Quản trị rủi ro tại quỹ đầu tư phát triển tỉnh Bắc Ninh

VIỆN HÀN LÂM

KHOA HỌC XÃ HỘI VIỆT NAM

HỌC VIỆN KHOA HỌC XÃ HỘI

NGUYỄN VIỆT GIANG

QUẢN TRỊ RỦI RO TẠI QUỸ ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN

TỈNH BẮC NINH

LUẬN ÁN TIẾN SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH

HÀ NỘI, 2020

VIỆN HÀN LÂM

KHOA HỌC XÃ HỘI VIỆT NAM

HỌC VIỆN KHOA HỌC XÃ HỘI

NGUYỄN VIỆT GIANG

QUẢN TRỊ RỦI RO TẠI QUỸ ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN

TỈNH BẮC NINH

Ngành: Quản trị kinh doanh

Mã số: 9340101

LUẬN ÁN TIẾN SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH

NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC:

1. TS. Nguyễn Phƣơng Bắc

2. TS. Nguyễn Bình Giang

HÀ NỘI, 2020

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan luận án “Quản trị rủi ro tại Quỹ Đầu tư Phát triển tỉnh Bắc

Ninh” là công trình nghiên cứu của riêng tôi. các số liệu thứ cấp sơ cấp và trích dẫn,

tài liệu tham khảo được trình bày trong luận án là trung thực; kết quả nghiên cứu trong

luận án chưa từng được công bố.

Hà Nội, tháng 5 năm 2020

Tác giả luận án

Nguyễn Việt Giang

LỜI CẢM ƠN

Trước tiên, tôi bày tỏ lòng biết ơn chân thành đến tiến sĩ Nguyễn Phương Bắc

và tiến sĩ Nguyễn Bình Giang đã hướng dẫn và chỉ bảo tận tình cho tôi trong suốt quá

trình nghiên cứu, hoàn thành luận án này.

Tôi xin bày tỏ lời cảm ơn tới Khoa Quản trị Doanh nghiệp, Học viện Khoa học

xã hội, Viện Hàn lâm Khoa học Xã hội Việt Nam, cùng các thầy, cô trong trong và

ngoài Khoa đã quan tâm tham gia đóng góp ý kiến và giúp tôi trong quá trình nghiên

cứu và hoàn thiện công trình này.

Tôi xin trân trọng cảm ơn các nhà quản lý ở Quỹ Đầu tư Phát triển tỉnh Bắc

Ninh, các cán bộ, chuyên viên ở Quỹ, ở sở Tài chính và các cơ quan đối tác cũng như

khách hàng của Quỹ đã nhiệt tình tham gia đóng góp ý kiến, cung cấp những tài liệu

và những thông tin quý báu giúp tôi thực hiện tốt công trình nghiên cứu này. Sự giúp

đỡ và ý kiến của các nhà quản lý, các chuyên gia, các đối tác, khách hàng và đồng

nghiệp không chỉ là một trong những yếu tố giúp cho tôi hoàn thành thành công trình

mà còn là sự khích lệ về tinh thần và nhiệt huyết hỗ trợ tôi trong suốt quá trình học tập

và nghiên cứu của mình.

Và cuối cùng tôi xin cảm ơn gia đình, bạn bè và đồng nghiệp luôn ở bên cạnh

động viên và cổ vũ tôi hoàn thành luận án này.

Hà Nội, tháng 5 năm 2020

Tác giả luận án

Nguyễn Việt Giang

MỤC LỤC

MỞ ĐẦU.........................................................................................................................1

Chƣơng 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN ĐẾN

ĐỀ TÀI LUẬN ÁN ........................................................................................................7

1.1. Tình hình nghiên cứu trong nƣớc .........................................................................7

1.2. Tình hình nghiên cứu nƣớc ngoài .......................................................................11

1.3. Đánh giá các công trình nghiên cứu trong và ngoài nƣớc và khoảng trống

nghiên cứu ....................................................................................................................19

1.3.1. Đánh giá về các công trình nghiên cứu trong và ngoài nước .....................19

1.3.2. Khoảng trống nghiên cứu ...........................................................................21

1.4. Câu hỏi, giả thuyết nghiên cứu............................................................................21

1.4.1. Câu hỏi nghiên cứu.....................................................................................21

1.4.2. Giả thuyết nghiên cứu.................................................................................22

Chƣơng 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ KINH NGHIỆM THỰC TIỄN VỀ QUẢN

TRỊ RỦI RO TẠI CÁC QUỸ ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN...........................................24

2.1. Khái quát về rủi ro, quản trị rủi ro ....................................................................24

2.1.1. Rủi ro ..........................................................................................................24

2.1.2. Khái niệm quản trị rủi ro ............................................................................28

2.2. Quỹ đầu tƣ phát triển địa phƣơng......................................................................30

2.2.1 Khái niệm Quỹ đầu tư..................................................................................30

2.2.2. Quỹ đầu tư phát triển địa phương...............................................................30

2.3. Nội hàm của quản trị rủi ro tại quỹ đầu tƣ phát triển......................................35

2.3.1. Xây dựng kế hoạch quản trị rủi ro ..............................................................36

2.3.2. Nhận diện rủi ro ..........................................................................................37

2.3.3. Phân tích và đánh giá rủi ro ........................................................................39

2.3.4. Xử lý rủi ro .................................................................................................42

2.3.5. Giám sát rủi ro và báo cáo ..........................................................................43

2.4. Các yếu tố tác động đến quản trị rủi ro .............................................................45

2.4.1. Vai trò của ban lãnh đạo .............................................................................47

2.4.2. Cơ cấu tổ chức và cơ chế vận hành của doanh nghiệp. ..............................48

2.4.3. Văn hóa doanh nghiệp ................................................................................49

2.4.4. Nguồn nhân lực...........................................................................................50

2.4.5. Yếu tố công nghệ thông tin (CNTT)...........................................................51

2.4.6. Khách hàng .................................................................................................52

2.5. Kinh nghiệm quản trị rủi ro của một số Quỹ đầu tư phát triển ở Việt Nam........53

2.5.1. Quỹ PYN (Mutual Fund Elite) và IDG (IDG Ventures Vietnam) .............53

2.5.2. Quỹ Đầu tư Phát triển tỉnh Bắc Giang........................................................58

2.5.3. Quỹ đầu tư phát triển Hà Nội .....................................................................60

2.5.4. Quỹ Đầu tư Phát triển tỉnh Thái Nguyên....................................................63

Chƣơng 3: ĐẶC ĐIỂM ĐỊA BÀN NGHIÊN CỨU VÀ THIẾT KẾ QUY

TRÌNH NGHIÊN CỨU...............................................................................................67

3.1. Đặc điểm địa bàn nghiên cứu ..............................................................................67

3.1.1. Một số đặc điểm tự nhiên, kinh tế và xã hội tỉnh Bắc Ninh .......................67

3.1.2. Quỹ Đầu tư Phát triển (QĐTPT) Bắc Ninh ................................................72

3.2. Thiết kế quy trình nghiên cứu.............................................................................76

3.2.1. Quy trình nghiên cứu ..................................................................................76

3.2.2. Mô hình nghiên cứu....................................................................................77

3.2.3. Kích thước mẫu nghiên cứu........................................................................78

3.2.4. Lựa chọn mẫu .............................................................................................79

3.2.5. Thiết kế thang đo ........................................................................................79

3.2.6. Phương pháp khảo sát.................................................................................80

3.2.7. Phương pháp xử lý, phân tích số liệu .........................................................80

Chƣơng 4: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TẠI QUỸ ĐẦU TƢ PHÁT

TRIỂN TỈNH BẮC NINH ..........................................................................................84

4.1. Thực trạng Quản trị rủi ro của Quỹ Đầu tƣ Phát triển tỉnh Bắc Ninh...........84

4.1.1. Xây dựng kế hoạch quản trị rủi ro ..............................................................84

4.1.2. Nhận diện rủi ro ..........................................................................................88

4.1.3 Phân tích và đánh giá rủi ro .........................................................................94

4.1.4. Xử lý rủi ro ...............................................................................................100

4.1.5. Giám sát, tư vấn và báo cáo......................................................................110

4.2. Các yếu tố ảnh hƣởng đến quản trị rủi ro........................................................113

4.2.1. Thống kê mô tả các yếu tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro của Quỹ Đầu

tư Phát triển tỉnh Bắc Ninh .................................................................................113

4.2.2. Kiểm định độ tin cậy của thang đo thông qua hệ số tin cậy Cronbach’s

Alpha trong phân tích các yếu tố ảnh hưởng tới hoạt động quản trị rủi ro........115

4.2.3. Phân tích yếu tố khám phá EFA ...............................................................116

4.2.4. Kết quả của mô hình .................................................................................118

4.2.5. Kiểm định giả thuyết nghiên cứu..............................................................120

4.2.6. Thảo luận kết quả hồi quy ........................................................................124

4.3. Đánh giá hoạt động quản trị rủi ro tại Quỹ Đầu tư Phát triển tỉnh Bắc Ninh....126

4.3.1. Kết quả đạt được.......................................................................................126

4.3.2 Hạn chế trong hoạt động quản trị rủi ro.....................................................127

4.3.3 Nguyên nhân của những hạn chế...............................................................128

Chƣơng 5: CHIẾN LƢỢC PHÁT TRIỂN VÀ CÁC GIẢI PHÁP CẢI THIỆN

HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO TẠI QUỸ ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN TỈNH

BẮC NINH .................................................................................................................130

5.1. Chiến lƣợc phát triển của Quỹ ..........................................................................130

5.1.1. Hoàn thiện và nâng cao chất lượng nhân lực............................................130

5.1.2. Bổ sung và hoàn chỉnh hệ thống các quy chế, quy trình nghiệp vụ .........131

5.1.3. Thiết lập quan hệ với các tổ chức tài chính trong và ngoài nước để khai

thác các nguồn vốn .............................................................................................131

5.1.4. Chủ động khai thác các đối tượng sử dụng vốn mới có hiệu quả, phù

hợp với xu thế hỗ trợ và phát triển doanh nghiệp, tạo lập giá trị xã hội.............131

5.1.5. Mở rộng hoạt động đầu tư trực tiếp ..........................................................135

5.1.6. Bổ sung danh mục đầu tư trực tiếp và cho vay giai đoạn 2016- 2020 và

2021-2025 đối với một số đối tượng doanh nghiệp nhỏ và vừa, ban hành quy

chế, quy trình cho vay đối với các đối tượng doanh nghiệp này, đồng thời bổ

sung nguồn vốn cho vay doanh nghiệp nhỏ và vừa............................................138

5.1.7. Xây dựng và áp dụng hệ thống xếp hạng tín dụng khách hàng................138

5.2 Giải pháp cải thiện hoạt động quản trị rủi ro đối với Quỹ Đầu tƣ Phát

triển tỉnh Bắc Ninh ....................................................................................................139

5.2.1. Tăng cường nhận thức về quản trị rủi ro ..................................................139

5.2.2. Cải thiện hoạt động quản trị rủi ro đối với từng lĩnh vực kinh doanh của

Quỹ......................................................................................................................139

5.2.3. Xây dựng hệ thống cảnh báo sớm để giảm thiểu rủi ro............................142

5.2.5. Nâng cao chất lượng công tác kiểm tra, giám sát cả trước, trong và sau

khi cho vay, đầu tư trực tiếp và bảo lãnh tín dụng kết hợp với công tác kiểm

toán định kỳ. .......................................................................................................144

5.2.6. Gia tăng đầu tư công nghệ và chú trọng công tác thu thập thông tin,

lưu trữ và khai thác thông tin để phục vụ cho việc phân loại, đánh giá và đo

lường rủi ro để cải thiện hoạt động quản trị rủi ro..............................................144

KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ...................................................................................147

DANH MỤC CÁC CÔNG TRÌNH CÔNG BỐ CỦA TÁC GIẢ ..........................152

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .................................................................153

DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT

Viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt

ANOVA Analysis of variance Sử dụng phân tích phương sai

CFA Confirmatory factory analysis Phân tích nhân tố khẳng định

EFA Exploratory factory analysis Phân tích nhân tố khám phá

FMEA Failure modes, effects and

effect analysis

Phân tích cách thức sinh ra sai sót,

Hậu quả và độ nguy kịch

KMO Kaiser – Meyer - Lolkin Hệ số kiểm định độ phù hợp của mô

hình EFA

HAZOP Hazard and operability

analysis

Phương pháp phân tích các mối nguy

và khả năng vận hành

CP Chính phủ

CNTT Công nghệ thông tin

DNNVV Doanh nghiệp nhỏ và vừa

ĐTXD Đầu tư xây dựng

GPMB Giải phóng mặt bằng

NSNN Ngân sách nhà nước

NQ Nghị quyết

QĐTPT Quỹ Đầu tư Phát triển

QĐ Quyết định

QSDĐ Quyền sử dụng đất

TNHH Trách nhiệm hữu hạn

UBND Ủy ban nhân dân

DANH MỤC BẢNG, BIỂU, HÌNH

Bảng 2.1. Ví dụ về ma trận rủi ro ..................................................................................40

Bảng 2.2: Năm mức điểm đánh giá, ước lượng rủi ro...................................................41

Bảng 2.3: Đánh giá (ước lượng) 3 điểm cấp độ rủi ro ..................................................41

Bảng 2.4: So sánh mức độ tác động của các yếu tố đến quản trị rủi ro của các

nghiên cứu khác nhau [105, tr.113]....................................................................47

Bảng 2.5: Các cổ phiếu trong danh mục của PYN Elite tính tại thời điểm ngày

15/12/2016 ..........................................................................................................54

Bảng 3.1: Dung lượng mẫu khảo sát ............................................................................79

Bảng 4.1: Kết quả khảo sát đánh giá hoạt động xây dựng kế hoạch quản trị rủi ro

của Quỹ Đầu tư Phát triển tỉnh Bắc Ninh...........................................................88

Bảng 4.2: Cho vay đầu tư 11 dự án cụ thể của Quỹ Đầu tư Phát triển tỉnh Bắc Ninh .........92

Bảng 4.3: Kết quả khảo sát hoạt động nhận diện rủi ro của Quỹ Đầu tư Phát triển

tỉnh Bắc Ninh......................................................................................................94

Bảng 4.4: Kết quả khảo sát về hoạt động phân tích và đánh giá rủi ro của Quỹ Đầu

tư Phát triển tỉnh Bắc Ninh ...............................................................................100

Bảng 4.5: Số dư bảo lãnh tín dụng năm 2018 .............................................................103

Bảng 4.6: Kết quả khảo sát hoạt động xử lý rủi ro của Quỹ Đầu tư Phát triển tỉnh

Bắc Ninh ...........................................................................................................109

Bảng 4.7: Kết quả khảo sát hoạt động giám sát, tư vấn và báo cáo rủi ro của Quỹ

Đầu tư Phát triển tỉnh Bắc Ninh .......................................................................112

Bảng 4.8: Trị số trung bình kết quả khảo sát của các biến độc lập ảnh hưởng đến

hoạt động quản trị rủi ro ...................................................................................113

Bảng 4.9: Cronbach’s Alpha thang đo của các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động

quản trị rủi ro ....................................................................................................115

Bảng 4.10: Kiểm định KMO và Bartlett’s Test của các yếu tố ảnh hưởng.................117

Bảng 4.11: Tổng phương sai giải trích (Total Variance Explained) của các yếu tố

ảnh hưởng hoạt động quản trị rủi ro của Quỹ...................................................117

Bảng 4.12: Kết quả phân tích EFA các biến số ảnh hưởng đến hoạt động quản trị

rủi ro (Ma trận xoay) ........................................................................................118

Bảng 4.13: Mô hình điều chỉnh qua kiểm định Cronbach Alpha và EFA ..................119

Bảng 4.14: ANOVAa

...................................................................................................121

Bảng 4.15: Tổng quan mô hình ...................................................................................122

Bảng 4.16: Hệ số hồi qui (%)......................................................................................123

Bảng 4.17: Tầm quan trọng của các yếu tố ảnh hưởng ...............................................124

Danh mục hình

Hình 2.1: Các phương pháp sáng tạo ............................................................................38

Hình 2.2: Ví dụ về ghi chép, theo dõi rủi ro..................................................................39

Hình 2.3: Biểu đồ xử lý rủi ro .......................................................................................43

Hình 2.4: Kiểm soát rủi ro.............................................................................................44

Hình 4.1: Mô hình nghiên cứu điều chỉnh sau kiểm định ...........................................119

Danh mục sơ đồ, hộp

Sơ đồ 2.1: Các giai đoạn quản trị rủi ro theo Sienkiewicz. ...........................................36

Sơ đồ 2.2: Nội hàm của quản trị rủi ro ..........................................................................36

Sơ đồ 3.1: Tổ chức bộ máy............................................................................................74

Sơ đồ 3.2: Quy trình nghiên cứu ...................................................................................77

Sơ đồ 3.3: Nội hàm quản trị rủi ro.................................................................................77

Sơ đồ 3.4: Các yếu tố ảnh hưởng tới hoạt động quản trị rủi ro .....................................78

Hộp 1: Hệ thống văn bản pháp quy trong quản trị rủi ro tại Quỹ Đầu tư Phát triển

tỉnh Bắc Ninh......................................................................................................87

Hộp 2: Hoạt động nhận diện rủi ro tại Quỹ Đầu tư Phát triển tỉnh Bắc Ninh...............93

Hộp 3: Hoạt động phân tích và đánh giá rủi ro của Quỹ...............................................97

Hộp 4: Xử lý rủi ro tại Quỹ Đầu tư Phát triển tỉnh Bắc Ninh .....................................102

Hộp 5: Hoạt động giám sát, tư vấn và báo cáo tại Quỹ...............................................110

1

MỞ ĐẦU

1. Tính cấp thiết của đề tài

Trước bối cảnh biến động không ngừng của tình hình kinh tế, chính trị trong và

ngoài nước, hoạt động kinh doanh của các Quỹ đầu tư phát triển hiện nay chứa đựng

nhiều rủi ro khiến các nhà quản trị, nhà nghiên cứu phải tìm giải pháp phòng ngừa

không để xảy ra rủi ro nhiều làm thiệt hại đến nguồn vốn của Quỹ nói riêng và thiệt

hại tới nền kinh tế nói chung. Trên thực tế, rủi ro là điều không mong muốn đối với

các quỹ đầu tư phát triển và các định chế tài chính khác bởi kéo theo đó là trách nhiệm

và thiệt hại về nhiều mặt. Về phương diện lý luận, đặc biệt là về khái niệm và nội hàm

của quản trị rủi ro tại các quỹ đầu tư phát triển được hiểu chưa thống nhất. Do vậy việc

vận dụng lý luận để giải quyết các vấn đề thực tiễn của quản trị rủi ro ở các quỹ này

chưa có cơ sở khoa học và tính khả thi chưa cao.

Thực tế cho thấy, ở Việt Nam quản trị rủi ro được coi là một nội dung quan trọng

trong hoạt động kinh doanh của các quỹ đầu tư phát triển song việc tổ chức thực hiện

quản trị rủi ro còn chưa đáp ứng được yêu cầu đặt ra. Cơ cấu bộ máy, cơ chế vận hành và

cách thức thực hiện còn nhiều bất cập. Số lượng cán bộ chuyên trách còn ít, chuyên môn

còn hạn chế nên khó lường hết các rủi ro trong quá trình cho vay, đầu tư và bảo lãnh;

Rủi ro về tín dụng, đầu tư và bảo lãnh còn có thể là nguyên nhân gây ra lạm phát

hoặc đình trệ, đặc biệt là khi việc đầu tư không tạo ra được giá trị hàng hóa tương ứng

với khối lượng đầu tư được vay. Khi đó, rủi ro này có thể diễn biến phức tạp, gây hậu

quả khó lường và không nhỏ cho các nhà đầu tư. Vì vậy, nâng cao hiệu quả hoạt động

quản trị rủi ro, đưa rủi ro vào tầm kiểm soát trong khả năng tài chính của doanh nghiệp

là mục tiêu ưu tiên của các quỹ đầu tư phát triển.

Trong thời gian vừa qua, Chính phủ đã có nhiều động lực và quyết sách mới để

thúc đẩy cải thiện môi trường kinh doanh, hỗ trợ doanh nghiệp. Cùng với nhịp bước

cải cách của Chính phủ, tỉnh Bắc Ninh đã thể hiện quyết tâm và nỗ lực mới về tạo lập

môi trường kinh doanh thuận lợi cho doanh nghiệp, thúc đẩy hỗ trợ và phát triển doanh

nghiệp. Nhằm triển khai thực hiện Nghị quyết 35/NQ- CP ngày 16/5/2016 của Chính

phủ về hỗ trợ và phát triển doanh nghiệp đến năm 2020 [33], UBND tỉnh Bắc Ninh đã

ban hành Chương trình 151/CTr-UBND về hỗ trợ và phát triển doanh nghiệp giai đoạn

2016- 2020 trong đó cần xây dựng cơ chế tài chính hỗ trợ doanh nghiệp thông qua Quỹ

Đầu tư phát triển nhằm tăng cường nguồn vốn cho doanh nghiệp và tạo dựng môi

trường thuận lợi hỗ trợ doanh nghiệp phát triển [60].

Kể từ khi được thành lập đến nay, Quỹ Đầu tư Phát triển tỉnh Bắc Ninh (Quỹ

ĐTPTBN) hoạt động ổn định và có những bước phát triển vững chắc. Với chức năng

2

đầu tư phát triển và đầu tư tài chính theo quy định tại Nghị định số 138/2007/NĐ-CP

và Nghị định số 37/2013/NĐ-CP của Chính phủ về tổ chức và hoạt động của Quỹ đầu

tư phát triển địa phương [30], [31]; Thực hiện bảo lãnh tín dụng cho các doanh nghiệp

nhỏ và vừa của tỉnh theo quy định tại Quyết định số 58/2013/QĐ-TTg của Thủ tướng

Chính phủ [49]; Tiếp tục thí điểm thực hiện bảo lãnh dự thầu, bảo lãnh thực hiện hợp

đồng và các chức năng bảo lãnh khác cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa của tỉnh khi

tham gia đấu thầu, thực hiện các công trình, dự án sử dụng vốn ngân sách nhà nước

theo Quyết định số 339/QĐ-UBND ngày 26/3/2012, Quyết định số 186/QĐ-UBND

ngày 05/02/2016 của Ủy ban nhân dân tỉnh, Quỹ ĐTPTBN đã góp phần triển khai thực

hiện có hiệu quả các chính sách ưu đãi, hỗ trợ doanh nghiệp của tỉnh Bắc Ninh trong

thời gian vừa qua.

Trong điều kiện tỉnh Bắc Ninh phát triển mạnh về thu hút vốn đầu tư nước ngoài

với nhiều dự án lớn, hệ thống các doanh nghiệp nhỏ và vừa (DNNVV) có vị trí rất

quan trọng, trở thành điểm tựa cho sự phát triển bền vững của kinh tế Bắc Ninh. Tuy

nhiên, theo kết quả khảo sát, thiếu vốn và khó tiếp cận chính sách hỗ trợ tài chính vẫn

là khó khăn chung của hầu hết các DNNVV trên địa bàn tỉnh. Với chức năng là một tổ

chức tài chính nhà nước trong việc tiếp nhận vốn ngân sách, huy động vốn trung và dài

hạn từ các tổ chức, cá nhân trong và ngoài nước để cho vay, đầu tư vào dự án, doanh

nghiệp, phát triển cơ sở hạ tầng kinh tế - xã hội của tỉnh, thực hiện bảo lãnh tín dụng

cho các DNNVV theo quy định. Quỹ ĐTPTBN có nhiều điều kiện thuận lợi để trở

thành một kênh phá vỡ rào cản trong hỗ trợ tài chính, đặc biệt hỗ trợ nguồn vốn cho

các DNNVV.

Vừa qua, Thủ tướng Chính phủ có chỉ đạo giao Bộ Tài chính chủ trì, phối hợp với các

Bộ, cơ quan, địa phương liên quan hướng dẫn, đôn đốc và giám sát các địa phương rà

soát, đánh giá hiệu quả hoạt động của Quỹ Đầu tư phát triển địa phương (Quỹ ĐTPTĐP),

tổng hợp và đề xuất các vấn đề cần bổ sung, sửa đổi, tháo gỡ trong khung pháp lý nhằm

tăng cường quản lý nhà nước và nâng cao hiệu quả hoạt động của các Quỹ ĐTPTĐP.

Quỹ đầu tư phát triển tỉnh Bắc Ninh là một thể chế tài chính non trẻ (thành lập năm

2014), hoạt động quản trị rủi ro bước đầu được quan tâm song vẫn phải đối mặt với rất

nhiều thách thức. Họ chưa có bộ máy quản trị rủi ro độc lập, nguồn nhân lực còn thiếu

và yếu về chuyên môn nghiệp vụ. Mọi thứ đang ở giai đoạn khởi đầu. Cần nhấn mạnh

rằng, Quỹ vẫn chưa xây dựng được một chương trình quản trị rủi ro theo yêu cầu của lý

thuyết quản trị doanh nghiệp và theo yêu cầu của tiêu chuẩn quốc gia (TCVN ISO

31000:2011) về quản lý rủi ro. Chẳng hạn, xây dựng kế hoạch quản trị rủi ro chưa thực

sự khoa học; vấn đề nhận diện rủi ro vẫn còn nhiều bất cập; đo lường rủi ro chưa lượng

3

hóa được; quá trình giám sát quản trị rủi ro vẫn còn hạn chế; việc thực hiện cơ chế rà

soát rủi ro, chế độ báo cáo công tác quản trị chưa kịp thời…. Trong khi đó, tầm hoạt

động kinh doanh của quỹ phủ rộng trên địa bàn cả tỉnh Bắc Ninh. Điều lưu ý là với một

tỉnh có nhu cầu rất cao về tín dụng, đầu tư và bảo lãnh, đòi hỏi Quỹ này phải có một kế

hoạch kinh doanh có hiệu quả, trong đó có quản trị rủi ro mới có thể đáp ứng được.

Trước thực tế đó, nghiên cứu sinh lựa chọn đề tài “Quản trị rủi ro tại quỹ đầu tư

phát triển tỉnh Bắc Ninh” làm luận án tiến sĩ.

Nói cách khác việc thực hiện đề tài này là hết sức cần thiết, có ý nghĩa khoa học và

thực tế sâu sắc bởi nó góp phần nâng cao chất lượng hoạt động quản trị rủi ro, đáp ứng

được yêu cầu kinh doanh của Quỹ và của tỉnh Bắc Ninh.

2. Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu

2.1. Mục đích nghiên cứu

Mục đích nghiên cứu chủ yếu của luận án là nhằm đề xuất các giải pháp cải thiện

hoạt động quản trị rủi ro tại Quỹ Đầu tư Phát triển tỉnh Bắc Ninh, qua đó góp phần

nâng cao hiệu quả kinh doanh của Quỹ.

2.2. Nhiệm vụ nghiên cứu

Để đạt được mục đích nghiên cứu trên luận án cần giải quyết các nhiệm vụ nghiên

cứu sau:

- Làm rõ những vấn đề lý luận cơ bản liên quan tới quản trị rủi ro tại Qũy đầu tư phát

triển.

- Phân tích thực trạng quản trị rủi ro và các yếu tố tác động đến quản trị rủi ro tại

Quỹ Đầu tư Phát triển tỉnh Bắc Ninh giai đoạn 2014 - 2018, từ đó chỉ ra những thành

tựu, hạn chế và nguyên nhân của những hạn chế đó.

- Đề xuất các giải pháp và kiến nghị nhằm cải thiện hoạt động quản trị rủi ro tại

Quỹ Đầu tư Phát triển tỉnh Bắc Ninh trong thời gian tiếp theo.

3. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu

3.1. Đối tượng nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu của luận án là hoạt động quản trị rủi ro tại Quỹ Đầu tư Phát

triển tỉnh Bắc Ninh.

3.2. Phạm vi nghiên cứu

- Về thời gian: luận án nghiên cứu hoạt động quản trị rủi ro tại Quỹ Đầu tư phát

triển tỉnh Bắc Ninh giai đoạn từ năm 2014 đến 2018, đề xuất giải pháp đến 2025 và định

hướng phát triển đến năm 2030.

- Về không gian: hoạt động quản trị rủi ro tại Quỹ đầu tư phát triển tỉnh Bắc Ninh.

4

- Về nội dung: đề tài triển khai theo phương thức kết hợp giữa các hoạt động tác

nghiệp trong kinh doanh của Quỹ và các chức năng hoạt động quản trị rủi ro (tập trung

vào 3 lĩnh vực cho vay, đầu tư và bảo lãnh tín dụng).

4. Phƣơng pháp tiếp cận và phƣơng pháp nghiên cứu

4.2.1. Phương pháp tiếp cận

Đề tài tiếp cận theo hướng liên ngành, đa chiều trên góc độ lịch sử, kinh tế, chính

trị, luật pháp; kết hợp cả cách tiếp cận từ dưới lên (từ khách hàng doanh nghiệp, khách

hàng cá nhân vay vốn từ quỹ Đầu tư phát triển) và từ trên xuống (từ các cơ quan quản

lý nhà nước của Quỹ đầu phát triển) để làm sáng tỏ hoạt động quản trị rủi ro của Quỹ..

4.2.2. Phương pháp nghiên cứu

Trong luận án này sử dụng phương pháp nghiên cứu lý thuyết (phân tích, tổng hợp,

hệ thống hóa tài liệu, so sánh...), phương pháp nghiên cứu thực tiễn gồm (điều tra thực

tế bằng bảng hỏi, phỏng vấn trực tiếp cán bộ làm công tác quản lý, quản trị rủi ro tại

Quỹ, các cơ quan liên quan tới Quỹ, khách hàng được vay, bảo lãnh; các quan sát,

đánh giá hoạt động của họ). Đây là những phương pháp nghiên cứu khoa học thông

dụng có độ tin cậy cao cho phép tác giả tổng hợp, kế thừa và phân tích các tư liệu đã

có để thực hiện các nhiệm vụ đặt ra trong luận án.

4.2.2.1. Phương pháp phân tích và tổng hợp

Phương pháp này được sử dụng trong toàn bộ quá trình thực hiện đề tài, để đánh

giá nghiên cứu các tài liệu thu thập được hiện có trong và ngoài nước từ đó hình thành

nên khung lý thuyết ở chương 2, đánh giá thực trạng rủi ro và quản trị rủi ro tại Quỹ

Đầu tư Phát triển tỉnh Bắc Ninh ở chương 3. Đây là phương pháp nghiên cứu rất quan

trọng trong luận án.

4.2.2.2. Phương pháp so sánh

So sánh thực trạng hoạt động quản trị rủi ro tại Quỹ Đầu tư Phát triển tỉnh Bắc

Ninh và các quỹ đầu tư ở các tỉnh khác, so sánh thực trạng này và các yêu cầu đổi mới

hoạt động quản trị rủi ro mà nhà nước đưa ra hoặc các quỹ khác đưa ra từ đó rút ra

được những bất cập và làm rõ nguyên nhân của nó. Phương pháp này cũng được dùng

để đánh giá sự thay đổi của hiện tượng nghiên cứu theo thời gian. Trong nghiên cứu

này phương pháp so sánh được dùng để so sánh các số liệu về lao động, đầu tư, bảo

lãnh... tại quỹ

4.2.2.3. Phương pháp điều tra và phỏng vấn.

Để thực hiện đề tài tác giả sử dụng phương pháp điều tra và phỏng vấn. Điều tra

thông qua bảng hỏi với các đối tượng trực tiếp làm công tác quản lý, quản trị rủi ro tại