Tác động của rủi ro tín dụng đến lợi nhuận của các quỹ tín dụng nhân dân trên địa bàn tỉnh Bến Tre: Luận văn thạc sĩ tài chính ngân hàng / Nguyễn Thanh Vũ; Lê Hoàng Vinh người hướng dẫn khoa học

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM

TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH

NGUYỄN THANH VŨ

TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN

LỢI NHUẬN CỦA CÁC QUỸ TÍN DỤNG

NHÂN DÂN TRÊN ĐỊA BÀN TỈNH BẾN TRE

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

TP. Hồ Chí Minh - Năm 2019

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM

TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH

NGUYỄN THANH VŨ

TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN

LỢI NHUẬN CỦA CÁC QUỸ TÍN DỤNG

NHÂN DÂN TRÊN ĐỊA BÀN TỈNH BẾN TRE

LUẬN VĂN THẠC SĨ

Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng

Mã số: 8.34.02.01

Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS. LÊ HOÀNG VINH

TP. Hồ Chí Minh - Năm 2019

i

TÓM TẮT

------------------------------

Đề tài nghiên cứu tác động của rủi ro tín dụng đến lợi nhuận của các quỹ tín

dụng nhân dân trên địa bàn tỉnh Bến Tre. Mẫu nghiên cứu là 7 quỹ tín dụng nhân

dân trong thời gian 24 quý từ năm 2013 đến năm 2018, dữ liệu thứ cấp đƣợc tiếp

cận từ số liệu theo dõi, giám sát tình hình hoạt động của các quỹ tín dụng nhân

dân trên địa bàn tỉnh Bến Tre do Ngân hàng Nhà nƣớc Chi nhánh tỉnh Bến Tre

cung cấp.

Kết quả hồi quy theo GLS cho thấy rủi ro tín dụng có tác động ngƣợc chiều đến

lợi nhuận của các quỹ tín dụng nhân dân trên địa bàn tỉnh Bến Tre; rủi ro tín dụng

và quy mô cho vay thành viên có quan hệ bổ sung cho nhau khi tác động đến lợi

nhuận của các quỹ tín dụng nhân dân trên địa bàn tỉnh Bến Tre; quy mô quỹ tín

dụng nhân dân và hiệu quả quản lý chi phí tác động cùng chiều đến lợi nhuận của

các quỹ tín dụng nhân dân trên địa bàn tỉnh Bến Tre. Kết quả hồi quy theo GLS

cũng cho thấy quy mô cho vay thành viên và khả năng tăng trƣởng không đảm bảo

đƣợc ý nghĩa thống kê trong việc giải thích biến động lợi nhuận của QTDND trên

địa bàn tỉnh Bến Tre.

Dựa vào kết quả nghiên cứu, đề tài đƣa ra các gợi ý cho nhà quản trị tài chính

của các quỹ tín dụng nhân dân trên địa bàn tỉnh Bến Tre về việc quyết định lựa chọn

chính sách phù hợp với các điều kiện cụ thể nhằm gia tăng lợi nhuận thông qua

quản lý tốt rủi ro tín dụng, tăng cƣờng cho vay thành viên, tăng quy mô hoạt động

và quản lý chi phí có hiệu quả.

ii

LỜI CAM ĐOAN

---------------------------------------

Tôi là Nguyễn Thanh Vũ xin cam đoan đề tài “Tác động của rủi ro tín dụng

đến lợi nhuận của các Quỹ tín dụng nhân dân trên địa bàn tỉnh Bến Tre” là công

trình nghiên cứu của cá nhân tôi, đƣợc hoàn thành từ quá trình làm việc nghiêm túc

dƣới sự hƣớng dẫn của TS. Lê Hoàng Vinh.

Luận văn này chƣa từng trình nộp để lấy học vị thạc sĩ tại bất cứ một trƣờng

đại học nào. Luận văn này là công trình nghiên cứu của riêng tác giả, kết quả nghiên

cứu là trung thực, trong đó không có các nội dung đã đƣợc công bố trƣớc đây hoặc

các nội dung do ngƣời khác thực hiện ngoại trừ các trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy

đủ trong luận văn.

Tôi hoàn toàn chịu trách nhiệm về lời cam đoan này.

TP.HCM, ngày …… tháng …… năm 2019

Học viên

Nguyễn Thanh Vũ

iii

LỜI CẢM ƠN

---------------------------------------

Tôi trân trọng cảm ơn Ban giám hiệu Trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM

và Ngân hàng Nhà nƣớc Chi nhánh tỉnh Bến Tre đã tổ chức và tạo nhiều điều kiện

thuận lợi cho tôi đƣợc có cơ hội tham gia lớp cao học, chuyên ngành Tài chính -

Ngân hàng của Trƣờng; đồng thời tôi chân thành cảm ơn đến toàn thể Quý Thầy

Cô tham gia giảng dạy, truyền đạt kiến thức cho tôi, cũng nhƣ các Thầy Cô quản

lý thuộc khoa Sau đại học trong suốt thời gian tham gia lớp học.

Tôi xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành đến Tiến sĩ Lê Hoàng Vinh, ngƣời đã

trực tiếp hƣớng dẫn, truyền đạt các kiến thức, các kinh nghiệm quý báu và tận tình

giúp đỡ tôi trong quá trình nghiên cứu để tôi thực hiện tốt đƣợc luận văn này.

Cảm ơn các Anh/Chị học viên chung lớp đã giúp đỡ, chia sẻ thông tin hữu ích

với tôi trong quá trình nghiên cứu.

Kính chúc sức khỏe và thành công tất cả mọi ngƣời!

NGUYỄN THANH VŨ

iv

MỤC LỤC

------------------

TÓM TẮT ................................................................................................................. i

LỜI CAM ĐOAN .................................................................................................... ii

LỜI CẢM ƠN ......................................................................................................... iii

MỤC LỤC............................................................................................................... iv

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT................................................................................. vii

DANH MỤC BẢNG............................................................................................. viii

DANH MỤC HÌNH ................................................................................................ ix

CHƢƠNG 1: MỞ ĐẦU.......................................................................................... 1

1.1. LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI.................................................................................. 1

1.2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU ........................................................................... 2

1.2.1. Mục tiêu nghiên cứu tổng quát .................................................................. 2

1.2.2. Mục tiêu nghiên cứu cụ thể........................................................................ 2

1.3. CÂU HỎI NGHIÊN CỨU.............................................................................. 3

1.4. ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU................................................ 3

1.4.1. Đối tƣợng nghiên cứu ................................................................................ 3

1.4.2. Phạm vi nghiên cứu ................................................................................... 3

1.5. NGUỒN DỮ LIỆU VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU........................... 4

1.5.1. Nguồn dữ liệu ............................................................................................ 4

1.5.2. Phƣơng pháp nghiên cứu ........................................................................... 4

1.6. Ý NGHĨA, ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI.......................................................... 4

1.7. CẤU TRÚC KHÁI QUÁT CỦA ĐỀ TÀI...................................................... 5

KẾT LUẬN CHƢƠNG 1 ...................................................................................... 5

CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM

CÓ LIÊN QUAN .................................................................................................... 6

v

2.1. TỔNG QUAN VỀ QUỸ TÍN DỤNG NHÂN DÂN ...................................... 6

2.1.1. Khái niệm quỹ tín dụng nhân dân.............................................................. 6

2.1.2. Tính chất và mục tiêu hoạt động của quỹ tín dụng nhân dân .................... 6

2.1.3. Địa bàn hoạt động của quỹ tín dụng nhân dân .......................................... 6

2.1.4. Về thành viên quỹ tín dụng nhân dân ........................................................ 8

2.1.5. Hoạt động cho vay của quỹ tín dụng nhân dân........................................ 10

2.2. CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ LỢI NHUẬN CỦA QUỸ TÍN DỤNG NHÂN DÂN ..11

2.3. CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO TÍN DỤNG TRONG NGHIỆP VỤ CHO

VAY CỦA QUỸ TÍN DỤNG NHÂN DÂN ....................................................... 12

2.4. CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN LỢI

NHUẬN CỦA QUỸ TÍN DỤNG NHÂN DÂN ................................................. 13

2.4.1. Lý thuyết rủi ro và lợi nhuận trong quản trị tài chính ............................. 13

2.4.2. Lý thuyết “kém may mắn” và “quản lý kém” ......................................... 14

2.5. CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM CÓ LIÊN QUAN.......................... 15

2.5.1. Các nghiên cứu thực nghiệm tại Việt Nam.............................................. 15

2.5.2. Các nghiên cứu trƣớc tại các quốc gia khác ............................................ 17

2.5.3. Khoảng trống nghiên cứu của đề tài. ....................................................... 20

KẾT LUẬN CHƢƠNG 2 .................................................................................... 21

CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ............................................... 22

3.1. QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU....................................................................... 22

3.2. MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU ........................................................................... 24

3.2.1. Khái quát mô hình nghiên cứu................................................................. 24

3.2.2. Giải thích các biến trong mô hình nghiên cứu......................................... 26

3.2.3. Giả thuyết nghiên cứu.............................................................................. 27

3.3. MẪU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU ........................................................... 30

3.4. PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ................................................................ 30

KẾT LUẬN CHƢƠNG 3 .................................................................................... 33

CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN........................... 34

4.1. THỐNG KÊ MÔ TẢ .................................................................................... 34

vi

4.2. PHÂN TÍCH TƢƠNG QUAN...................................................................... 36

4.3. PHÂN TÍCH HỒI QUY MÔ HÌNH THỨ NHẤT ....................................... 39

4.3.1. Kết quả hồi quy........................................................................................ 39

4.3.2. Lựa chọn kết quả hồi quy ........................................................................ 41

4.3.3. Kiểm định các khuyết tật cơ bản của mô hình......................................... 43

4.3.4. Khắc phục các khuyết tật của mô hình .................................................... 43

4.4. PHÂN TÍCH HỒI QUY MÔ HÌNH THỨ HAI ........................................... 45

4.4.1. Kết quả hồi quy........................................................................................ 45

4.4.2. Lựa chọn kết quả hồi quy ........................................................................ 46

4.4.3. Kiểm định các khuyết tật cơ bản của mô hình......................................... 48

4.4.4. Khắc phục các khuyết tật của mô hình .................................................... 49

4.5. THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU................................................... 50

4.5.1. Rủi ro tín dụng tác động đến lợi nhuận của các quỹ tín dụng nhân dân trên

địa bàn tỉnh Bến Tre........................................................................................... 50

4.5.2. Các yếu tố khác tác động đến lợi nhuận của các QTDND trên địa bàn tỉnh

Bến Tre .............................................................................................................. 52

KẾT LUẬN CHƢƠNG 4....................................................................................... 53

CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý, KHUYẾN NGHỊ................................. 54

5.1. KẾT LUẬN................................................................................................... 54

5.2. GỢI Ý, KHUYẾN NGHỊ ĐỐI VỚI NHÀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH QUỸ TÍN

DỤNG NHÂN DÂN............................................................................................ 56

5.2.1. Gia tăng lợi nhuận thông qua quản lý tốt rủi ro tín dụng ........................ 56

5.2.2. Tăng cƣờng cho vay thành viên trong mối tƣơng tác với rủi ro tín dụng....…58

5.2.3. Gia tăng lợi nhuận thông qua các yếu tố khác......................................... 59

5.3. HẠN CHẾ VÀ HƢỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO CỦA ĐỀ TÀI.......... 61

5.3.1. Hạn chế của đề tài.................................................................................... 61

5.3.2. Hƣớng nghiên cứu tiếp theo .................................................................... 61

KẾT LUẬN CHƢƠNG 5....................................................................................... 62

TÀI LIỆU THAM KHẢO

PHỤ LỤC DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU