........................................................................iv

DANH MỤC CÁC BẢNG...................................................................................v

DANH MỤC CÁC HÌNH...................................................................................vi

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU.................................................................................1

1.1. Lý do chọn đề tài............................................................................................1

1.2. Mục tiêu nghiên cứu .......................................................................................2

1.3. Câu hỏi nghiên cứu.........................................................................................3

1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu ...................................................................3

1.5. Phương pháp nghiên cứu ................................................................................3

1.6. Kết cấu luận văn .............................................................................................4

CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ CÁC LÝ THUYẾT VÀ NGHIÊN CỨU

THỰC NGHIỆM.................................................................................................5

2.1. Tổng quan về QTDND ...................................................................................5

2.1.1. Khai niệm QTDND......................................................................................5

2.1.2. Tính chất và mục tiêu hoạt động của QTDND .............................................5

2.1.3. Địa bàn hoạt động của QTDND...................................................................5

2.2. Lợi nhuận .......................................................................................................6

2.3. Các nghiên cứu thực nghiệm...........................................................................8

2.3.1. Nghiên cứu trên thế giới ..............................................................................8

2.3.2. Nghiên cứu tại Việt Nam ...........................................................................13

2.4. Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ...........................................................16

ii

2.4.1. Nhân tố nội tại ...........................................................................................17

2.4.2. Nhân tố vĩ mô ............................................................................................21

CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ..............................................25

3.1. Giả thuyết và mô hình nghiên cứu ................................................................25

3.1.1. Giả thuyết nghiên cứu................................................................................25

3.1.2. Mô hình nghiên cứu...................................................................................27

3.2. Phương pháp xác định biến...........................................................................28

3.3. Dữ liệu nghiên cứu .......................................................................................33

3.4. Trình tự nghiên cứu ......................................................................................34

3.4.1 Thống kê mô tả...........................................................................................34

3.4.2. Phân tích tương quan .................................................................................34

3.4.3. Phân tích hồi quy .......................................................................................35

3.4.4. Kiểm định mô hình ....................................................................................35

3.4.4.1. Kiểm định Durbin Watson về tự tương quan...........................................36

3.4.4.2. Kiểm định đa cộng tuyến ........................................................................36

3.4.4.3. Kiểm định phương sai sai số thay đổi......................................................36

3.4.4.4. Kiểm định phân phối chuẩn ....................................................................37

CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN ..........................38

4.1. Thống kê mô tả.............................................................................................38

4.2. Phân tích tương quan ....................................................................................46

4.2.1. Phân tích tương quan Mô hình 1 ................................................................46

4.2.2. Phân tích tương quan Mô hình 2 ................................................................48

4.3. Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROA (Mô hình 1) ...............................49

iii

4.3.1. Phân tích hồi quy Pooled OLS, FEM, REM...............................................49

4.3.2. Lựa chọn phương pháp hồi quy..................................................................50

4.3.3. Kiểm định mô hình ....................................................................................52

4.3.4. Phân tích hồi quy theo GLS .......................................................................53

4.3.5. Thảo luận kết quả nghiên cứu ....................................................................55

4.4. Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROE (Mô hình 2)................................57

4.4.1. Phân tích hồi quy Pooled OLS, FEM, REM...............................................57

4.4.2. Lựa chọn phương pháp hồi quy..................................................................58

4.4.3. Kiểm định mô hình ....................................................................................60

4.4.4. Phân tích hồi quy theo GLS .......................................................................61

4.4.5. Thảo luận kết quả nghiên cứu ....................................................................63

CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ .............................................66

5.1. Kết luận........................................................................................................66

5.2. Khuyến nghị .................................................................................................67

5.2.1. Về quy mô tổng tài sản ..............................................................................67

5.2.2. Về vốn chủ sở hữu.....................................................................................68

5.2.3. Về thanh khoản..........................................................................................69

5.2.4. Về tỷ lệ nợ xấu...........................................................................................70

5.3. Hạn chế của đề tài và hướng nghiên cứu tiếp theo ........................................72

TÀI LIỆU THAM KHẢO.................................................................................74

PHỤ LỤC...........................................................................................................77

iv

DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT

QTDND: Quỹ tín dụng nhân dân

TCTD: Tổ chức tín dụng

NHNN: Ngân hàng Nhà nước

NHTM: Ngân hàng thương mại