Tác động của cấu trúc vốn đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam: Luận văn thạc sĩ kinh tế / Phạm Thị Như Quỳnh

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH

PHẠM THỊ NHƯ QUỲNH

TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC VỐN ĐẾN

HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG

CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM

LUẬN VĂN THẠC SỸ

Thành phố Hồ Chí Minh năm 2018

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆTNAM

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH

PHẠM THỊ NHƯ QUỲNH

TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC VỐN ĐẾN

HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG

CỦA NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM

LUẬN VĂN THẠC SĨ

Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng

Mã số: 8 34 02 01

Người hướng dẫn khoa học: TS. LÊ HỒ AN CHÂU

Thành phố Hồ Chí Minh năm 2018

Tóm tắt luận văn

Bài nghiên cứu mong muốn giúp các ngân hàng TMCP Việt Nam gia tăng hiệu

quả hoạt động thông qua tác động đến cấu trúc vốn, đồng thời tìm ra phương án tăng

vốn hợp lý để đảm bảo đáp ứng các yêu cầu về vốn theo quy định của pháp luật và

chuẩn mực quốc tế. Mô hình nghiên cứu xem xét tác động của cấu trúc vốn đến hiệu

quả hoạt động của ngân hàng trong mối tương quan với các nhân tố bên trong và bên

ngoài ngân hàng, cụ thể là quy mô, tỷ lệ tiền gửi, tỷ lệ cho vay, mức độ tập trung thị

trường, tốc độ tăng trưởng GDP và lạm phát lên tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu và

tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản của ngân hàng.

Sử dụng số liệu của 24 ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2017, áp

dụng phương pháp ước lượng các ảnh hưởng ngẫu nhiên (REM) và GMM

(Generalized Methods of Moments), bài nghiên cứu tìm thấy cấu trúc vốn có tác động

cùng chiều đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Ngoài ra, bài nghiên cứu cũng tìm

thấy mối quan hệ cùng chiều giữa quy mô với hiệu quả hoạt động của ngân hàng, trong

khi tỷ lệ tiền gửi có tác động ngược chiều. Bài nghiên cứu kết luận các ngân hàng nên

lựa chọn tăng vốn chủ sở hữu để nâng cao hiệu quả hoạt động, đồng thời nâng cao

năng lực tài chính.

Lời cam đoan

Luận văn này chưa từng được trình nộp để lấy học vị thạc sĩ tại bất cứ một

trường đại học nào. Luận văn này là công trình nghiên cứu riêng của tác giả, kết quả

nghiên cứu là trung thực, trong đó không có các nội dung đã được công bố trước đây

hoặc các nội dung do người khác thực hiện ngoại trừ các trích dẫn được dẫn nguồn

đầy đủ trong luận văn.

LỜI CẢM ƠN

Đầu tiên, em xin chân thành cảm ơn TS. Lê Hồ An Châu, giảng viên hướng dẫn

đã tận tình giúp đỡ em trong suốt quá trình thực hiện luận văn. Em xin gửi lời cảm ơn

đến các thầy cô trường Đại Học Ngân Hàng TP. Hồ Chí Minh, nhờ những kiến thức

được truyền đạt từ các thầy cô trong quá trình đào tạo, em mới có thể thực hiện luận

văn này.

Con xin gửi lời cảm ơn chân thành đến gia đình vì đã luôn là điểm tựa vững

chắc và đã tạo điều kiện tốt nhất để con có thể hoàn thiện luận văn này.

Xin gửi lời cảm ơn đến những người bạn đã đồng hành cùng tôi trong suốt quá

trình học tập và nghiên cứu tại trường.

Cuối cùng, xin gửi lời cảm ơn đến những đồng nghiệp đã ủng hộ và cổ vũ tôi

trong suốt quá trình thực hiện luận văn.

MỤC LỤC

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT

DANH MỤC CÁC BẢNG

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI................................................................................1

1.1 Đặt vấn đề ..............................................................................................................1

1.2 Tính cấp thiết của đề tài.........................................................................................2

1.3 Mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu.............................................................................4

1.4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu .........................................................................4

1.5 Phương pháp nghiên cứu .......................................................................................5

1.5 Đóng góp của nghiên cứu ......................................................................................5

1.6 Cấu trúc luận văn ...................................................................................................6

CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC

NGHIỆM VỀ TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC VỐN ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG

CỦA NGÂN HÀNG ........................................................................................................7

2.1 Cơ sở lý thuyết về tác động của cấu trúc vốn đến hiệu quả hoạt động của ngân

hàng..............................................................................................................................7

2.1.1 Hiệu quả hoạt động của ngân hàng ................................................................7

2.1.1.1 Khái niệm................................................................................................7

2.1.1.2 Đo lường hiệu quả hoạt động của ngân hàng..........................................8

2.1.2 Cấu trúc vốn và tác động của cấu trúc vốn đến hiệu quả hoạt động của ngân

hàng............................................................................................................................11

2.1.2.1 Cấu trúc vốn ..............................................................................................11

2.1.2.2. Các lý thuyết về cấu trúc vốn doanh nghiệp ............................................12

2.1.2.3 Các lý thuyết về cấu trúc vốn ngân hàng...................................................15

2.1.3 Tác động của cấu trúc vốn đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng .............17

2.2 Tổng quan các nghiên cứu trước .........................................................................20

CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU...........................................................27

3.1 Cơ sở dữ liệu........................................................................................................27

3.2 Mô hình nghiên cứu.............................................................................................27

3.3 Phương pháp nghiên cứu .....................................................................................32

CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU......................................................................35

4.1 Thống kê mô tả các biến nghiên cứu ...................................................................35

4.2 Kết quả nghiên cứu ..............................................................................................37

CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH...............................................49

5.1 Kết luận................................................................................................................49

5.2 Hàm ý chính sách.................................................................................................50

5.3 Hạn chế của đề tài và gợi ý hướng nghiên cứu trong tương lai...........................52

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO.......................................................................54

PHỤ LỤC.......................................................................................................................62