Ứng dụng mô hình CAMELS trong kiểm định các yếu tố tác động đến tăng trưởng cho vay của các NHTM Việt Nam, 2022

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH

NGUYỄN HOÀNG DIỆU HIỀN

ỨNG DỤNG MÔ HÌNH CAMELS TRONG KIỂM ĐỊNH CÁC YẾU

TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG CHO VAY CỦA CÁC

NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

LUẬN ÁN TIẾN SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG

TP.HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH

NGUYỄN HOÀNG DIỆU HIỀN

ỨNG DỤNG MÔ HÌNH CAMELS TRONG KIỂM ĐỊNH CÁC YẾU

TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG CHO VAY CỦA CÁC

NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

LUẬN ÁN TIẾN SĨ

Chuyên ngành: Tài chính Ngân hàng

Mã số: 9 34 02 01

Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS. Đặng Văn Dân

TP.HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022

i

LỜI CAM ĐOAN

Luận án này chưa từng được trình nộp để lấy học vị Tiến sĩ tại bất cứ một cơ sở đào tạo

nào. Luận án này là công trình nghiên cứu riêng của tác giả, kết quả nghiên cứu là trung thực,

trong đó không có các nội dung đã được công bố trước đây hoặc các nội dung do người khác

thực hiện ngoại trừ các trích dẫn được dẫn nguồn đầy đủ trong luận án.

Tác giả

Nguyễn Hoàng Diệu Hiền

ii

LỜI CÁM ƠN

Trong quá trình thực hiện đề tài “Ứng dụng mô hình CAMELS trong kiểm định các yếu

tố tác động đến tăng trưởng cho vay của các Ngân hàng Thương mại Việt Nam”, Tôi đã nhận

được rất nhiều sự hỗ trợ và tạo điều kiện của tập thể Ban Giám hiệu, Khoa Sau Đại học, Khoa

Tài chính - Ngân hàng, giảng viên, cán bộ các phòng, ban chức năng Trường Đại học Ngân

Hàng Thành phố Hồ Chí Minh.

Tôi xin bày tỏ lòng cảm ơn chân thành về sự giúp đỡ đó. Tôi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu

sắc tới người thầy, PGS.TS Đặng Văn Dân, đã trực tiếp hướng dẫn và chỉ bảo cho Tôi hoàn

thành luận án này.

Tôi xin chân thành cảm ơn bạn bè, đồng nghiệp của Tôi tại Trường Đại học Kinh tế -

Luật, Đại Học Quốc Gia Thành phố Hồ Chí Minh và gia đình đã động viên, khích lệ, tạo điều

kiện và giúp đỡ Tôi trong suốt quá trình thực hiện luận án.

Tác giả

Nguyễn Hoàng Diệu Hiền

iii

TÓM TẮT LUẬN ÁN

Luận án phân tích thực nghiệm tác động của các nhân tố nội tại ngân hàng đối với tăng

trưởng cho vay trong hệ thống ngân hàng Việt Nam. Bộ khung CAMELS được sử dụng để

xác định một cách có hệ thống các nhân tố nội tại ngân hàng cần khảo sát. Số liệu tài chính

từ 31 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn từ năm 2007 đến năm 2019 được sử

dụng cho nghiên cứu. Với các mục tiêu nghiên cứu được đề ra cụ thể, luận án qua đó đã cho

thấy nhiều kết quả quan trọng như sau:

(i) Bộ đệm vốn lớn hơn có xu hướng thúc đẩy các ngân hàng mở rộng hoạt động cho

vay nhanh hơn;

(ii) Chất lượng tài sản cao có thể đóng góp tích cực vào tăng trưởng cho vay cao. Nói

cách khác, các ngân hàng chịu nhiều rủi ro tín dụng hơn thường không được khuyến khích

mở rộng cho vay nhanh hơn;

(iii) Các ngân hàng được quản lý kém hiệu quả có nhiều khả năng áp dụng chiến lược

cho vay tăng trưởng nhanh, qua đó nêu bật các vấn đề rủi ro đạo đức và quản lý kém của các

ngân hàng Việt Nam;

(iv) Các ngân hàng có lợi nhuận cao hơn với nhiều lợi thế cạnh tranh tốt hơn có thể mở

rộng hoạt động cho vay của họ đến một mức độ lớn hơn;

(v) Thanh khoản có tương quan tích cực có ý nghĩa đến tăng trưởng cho vay của các

ngân hàng;

(vi) Rủi ro lãi suất có xu hướng kìm hãm tăng trưởng cho vay khi mà các ngân hàng

nhạy cảm với lãi suất có thể lo ngại về tác động bất lợi của những thay đổi bất lợi khó lường

của lãi suất trong tương lai.

Các kết quả nghiên cứu của luận án là rất đáng tin cậy khi đảm bảo được tính vững với

lần lượt các thủ tục kiểm định như sau: (i) Áp dụng nhiều biến thay thế cho cùng một tiêu chí

CAMELS nhờ vào dữ liệu hiện có; (ii) Kết hợp các nhóm biến khác nhau trên cùng mô hình

ước lượng (từng nhân tố CAMELS và tổng hợp tất cả nhân tố); và (iii) Thay đổi phương pháp

ước lượng từ bảng động GMM sang bảng tĩnh FEM/REM ước lượng bởi OLS/GLS. Từ đó,

luận án đã chỉ ra nhiều hàm ý quan trọng về mặt chính sách cho cơ quan quản lý và về chiến

lược kinh doanh cho các ngân hàng Việt Nam.

Từ khoá: Bộ khung CAMELS; Ngân hàng thương mại; Tăng trưởng cho vay; Việt

Nam.

iv

ABSTRACT

The study empirically analyzes the impact of bank-specific factors on the loan growth

of the Vietnamese banking system. The CAMELS framework is used to identify the bank￾specific factors to be investigated systematically. Financial data from 31 Vietnamese

commercial banks from 2007 to 2019 are used for the study. With specific research objectives,

the thesis has shown significant results as follows:

(i) Larger capital buffers tend to encourage banks to expand lending more quickly;

(ii) High asset quality can positively impact loan growth. In other words, banks that are

more exposed to credit risk are generally discouraged from expanding lending more quickly;

(iii) Inefficiently managed banks are more likely to adopt a fast-growing lending

strategy, highlighting the moral hazard and mismanagement issues of Vietnamese banks;

(iv) More profitable banks can expand their lending to a greater extent, due to their more

competitive advantages;

(v) Liquidity has a significant positive association with bank loan growth;

(vi) Interest rate risk tends to depress loan growth as banks that are sensitive to interest

rates may be concerned about the impact of unpredictable adverse changes in interest rates in

the future.

The research results are reliable when ensuring the robustness with the following testing

procedures: (i) Multiple alternative measures for the same CAMELS variable are applied; (ii)

Different groups of variables on the estimation model are combined (each regression for each

CAMELS variable and all CAMELS variables); (iii) Estimation methods are changed from

dynamic GMM models to static FEM/REM estimated by OLS/GLS. Ultimately, the thesis

has pointed out many important implications for regulators and business strategy for

Vietnamese banks.

Keywords: CAMELS framework; Commercial banks; Loan growth; Vietnam.

v

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT

Từ viết tắt Cụm từ tiếng Việt

NHNN Ngân hàng Nhà nước

NHTM Ngân hàng thương mại

TCTD Tổ chức tín dụng

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH

Từ viết tắt Cụm từ tiếng Anh Cụm từ tiếng Việt

CAR Capital Adequacy Ratio Hệ số an toàn vốn

DEA Data Envelopment Analysis Phân tích bao dữ liệu

FEM Fixed effects model Mô hình tác động cố định

GDP Gross domestic product Tổng sản phẩm quốc nội

GLS Generalized least squares Bình phương tối thiểu tổng quát

GMM Generalized method of moments Phương pháp moment tổng quát

LCR Liquidity Coverage Ratio Tỷ lệ đảm bảo khả năng thanh khoản

NIM Net interest margin Biên lãi ròng

NSFR Net Stable Funding Ratio Tỷ lệ quỹ bình ổn ròng

OLS Ordinary least squares Bình phương tối thiểu thông thường

REM Random effects model Mô hình tác động ngẫu hiên

ROA Return on assets Lợi nhuận trên tổng tài sản

ROE Return on equity Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu

SFA Stochastic Frontier Analysis Phân tích biên ngẫu nhiên

VAMC

Vietnam Asset Management

Company

Công ty Quản lý tài sản Việt Nam

WDI World Development Indicators Chỉ số Phát triển Thế giới

WTO World Trade Organization Tổ chức Thương mại Thế giới

vi

MỤC LỤC

LỜI CAM ĐOAN....................................................................................................................i

LỜI CÁM ƠN.........................................................................................................................ii

TÓM TẮT LUẬN ÁN...........................................................................................................iii

ABSTRACT...........................................................................................................................iv

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT........................................................................v

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH ........................................................................v

MỤC LỤC..............................................................................................................................vi

DANH MỤC BẢNG BIỂU...................................................................................................ix

DANH MỤC SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ, BIỂU ĐỒ, HÌNH VẼ .......................................................x

CHƯƠNG 1. GIỚI THIỆU...................................................................................................1

1.1. Lý do chọn đề tài...............................................................................................................1

1.2. Mục tiêu nghiên cứu .........................................................................................................3

1.3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu ....................................................................................3

1.4. Dữ liệu và phương pháp nghiên cứu.................................................................................3

1.5. Những đóng góp của nghiên cứu ......................................................................................4

1.6. Bố cục luận án...................................................................................................................5

CHƯƠNG 2. CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU CÓ LIÊN

QUAN......................................................................................................................................7

2.1 Tăng trưởng cho vay của ngân hàng..................................................................................7

2.1.1. Cho vay của ngân hàng thương mại ..............................................................................7

2.1.2. Tăng trưởng cho vay......................................................................................................8

2.1.3. Ý nghĩa của tăng trưởng cho vay...................................................................................9

2.2. Bộ khung CAMELS........................................................................................................11

2.2.1. Giới thiệu .....................................................................................................................11

2.2.2. Các yếu tố trong bộ khung CAMELS..........................................................................15

vii

2.3. Cơ sở lý thuyết và thực nghiệm về tác động của các nhân tố đặc thù ngân hàng đến tăng

trưởng cho vay .......................................................................................................................25

2.3.1. Tác động của vốn ngân hàng đến tăng trưởng cho vay ...............................................25

2.3.2. Tác động của chất lượng tài sản đến tăng trưởng cho vay ..........................................28

2.3.3. Tác động của hiệu quả quản lý đến tăng trưởng cho vay ............................................31

2.3.4. Tác động của lợi nhuận ngân hàng đến tăng trưởng cho vay ......................................34

2.3.5. Tác động của thanh khoản ngân hàng đến tăng trưởng cho vay..................................37

2.3.6. Tác động của nhạy cảm rủi ro thị trường đến tăng trưởng cho vay.............................39

2.4. Đánh giá về tình hình nghiên cứu và khoảng trống có thể khai thác..............................40

KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 ....................................................................................................45

CHƯƠNG 3. PHƯƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU ......................................46

3.1. Các biến nghiên cứu........................................................................................................46

3.1.1. Biến tăng trưởng cho vay.............................................................................................46

3.1.2. Các biến nội tại ngân hàng theo CAMELS..................................................................46

3.1.3. Các biến kiểm soát môi trường vĩ mô..........................................................................52

3.2. Mô hình nghiên cứu........................................................................................................56

3.3. Phương pháp ước lượng..................................................................................................57

3.3.1. Phương pháp GMM cho mô hình bảng động (kiểm định chính).................................57

3.3.2. Phương pháp OLS/GLS cho mô hình bảng tĩnh (kiểm định tính vững)......................58

3.4. Dữ liệu nghiên cứu..........................................................................................................60

KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 ....................................................................................................61

CHƯƠNG 4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN...........................................62

4.1. Đánh giá hệ thống ngân hàng Việt Nam thông qua bộ khung CAMELS ......................62

4.1.1. Bối cảnh của hệ thống ngân hàng Việt Nam ...............................................................62

4.1.2. Đánh giá hệ thống ngân hàng Việt Nam với thống kê mô tả của các biến nghiên cứu

................................................................................................................................................62

viii

4.2. Phân tích tương quan giữa các biến nghiên cứu .............................................................74

4.3. Kết quả ước lượng và thảo luận......................................................................................76

4.3.1. Tác động của vốn ngân hàng đến tăng trưởng cho vay ...............................................77

4.3.2. Tác động của chất lượng tài sản đến tăng trưởng cho vay ..........................................79

4.3.3. Tác động của hiệu quả quản lý đến tăng trưởng cho vay ............................................81

4.3.4. Tác động của lợi nhuận ngân hàng đến tăng trưởng cho vay ......................................84

4.3.5. Tác động của thanh khoản ngân hàng đến tăng trưởng cho vay..................................87

4.3.6. Tác động của nhạy cảm rủi ro thị trường đến tăng trưởng cho vay.............................89

4.3.7. Kết quả tổng hợp trên các mô hình hồi quy đầy đủ các biến CAMELS .....................90

4.4. Kiểm định tính vững của các kết quả nghiên cứu...........................................................99

KẾT LUẬN CHƯƠNG 4 ..................................................................................................106

CHƯƠNG 5. KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH .................................................107

5.1. Kết luận.........................................................................................................................107

5.2. Một số hàm ý ................................................................................................................110

5.3. Hạn chế của luận án và hướng nghiên cứu tiếp theo ....................................................113

KẾT LUẬN CHƯƠNG 5 ..................................................................................................115

TÀI LIỆU THAM KHẢO.................................................................................................116

PHỤ LỤC

DANH MỤC CÁC CÔNG TRÌNH CÔNG BỐ CỦA TÁC GIẢ

ix

DANH MỤC BẢNG BIỂU

Bảng 3.1. Định nghĩa và tác động kỳ vọng của các biến vốn ngân hàng, chất lượng tài sản và

hiệu quả quản lý .....................................................................................................................54

Bảng 3.2. Định nghĩa và tác động kỳ vọng của các biến lợi nhuận, thanh khoản và nhạy cảm

rủi ro thị trường......................................................................................................................55

Bảng 4.1. Thống kê mô tả......................................................................................................63

Bảng 4.2. Ma trận hệ số tương quan......................................Error! Bookmark not defined.

Bảng 4.3. Kết quả ước lượng cho từng yếu tố vốn ngân hàng, chất lượng tài sản và hiệu quả

quản lý với GMM ..................................................................................................................78

Bảng 4.4. Kết quả ước lượng cho từng yếu tố lợi nhuận, thanh khoản và độ nhạy cảm với rủi

ro thị trường với GMM..........................................................................................................85

Bảng 4.5.1. Kết quả ước lượng cho tất cả các yếu tố CAMELS trên cùng mô hình (hồi quy 1–

4) với GMM...........................................................................................................................94

Bảng 4.5.2. Kết quả ước lượng cho tất cả các yếu tố CAMELS trên cùng mô hình (hồi quy 5–

8) với GMM...........................................................................................................................95

Bảng 4.5.3. Kết quả ước lượng cho tất cả các yếu tố CAMELS trên cùng mô hình (hồi quy 9–

12) với GMM.........................................................................................................................96

Bảng 4.5.4. Kết quả ước lượng cho tất cả các yếu tố CAMELS trên cùng mô hình (hồi quy

13–16) với GMM...................................................................................................................97

Bảng 4.6.1. Kiểm tra tính vững cho tất cả các yếu tố CAMELS trên cùng mô hình với

OLS/GLS (hồi quy 1–4).......................................................................................................100

Bảng 4.6.2. Kiểm tra tính vững cho tất cả các yếu tố CAMELS trên cùng mô hình với

OLS/GLS (hồi quy 5–8).......................................................................................................101

Bảng 4.6.3. Kiểm tra tính vững cho tất cả các yếu tố CAMELS trên cùng mô hình với

OLS/GLS (hồi quy 9–12).....................................................................................................102

Bảng 4.6.4. Kiểm tra tính vững cho tất cả các yếu tố CAMELS trên cùng mô hình với

OLS/GLS (hồi quy 13–16)...................................................................................................103

x

DANH MỤC SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ, BIỂU ĐỒ, HÌNH VẼ

Hình 4.1. Tăng trưởng cho vay của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2007–2019.................64

Hình 4.2. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2007–

2019........................................................................................................................................66

Hình 4.3. Chất lượng tài sản của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2007–2019.....................67

Hình 4.4. Hiệu quả quản lý chi phí của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2007–2019...........68

Hình 4.5. Lợi nhuận của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2007–2019..................................69

Hình 4.6. Thanh khoản của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2007–2019 .............................72

Hình 4.7. Tỷ lệ chênh lệch tài sản – nợ nhạy cảm lãi suất trên tổng tài sản của các NHTM

Việt Nam giai đoạn 2007–2019 .............................................................................................73

1

CHƯƠNG 1. GIỚI THIỆU

1.1. Lý do chọn đề tài

Phân tích các yếu tố quyết định tiềm năng tăng trưởng tín dụng là một lĩnh vực nghiên

cứu thu hút nhiều sự quan tâm kể từ đầu những năm 2010. Điều này chủ yếu là bởi có bằng

chứng cho thấy nhiều thị trường mới nổi đã trải qua sự bùng nổ tín dụng trong thập kỷ qua.

Hơn nữa, cũng rất cần thiết để nắm rõ các yếu tố quyết định tiềm năng tăng trưởng tín dụng

vì chúng có thể ảnh hưởng trực tiếp đến phúc lợi ở các nền kinh tế đang phát triển. Trong bối

cảnh kinh tế thế giới ngày nay, tăng trưởng tín dụng không chỉ là cơ sở của các khoản đầu tư

mà còn là nhân tố chính của tiêu dùng hộ gia đình. Từ đó, tăng trưởng tín dụng cũng là động

lực hàng đầu cho tăng trưởng kinh tế ở nhiều nền kinh tế mới nổi.

Tại Việt Nam, trải qua giai đoạn tín dụng tăng trưởng nóng với mức bình quân hơn

21.70% hàng năm (Dang 2019) với nhiều rủi ro đã bộc lộ khi trích lập dự phòng hơn 1.43%

(Dang 2019), kể từ năm 2012 Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã bắt đầu kiểm soát chặt vấn

đề tăng trưởng tín dụng của ngành ngân hàng và xem đây là công cụ quan trọng trong điều

hành chính sách tiền tệ. Từ đó đến nay, tình hình tài chính và hoạt động kinh doanh của mỗi

ngân hàng thương mại (NHTM) trở thành cơ sở để hàng năm NHNN giao từng chỉ tiêu tăng

trưởng tín dụng cụ thể. Về phía các NHTM trong thời gian gần đây, cơ cấu các nguồn thu đã

mở rộng và tỷ trọng thu ngoài lãi đã nâng cao hơn. Tuy nhiên, với đặc thù trung gian tài chính

trong hoạt động kinh doanh ngân hàng thì cho vay vẫn là mảng kinh doanh chủ chốt của ngân

hàng và cũng đóng vai trò chi phối cả mảng tín dụng (Đặng Văn Dân 2018). Tăng trưởng cho

vay ở mức phù hợp dưới góc độ của quốc gia sẽ hỗ trợ rất nhiều trong tăng trưởng kinh tế,

dưới góc độ ngân hàng sẽ giúp họ đạt được nguồn lợi nhuận tốt từ mảng kinh doanh chính.

Như vậy, trong bối cảnh cho vay luôn là kênh hoạt động quan trọng của các ngân hàng và nền

kinh tế, đồng thời có những yêu cầu về một cơ chế quản lý tín dụng minh bạch, thống nhất

thì việc tìm hiểu các nhân tố các tác động đến tăng trưởng cho vay của các ngân hàng là một

vấn đề cần thiết, phù hợp với thực tiễn quản lý nhà nước và phát triển kinh doanh của các

nguồn lực xã hội.

Các nhà nghiên cứu trên thế giới đã nghiên cứu về mặt lý thuyết lẫn thực nghiệm các

nhân tố tác động đến tăng trưởng cho vay của ngân hàng (xem phần các tài liệu liên quan tại

chương 2). Các nghiên cứu kết hợp cả những nhân tố nội tại ngân hàng và vĩ mô của nền kinh

tế để cố gắng tìm ra câu trả lời toàn diện nhất cho các thị trường được khảo sát. Tuy nhiên,

với Việt Nam thì những phát hiện đó là chưa thể làm sáng tỏ vấn đề khi mà gần như chưa có

2

nhiều nghiên cứu toàn diện trực tiếp khai thác thị trường này. Hơn thế nữa, các nghiên cứu

nhìn chung chưa tiếp cận vấn đề theo một cách có hệ thống, thay vào đó là một sự lắp ghép

từng yếu tố được cho là quan trọng và ảnh hưởng đến tăng trưởng cho vay. Do đó, luận án

được thực hiện nhằm tìm kiếm bằng chứng để thêm vào khoảng trống của các nghiên cứu

trước đây, với điểm mới là phải khai thác một bộ khung hoàn chỉnh các yếu tố có ảnh hưởng

và ở đó, bộ khung CAMELS được cho là một lựa chọn rất phù hợp.

Ngành ngân hàng ngày càng phát triển với nhiều đổi mới nhanh chóng, cũng là lúc các

ngân hàng phải đối mặt với nhiều rủi ro đang ngày càng phức tạp hơn. Để đối phó với thực tế

này, việc đánh giá hiệu quả hoạt động chung của các ngân hàng bằng cách thực hiện khung

giám sát ngân hàng theo quy định là rất quan trọng. Một trong những biện pháp thông tin

giám sát như vậy là hệ thống xếp hạng CAMELS được áp dụng đầu tiên tại Mỹ vào năm

1979. Đây được chứng minh là một công cụ hữu ích và hiệu quả để đối phó với cuộc khủng

hoảng tài chính năm 2008 của chính phủ Mỹ. Với vị trí là một quốc gia đang phát triển, có

thị trường tài chính ngân hàng còn khá non trẻ, Việt Nam đang tận dụng lợi thế của người đi

sau để học tập kinh nghiệm từ các quốc gia trên thế giới trong cải thiện năng lực hệ thống

ngân hàng. Từ năm 2019, NHNN đã thống nhất một khung đánh giá ngân hàng cho toàn

ngành trên những ý tưởng từ bộ nguyên tắc CAMELS, hiện đang phổ biến trong các cơ quan

quản lý trên toàn thế giới với các thành phần: mức độ an toàn vốn, chất lượng tài sản, hiệu

quả quản lý, lợi nhuận, tính thanh khoản và mức độ nhạy cảm với thị trường. Cách tiếp cận

này là một bộ tiêu chuẩn quốc tế toàn diện, có ý nghĩa với bản thân ngân hàng trong việc đánh

giá hiệu quả hoạt động của họ và hữu ích với cơ quan quản lý để thực hiện chức năng thanh

tra, giám sát của mình. Như vậy, bên cạnh những tiêu chuẩn yêu cầu thực hiện được lồng

ghép vào các văn bản pháp quy từ các chỉ dẫn của hiệp định Basel, ngành ngân hàng Việt

Nam đang quyết liệt thay đổi để hướng đến một hệ thống ngân hàng lành mạnh và hiệu quả

hơn thông qua một bộ tiêu chuẩn quốc tế khác phục vụ công tác đánh giá là CAMELS. Dưới

góc nhìn của NHNN, CAMELS là một bộ công cụ để đánh giá và xếp hạng ngân hàng, tuy

nhiên với chính ngân hàng thì đây lại là những tiêu chuẩn để họ hướng đến và tập trung hoàn

thiện nhằm nâng cao hiệu quả, phát triển năng lực kinh doanh mà ở đó, tăng trưởng cho vay

là một tiêu chí quan trọng hàng đầu.

Cũng chính từ những vấn đề đặt ra này mà tác giả sẽ khai thác đề tài “Ứng dụng mô

hình CAMELS trong kiểm định các yếu tố tác động đến tăng trưởng cho vay của các

NHTM Việt Nam” để làm luận án nhằm đạt được học vị tiến sĩ. Dựa vào các kết quả nghiên