Chuyên đề thực tập hệ thống môn học thị trường chứng khoán

HỆ THỐNG MÔN HỌC

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

Vấn đề 1: Quản lý và giám sát thị trường chứng khoán...............................................3

1. Bình luận sự cần thiết phải có sự quản lý và giám sát thị trường chứng khoán.

Trang 269 giáo trình, Slide 46.......................................................................................3

2. Trình bày các hình thức quản lý thị trường chứng khoán, phân tích ưu điểm và hạn

chế của mỗi hình thức Slide 54 và giáo trình trang 272................................................3

3. Mục tiêu quản lý và giám sát thị trường chứng khoán là gì? Thị trường chứng khoán

Việt Nam cần tăng cường các biện pháp gì để đảm bảo các mục tiêu trên.....................3

4. Tìm một số hành vi vi phạm trên thị trường chứng khoán Việt Nam và các hình thức

xử lý, kỷ luật....................................................................................................................4

5. Trình bày vai trò của Ủy ban chứng khoán Nhà nước trong việc quản lý thị trường

chứng khoán Việt Nam....................................................................................................6

6. Trình bày hệ thống giám sát trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Done word......8

Vấn đề 2: Thanh toán và lưu ký chứng khoán.............................................................10

1. Phân tích vai trò của hệ thống thanh toán và lưu ký chứng khoán. Trang 176 giáo

trình..............................................................................................................................10

2. Trình bày những hoạt động của Trung tâm lưu lý chứng khoán Việt Nam (VSD).

Những hoạt động này có ảnh hưởng gì đến hiệu quả hoạt động của thị trường chứng

khoán............................................................................................................................10

Vấn đề 3: Công ty chứng khoán....................................................................................11

1. Trình bày các mô hình tổ chức kinh doanh chứng khoán của công ty chứng khoán.

Phân tích ưu điểm và hạn chế của từng mô hình.Slide 81 82........................................11

2. Phân tích những điều kiện để thành lập công ty chứng khoán. Liên hệ thực tiễn Việt

Nam..............................................................................................................................11

3. Trình bày nguyên tắc hoạt động của công ty chứng khoán. Liên hệ thực tiễn Việt

Nam. Slide 101 và giáo trình 124.................................................................................16

4. Phân tích vai trò của công ty chứng khoán. Để đảm bảo những vai trò này, công ty

chứng khoán cần thực hiện những hoạt động gì? giáo trình trang 126........................17

5. Trình bày nghiệp vụ môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán. Liên hệ thực

trạng hoạt động này trên thị trường chứng khoán Việt Nam hiện nay. Slide 88, gióa

trình trang 129..............................................................................................................17

6. Trình bày nghiệp vụ tự doanh của công ty chứng khoán. Để thực hiện hoạt động

này, công ty chứng khoán cần đáp ứng những yêu cầu gì? giáo trình trang 130 và slide

89..................................................................................................................................19

1

7. Trình bày nghiệp vụ bảo lãnh phát hành của công ty chứng khoán. Trình bày các

phương thức bảo lãnh phát hành ở Việt Nam hiện nay. Slide 91 giáo trình 131...........19

8. Trình bày nghiệp vụ tư vấn của công ty chứng khoán. Những nguyên tắc cơ bản cần

đảm bảo khi tư vấn cho khách hàng là gì? giáo trình 132 slide 92...............................20

9. Đánh giá hoạt động của các công ty chứng khoán ở Việt Nam hiện nay. (Về an toàn

tài chính, khả năng sinh lời và chất lượng thanh khoản)..............................................20

10. Đề xuất khuyến nghị nhằm phát triển hoạt động của các công ty chứng khoán trên

thị trường chứng khoán Việt Nam hiện nay..................................................................21

Vấn đề 4: Qũy đầu tư chứng khoán..............................................................................25

1. Phân tích vai trò của quỹ đầu tư chứng khoán đối với sự phát triển của thị trường

chứng khoán. Liên hệ thực tiễn Việt Nam. slide 106. Done - waitting..........................25

2. So sánh quỹ đầu tư chứng khoán dạng công ty và dạng hợp đồng. Trình bày các chủ

thể liên quan đến mỗi loại hình quỹ trên. slide 110,111,112.........................................28

3. So sánh sự khác nhau giữa việc đầu tư vào công ty cổ phần và quỹ đầu tư chứng

khoán. slide 113............................................................................................................28

4. Trình bày các hoạt động của quỹ đầu tư. Liên hệ thực trạng quỹ đầu tư ở Việt Nam

hiện nay. slide 114….....................................................................................................28

Vấn đề 5: Phân tích chứng khoán.................................................................................29

1. Khi đầu tư vào chứng khoán, nhà đầu tư cần biết những thông tin gì? Và những

thông tin đó có thể thu thập từ những nguồn nào? chương 8 giáo trình trang 197.......29

2. Đánh giá của bạn về tính chính xác của các nguồn thông tin ở Việt Nam................29

3. Trình bày về quy trình phân tích chứng khoán theo trường phái phân tích cơ bản.

giáo trình 239...............................................................................................................32

4. Trình bày những nội dung trong phân tích vĩ mô nền kinh tế. Ứng dụng phân tích vĩ

mô nền kinh tế Việt Nam hiện nay.................................................................................32

5. Trình bày những nội dung trong phân tích ngành. giáo trình 237............................36

6. Trình bày những nội dung trong phân tích công ty và lựa chọn cổ phiếu. giáo trình

238 246.........................................................................................................................37

7. Nhận định của bạn về sự tăng trưởng TTCK Việt Nam thời gian tới........................37

8. Trong dự thảo sửa đổi Luật CK, những vấn đề nào đang được quan tâm nhất? Tại

sao và đề xuất của bạn?................................................................................................38

 10 điểm nhấn thị trường chứng khoán 2015..........................................................39

2

HỆ THỐNG THI HỌC PHẦN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

Vấn đề 1: Quản lý và giám sát thị trường chứng khoán

1. Bình luận sự cần thiết phải có sự quản lý và giám sát thị trường chứng khoán. Trang

269 giáo trình, Slide 46

2. Trình bày các hình thức quản lý thị trường chứng khoán, phân tích ưu điểm và hạn

chế của mỗi hình thức Slide 54 và giáo trình trang 272

3. Mục tiêu quản lý và giám sát thị trường chứng khoán là gì? Thị trường chứng khoán

Việt Nam cần tăng cường các biện pháp gì để đảm bảo các mục tiêu trên.

 Mục tiêu quản lý giảm sát thị trường chứng khoán là gì?

Mục tiêu của quản lý TTCK là đảm bảo sự trung thực, minh bạch, công bằng và hiệu quả

của thị trường

1. Đảm bảo tính trung thực, minh bạch của thị trường

Hạn chế và kiểm soát được gian lận thì sẽ đảm bảo được tính trung thực của thị trường.

Muốn vậy, phải ngăn chặn các hành vi lừa đảo, lũng đoạn thị trường, thông tin sai sự

thật, gây nhiễu giá… thông qua việc ban hành các quy định pháp lý mang tính bắt buộc

đối với mọi chủ thể tham gia thị trường

2. Đảm bảo tính hiệu quả của thị trường

Muốn đảm bảo tính HQ của thị trường, trước hết chúng ta phải tôn trọng các quy luật

vốn có của nó, sau đó mới sử dụng các công cụ quản lý để tác động vào các quy luật tạ

nên sự vận hành trơn tru cho thị trường. Hiệu quả hđộng nói cụ thể hơn chính là sự an

toàn, ổn định và sự phát triển của thị trường. Tuy nhiên , hai mục tiêu này đôi khi lại đối

nghịch nhau. Nếu quản lý quá máy móc, nặng nề về hành chính thì thị trường sẽ an toàn

nhưng không tăng trưởng, hiệu quả do đó sẽ bị triệt tiêu. Ngược lại, nếu quản lý quá lỏng

lẻo, thì thị trường sẽ bất ổn, tính hiệu quả lúc đó cũng không đạt được. Do đó phải có

chiến lược và sách lược phù hợp với từng thời điểm để vừa đảm bảo được an toàn, lại

vừa thúc đẩy sự phát triển của thị trường.

3. Đảm bảo tính công bằng

Muốn ổn định và phát triển thị trường phải biết hướng cạnh tranh vào xu thế lành mạnh

tức là phải tạo sự công bằng và bỉnh đẳng. Công bằng và bình đằng trên TTCK bao gồm:

công bằng và bình đẳng giữa các chủ thể tham gia thị trường với nhau; công bằng và

bình đẳng giữa các chủ thể tham gia thị trường với chủ thể quản lý nhà nước.

Không phải lúc nào các mục tiêu quản lý TTCK cũng dễ dàng thống nhất với nhau.. Việc

chọn lựa và ưu tiên cho mục tiêu nào là tùy thuộc vào chính sách tài chính – tiền tệ quốc

gia ở từng thời điểm cụ thể.

3

 Biện pháp đảm bảo mục tiêu trên:

Thị trường CKVN chính thức đi vào hoạt động ngày 20.7/2000 với sự khai trương của

trung tâm GDCK TPHCM. Hoạt động quản lý giám sát TTCKVN được thực hiện bởi

UBCKNN. TTCK vốn là biểu trưng của sự công bằng, minh bạch. Tuy nhiên, TTCCK

VN trong suốt 16 năm qua vẫn chưa giải quyết được vấn đề lớn nhất là thiếu công bằng

và thiếu minh bạch. Đây là nguyên nhân chính dẫn đến các bê bối của các CTCK, các

công ty niêm yết, dẫn đến các nhà đầu tư đã và đang rút khỏi thị trường. Hiện nay,

TTCK VN vẫn rất nghèo nàn về CK và đơn điệu về giao dịch. Do đó rất cần các biện

pháp trong dài hạn và ngắn hạn để cải thiện.

Một là, tiếp tục hoàn chỉnh khung pháp lý cho lĩnh vực chứng khoán và TTCK. Trong

thời gian tới, TTCK không ngừng phát triển với quy mô, tính chất phức tạp ngày càng

tăng, một số sản phẩm mới, như: chứng khoán phái sinh, các sản phẩm quỹ mới (ETF,

quỹ hưu trí, quỹ bất động sản…) sẽ ra đời, đòi hỏi cơ quan quản lý phải tích cực chủ

động để ban hành các văn bản pháp luật để điều chỉnh, giám sát các nội dung này.

Hai là, xây dựng cơ chế phối hợp và chia sẻ thông tin giữa UBCKNN với các bộ, ngành

liên quan, với các SGDCK, Trung tâm Lưu ký Chứng khoán, các công ty chứng khoán,

nhà đầu tư, các ngân hàng giám sát trong triển khai công tác giám sát giao dịch

Ba là, hiện đại hóa, điện tử hóa hạ tầng công nghệ và đào tạo nhân lực cho công tác giám

sát và thanh tra xử lý vi phạm. Hiện tại, UBCKNN đã bước đầu triển khai một số hệ

thống hỗ trợ cho công tác giám sát, như: MSS (giám sát giao dịch), IDS (công bố thông

thông tin). Tuy nhiên, cần tiếp tục hoàn thiện hệ thống công nghệ giám sát, kết nối dữ

liệu với các SGDCK và Trung tâm Lưu ký Chứng khoán để tăng cường quản lý tổ chức

kinh doanh chứng khoán, tổ chức phát hành…

Bốn là, tăng cường, bổ sung quyền cho cơ quan quản lý giám sát hoạt động của TTCK

trong công tác giám sát, kiểm tra và xử lý vi phạm.

4. Tìm một số hành vi vi phạm trên thị trường chứng khoán Việt Nam và các hình thức

xử lý, kỷ luật.

Lý thuyết

Ø Các hành vi bị xử lý kỷ luật

+ Vi phạm luật

+ Vi phạm tính trung thực hoặc chậm trễ trong việc cung cấp thông tin,báo cáo

+ Có hành vi che dấu, cản trở việc thanh tra của cơ quan có thẩm quyền

+ Có hành vi lừa đảo, gian lận làm tổn hại đến lợi ích của các tổ chức, cá nhân tham gia

thị trường

Ø Hình thức xử lý kỷ luật

4