Tác động của sự tăng trưởng hoạt động phi tín dụng đến hiệu quả hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam: Khóa luận tốt nghiệp Đại học / Lương Thị Bích Phượng

i

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM

TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH

----------

LƢƠNG THỊ BÍCH PHƢỢNG

TÁC ĐỘNG CỦA SỰ TĂNG TRƢỞNG HOẠT

ĐỘNG PHI TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT

ĐỘNG NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP

CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG

MÃ SỐ: 7340201

TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2018

ii

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM

TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH

----------

LƢƠNG THỊ BÍCH PHƢỢNG

TÁC ĐỘNG CỦA SỰ TĂNG TRƢỞNG HOẠT

ĐỘNG PHI TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT

ĐỘNG NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP

CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG

MÃ SỐ: 7340201

NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC

THS . ĐẶNG TRÍ DŨNG

TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2018

iii

TÓM TẮT

Cuộc khủng hoảng nợ xấu trong thời gian vừa qua cho thấy nhiều bất cập

trong việc kinh doanh các sản phẩm tín dụng của ngành ngân hàng nước ta hiện

nay. Mặc dù thu nhập từ dịch vụ phi tín dụng không mang lại nguồn thu lớn cho

ngân hàng như các hoạt động tín dụng. Nhung nhìn chung về bản chất thì hoạt động

này ít rủi ro và chi phí hơn so với tín dụng. Do đó, việc tập trung phát triển dịch vụ

phi tín dụng ngày càng trở nên phổ biến. Nghiên cứu này nhằm xác định tác động

của tăng trưởng hoạt động phi tín dụng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng

thương mại ở Việt Nam trong giai đoạn 2006 - 2017. Dữ liệu được thu thập từ các

báo cáo tài chính của 32 NHTM trên cả nước. Việc phân tích dữ liệu được thực hiện

bằng cách sử dụng phương pháp GMM. Kết quả nghiên cứu cho thấy có sự tương

quan dương giữa tốc độ tăng trưởng phi tín dụng đến hiệu quả hoạt động của ngân

hàng. Bên cạnh đó, tỷ lệ vốn chủ sở hữu cũng tác động cùng chiều đến hiệu quả

hoạt động của ngân hàng. Kết quả cũng cho thấy quy mô ngân hàng, tỷ lệ cho vay

trên tiền gửi có tác động ngược chiều đến hiệu quả hoạt động của các NHTM tại

Việt Nam. Dựa trên kết quả nghiên cứu, khóa luận đưa ra một số khuyến nghị giải

pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu quả và cải thiện năng lực cạnh tranh cho hệ

thống các NHTM tại Việt Nam hiện nay.

Từ khóa: Phi tín dụng, hiệu quả hoạt động ngân hàng, GMM.

iv

ABSTRACT

1. Reason for choosing a topic

The trend of international integration has brought about great opportunities

and challenges for the economy in general and the banking and finance sector in

particular. Vietnam's commercial banks face competition pressure as the penetration

of international banks and financial institutions surpasses technology, finance and

service quality,…Therefore, it is essential that commercial banks in Vietnam

innovate in order to maintain and develop in this competitive environment.

Most of the income of commercial banks was mainly from credit activities

before. According to Cafe, banks' long-term profits still depend on credit, including

big banks like BIDV, Vietinbank or Vietcombank. For small banks, interest from

credit activities account for from 80% to 90%. Credit activities, however, is often

more risky than other products and services of the bank. Moreover, credit activities

are controlled by the legal corridor of the State, so the business activities of

commercial banks in Vietnam experience many difficulties. As a result, commercial

banks have shifted towards developing noninterest services in order to achieve more

sustainable and less risky income. As a matter of fact, nowadays, foreign banks tend

to focus on developing noninterest services to boost the performance more

effectively.

However, in reality, noninterest services from commercial banks in Vietnam

are still monotonous in terms of form, low quality and small size leading to low

efficiency and limited competitiveness. Therefore, understanding the impact of

noninterest growth on banking performance and developing noninterest activities is

an important step than ever. From these theoretical and practical issues, I chose the

topic "The effect of noninterest growth on efficiency in commercial banks in

Vietnam" to study.

v

2. Research purposes

The study would like to analyse and assess the impact of noninterest income

and the performance of commercial banks. Accordingly, the topic may serve to

orient the operation of noninterest activities at the commercial banks in Vietnam.

3. Objects and scope of the study

• Research objects

The objective of this study was to examine effects of non-interest income on

efficiency of commercial banks in Vietnam.

• Research scope

Study time: Data analysis was conducted from 2006 to 2017 at 32

commercial banks in Vietnam.

Research objects: Based on the collected data, the scope of research of the

study analysed on 32 commercial banks nationwide.

4. Research Methods

In accordance with the content, purpose and requirements of the topic, the

thesis uses the following research methods:

• Statistical analysis methods, based on statistics and financial statements of

commercial banks in Vietnam.

• Using Excel and Stata software and applying GMM model for quantitative

research, analysing data in the research process.

5. Value of Study

The study shall be of great importance to academic institutions focusing on

the banking sector in Vietnam. It will add a knowledge base to existing literature on

effects of non-interest income on the financial performance of commercial banks. It

will also provide a platform for discussion and debates amongst academicians,

policy makers, and professionals and provides a basis for further research.

vi

The findings will be a useful reference to bank managers to be able to make

sound decisions regarding non-interest income and risks associated in order to get

profits and enhance the performance.

6. The structure of thesis

Apart from the preamble, conclusion, appendices and references list, the

thesis consists of five chapters:

Chapter 1: Introduction

Chapter one gives an brief overview of the subject matter, the purpose and

scope of the study as well as a summary of the research methods used. In addition,

this chapter presents the value of study and thesis structure.

Chapter 2: Theoretical Foundations and Literature review

This chapter will debate on theories about noninterest growth and bank

efficiency and the impact of noninterest growth on the performance of commercial

banks. At the same time, in this chapter, the author presents an overview of

literature and empirical studies both internationally and locally on noninterest

income and financial performance. Empirical studies have shown positive, negative

or non-linear relationship of non-interest income growth on the efficiency of

commercial banks. Based on that, in Chapter three, the author proposes methods,

builds a suitable quantitative model to test the hypothesis of the effect of noninterest

growth on the performance of commercial banks in Vietnam.

Chapter 3: Research methodology

This research methodology chapter highlights and explains the strategy used

in gathering data and investigating the effects of noninterest income on efficiency of

commercial banks in Vietnam. This section is comprised of the research hypotheses,

scope, data collection techniques, sample, data analysis, analytical model, the

relevance of the study. Introduction of GMM estimation methods to differentiate

endogenous phenomena along with model conformity tests and self-correlation.

vii

Chapter 4: Research Results

Chapter four presents the current status of noninterest performance and

performance of commercial banks through the ratio of return on total assets in the

period of 2006 – 2017. This chapter also covers the study response rate and then

provides the descriptive statistics of the study variables, testing of the hypothesis. It

also contains the results of the correlation analysis where inter-relationships among

six study variables were examined and the results of the estimation model by the

GMM method. The findings will be presented in tables.

Chapter 5: Conclusion and Recommendations

Chapter five presents the discussions drawn from the data findings analyzed

and presented in the chapter four. The chapter is structured into conclusions,

recommendations to improve the performance of commercial banks in Vietnam

through the impact of noninterest growth and areas for further research. This

chapter concludes the whole study on the effect of noninterest growth on the

performance of commercial banks in Vietnam between 2006 and 2017, providing a

more comprehensive picture of this issue so that bank managers can develop

policies that are proper to the case of Vietnam.