Yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam: Luận văn thạc sĩ tài chính ngân hàng / Phan Xuân Ái ; người hướng dẫn khoa học Đỗ Thị Hà Thương

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH

PH N ÂN I

YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG

ĐẾN I NH N CỦA CÁC NGÂN HÀNG

THƯƠNG MẠI C PH N VIỆT NAM

LU N VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

TP.HỒ CHÍ MINH - NĂM 2020

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH

YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG

ĐẾN I NH N CỦA CÁC NGÂN HÀNG

THƯƠNG MẠI C PH N VIỆT NAM

LU N VĂN THẠC SĨ

Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng

Mã số: 8 34 02 01

Người hướng dẫn khoa học: TS. ƯƠ G

TP. HỒ CHÍ MINH - NĂM 2020

TÓM TẮT LU N VĂN

Tiêu đề: Yếu tố ảnh hưởng đến nh n của các ngân hàng thương mại c

h n Việt Nam.

Tóm tắt:

Ngân hàng thương mại là trung gian tài chính giữa các chủ thể trong nền kinh

tế, có va trò đặc biệt quan trọng trong n định và phát triển kinh tế. Vì v y, việc tìm

hiểu về hiệu quả hoạt động của ngân hàng là hết sức c n thiết. Từ í do đó, tác g ả

chọn nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến l i nhu n của các NHTMCP Việt Nam.

Phương há ngh ên cứ đư c sử dụng chính trong lu n văn à hương há

định ư ng, ngoài ra còn kết h hương há định tính và hương há thống kê

mô tả. Bộ dữ liệu sử dụng là dữ liệu thứ cấ đư c thu th p từ báo cáo thường niên,

báo cáo tài chính của 16 ngân hàng thương mại c h n ệt Nam hoạt động liên

tục trong 10 năm g a đoạn từ năm 2009 đến năm 2018. Dữ liệu thu th đư c xử lý

trên ph n mềm Stata 14 với mô hình hồi quy dữ liệu bảng bằng các hương há

bình hương bé nhất thông thường (Poo ed OLS), Mô hình tác động cố định (FEM),

Mô hình tác động ngẫu nhiên (REM) và Phương há bình hương bé nhất t ng

át hả th (FGLS).

Kết quả nghiên cứu cho thấy: OC, CAP, CR, GDP, N có ảnh hưởng c ng

chiề và L có ảnh hưởng ngư c ch ề đến nh n các N M P ệt Nam (cụ

thể à ch ố N M). Trong h đó chưa tìm thấy bằng chứng về ảnh hưởng của b ến

S ZE đến l i nhu n ngân hàng.

Từ kết quả nghiên cứ đạt đư c, tác giả đưa ra những kiến nghị cho các nhà

đ ều hành, quản lý ngân hàng nhằm tăng trưởng l i nhu n cho các Ngân hàng

thương mạ c h n ệt Nam.

Từ khóa: l i nhu n, yếu tố vi mô, yếu tố vĩ mô, hương há hồi quy.

ABSTRACT

Title: Factors affecting the profitability of joint stock commercial banks in

Vietnam.

Summary:

Commercial banks are financial intermediaries between entities in the

economy, playing a particularly important role in economic stability and

development. Therefore, it is essential to learn about the bank's operational

efficiency. From that reason, the author chooses to study the factors affecting the

profitability of commercial banks in Vietnam.

The research method used mainly in the thesis is the quantitative method, in

addition to combining qualitative methods and descriptive statistical methods. The

database is secondary data collected from the annual reports and financial

statements of 16 Vietnamese joint stock commercial banks operating continuously

for 10 years from 2009 to 2018. Collected data were processed on Stata 14 software

with table data regression model by the methods Ordinary Least Square (Pooled

OLS), Fix Effect Model (FEM), Random Effect Model (REM) and Feasible

Genaralized Least Squares (FGLS).

The results point out that: OC, CAP, CR, GDP, INF have positive effects to

profits of Vietnam Joint Stock Commercial Banks while LIQ is opposite

(specifically NIM). Meanwhile, no evidence has been found about the effect SIZE

of the variable on bank profits.

From the research results obtained, the author gives recommendations for

bank executives and managers to achieve stable and safe profit growth for joint

stock commercial banks in Vietnam.

Keywords: profits, micro factors, macro factors, regression methods.

LỜI C M ĐO N

Tôi là Phan ân , là học viên cao học lớp CH19C1 của rường Đại học

Ngân hàng TPHCM, niên khóa 2017-2019

Lu n văn này là công trình nghiên cứu của riêng cá nhân tôi, chưa từng đư c

trình nộ để lấy học vị thạc ĩ tại bất cứ một trường đại học nào. Kết quả nghiên cứu

là trung thực, trong đó hông có các nộ d ng đã đư c công bố trước đây hoặc các

nộ d ng do người khác thực hiện ngoại trừ các trích dẫn đư c dẫn nguồn đ y đủ

trong lu n văn.

ô x n cam đoan ờ cam đoan trên à đúng ự th t và tôi xin chịu trách nhiệm

về lờ cam đoan này.

TP. Hồ Chí Minh, ngày 10 tháng 08 năm 2020

Người thực hiện

Phan ân

LỜI C M ƠN

Lu n văn tốt nghiệp hoàn thành, ngoài những nỗ lực và cố gắng của bản thân

thì thành công của tôi còn nhờ có sự g ú đỡ và động viên của th y cô cũng như g a

đình và ãnh đạo đơn vị nơ tô công tác.

Tôi xin cảm ơn các giảng viên của rường Đại học Ngân hàng TP. Hồ Chí

Minh, những ngườ đã trực tiếp truyền đạt cho tôi những kiến thức cơ bản để làm

nền tảng cho quá trình nghiên cứu.

ô cũng x n gửi lời cảm ơn â ắc đến TS. Đỗ hị à hương, người hướng

dẫn giúp cho tôi hoàn thành tốt đề tài lu n văn thạc ĩ này.

ám ơn Ban ãnh đạo Agribank chi nhánh hành Phố Bến re đã tạo đ ều kiện

về mặt thời gian, giúp cho tôi hoàn thành tốt khóa học của mình.

Và cuối cùng, tôi muốn gửi lời cảm ơn đến g a đình, nơ đã ôn ch a ẽ và

động v ên tô để tôi có thể hoàn thành chương trình cao học tạ rường Đại học

Ngân hàng TP. Hồ Chí Minh.

Xin chân thành cảm ơn!

MỤC LỤC

TÓM TẮT LUẬN ĂN

LỜ AM ĐOAN

LỜ M ƠN

MỤC LỤC

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

DANH MỤC CÁC BẢNG

DANH MỤC CÁC HÌNH

CHƯƠNG 1. T NG Q N ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU...........................................1

1.1. Lý do chọn đề tài.............................................................................................1

1.2. Mục tiêu nghiên cứu........................................................................................2

1.2.1. Mục tiêu t ng quát ......................................................................................2

1.3. Câu hỏi nghiên cứu ..............................................................................................3

1.3. Đố tư ng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu................................................3

1.4. Phương há ngh ên cứu.................................................................................5

1.5. Ý nghĩa và đóng gó của đề tài.......................................................................5

1.6. Kết cấu lu n văn..............................................................................................6

CHƯƠNG 2. CƠ SỞ LÝ THUYẾT.........................................................................8

2 1 ơ ở th yết về nh n của ngân hàng thương mạ .....................................8

2.1.1. há n ệm về nh n của ngân hàng thương mạ ...................................8

2.1.2. ác ch t ê đo ường nh n của ngân hàng thương mạ ......................9

2.2. ơ ở th yết về các yếu tố ảnh hưởng đến nh n của các ngân hàng

thương mạ c h n...................................................................................................12

2.2.1. Các yếu tố bên ngoài ảnh hưởng đến l i nhu n của ngân hàng thương mại

...................................................................................................................12

2.2.1.1. Tốc độ tăng trưởng kinh tế................................................................12

2.2.1.2. Lạm hát............................................................................................13

2.2.2. Các yếu tố vi mô bên trong ảnh hưởng đến nh n của các Ngân hàng

thương mại Việt nam.................................................................................................14

2.2.2.1. Quy mô ngân hàng ............................................................................14

2.2.2.2. h hí hoạt động ..............................................................................14

2.2.2.3. Tỷ lệ vốn chủ ở hữ .........................................................................15

2.2.2.4. ủ ro tín dụng ..................................................................................16

2.2.2.5. ính thanh hoản...............................................................................17

2.3. Một số nghiên cứu thực nghiệm trước đây ...................................................18

2.3.1. Các nghiên cứ nước ngoài.......................................................................18

2.3.2. Các nghiên cứ trong nước .......................................................................19

2.3.3. ng h các ngh ên cứ trước và thảo lu n hoảng trống ngh ên cứu

trước ...................................................................................................................21

CHƯƠNG 3. PHƯƠNG PH P NGHIÊN CỨU ..................................................25

3.1. Phương pháp nghiên cứu...............................................................................25

3.2. Dữ liệu ngh ên cứ ........................................................................................27

3.3. Mô hình nghiên cứu ......................................................................................27

3.3.1. há át mô hình ngh ên cứ ..................................................................27

3.3.2. Giải thích các biến.....................................................................................28

3.3.3. Các giả thuyết nghiên cứu.........................................................................30

3.4. y trình ngh ên cứ ....................................................................................33

KẾT LUẬN ƯƠNG 3..........................................................................................35

CHƯƠNG 4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LU N..............................36

4.1. L nh n của các Ngân hàng thương mại Việt Nam g a đoạn 2009-2018.36

4.2. Kiểm định các yếu tố ảnh hưởng đến nh n của các Ngân hàng thương

mạ c h n ệt Nam...............................................................................................38

4.2.1. Phân tích thống kê mô tả...........................................................................38

4.2.2. Kết quả hồi quy và thảo lu n ....................................................................40

4.2.2.1. Phân tích ma tr n tương an và đa cộng t yến g ữa các biến.........40

4.2.2.2. Kiểm định ựa chọn mô hình Poo ed OLS và mô hình tác động cố

định EM ...........................................................................................................42

2 2 2 1 ết ả ểm định theo Poo ed OLS và EM ..........................................42

2 2 2 2 Lựa chọn ết ả hồ y..........................................................................43

4.2.2.3. Kiểm định ựa chọn mô hình tác động cố định EM và mô hình tác

động ngẫ nh ên EM ..............................................................................................43

2 2 3 1 ết ả hồ y theo EM và EM .........................................................43

2 2 3 2 Lựa chọn ết ả hồ y..........................................................................44

4.2.2.4. ểm định các h yết t t của mô hình..............................................45

4.2.2.5. hắc hục các h yết t t của mô hình .............................................47

4.2.3. Thảo lu n kết quả nghiên cứu ...................................................................48

KẾT LUẬN ƯƠNG ..........................................................................................53

CHƯƠNG 5. KẾT LU N VÀ KHUYẾN NGHỊ..................................................55

5.1. Kết lu n .........................................................................................................55

5.2. Khuyến nghị..................................................................................................56

5.2.1. ông tác ản trị ch hí hoạt động ..........................................................56

5.2.2. Về công tác ản trị ng ồn vốn ................................................................57

5.2.3. Về công tác ản trị rủ ro.........................................................................58

5.2.4. ề công tác ản trị thanh hoản..............................................................59

5.2.5. ông tác vĩ mô ..........................................................................................60

5.3. Hạn chế của đề tà và hướng nghiên cứu tiếp theo .......................................61

KẾT LUẬN...............................................................................................................62

TÀI LIỆU THAM KHẢO ........................................................................................ I

PHỤ LỤC..................................................................................................................III