Các nghiệp vụ nhằm hạn chế rủi ro lãi suất.DOC

Lêi nãi ®Çu

BÊt cø mét quèc gia nµo dï lµ quèc gia ®ã ®· ph¸t triÓn thÞnh vîng hay

lµ quèc gia cha ph¸t triÓn th× còng kh«ng thÓ thiÕu ®i nh÷ng Ng©n hµng ho¹t

®éng trong nÒn kinh tÕ. Sù æn ®Þnh vµ ®i lªn cña ®Êt níc t¸c ®éng m¹nh mÏ

®Õn ho¹t ®éng Ng©n hµng, ngîc l¹i sù ph¸t triÓn vµ æn ®Þnh cña toµn bé hÖ

thèng Ng©n hµng l¹i ¶nh hëng lín ®Õn nÒn kinh tÕ cña mét ®Êt níc.

ChÝnh v× vai trß rÊt quan träng cña hÖ thèng Ng©n hµng nªn nh÷ng yÕu

tè ¶nh hëng ®Õn ho¹t ®éng Ng©n hµng cÇn ph¶i ®îc quan t©m nghiªn cøu hµng

®Çu. MÆt kh¸c do tÝnh chÊt cña ho¹t ®éng Ng©n hµng mang tÝnh rñi ro cao nªn

viÖc b¶o vÖ Ng©n hµng khái c¸c rñi ro lµ rÊt quan träng. §Ó cã thÓ lµm ®îc

viÖc ®ã tríc hÕt chóng ta ph¶I t×m hiÓu xem Ng©n hµng ph¶i ®èi mÆt víi nh÷ng

rñi ro nµo. Mét trong nh÷ng rñi ro mµ Ng©n hµng cÇn tr¸nh ®ã lµ rñi ro l·i

suÊt.

Trong ®Ò ¸n ®· tr×nh bµy nh÷ng vÊn ®Ò c¬ b¶n vÒ rñi ro l·i suÊt vµ c¸c

biÖn ph¸p gióp Ng©n hµng h¹n chÕ rñi ro l·i suÊt. Tuy nhiªn néi dung nµy

kh«ng tr¸nh khái nh÷ng thiÕu xãt, nhng dï sao em còng mong r»ng ®Ò ¸n nµy

sÏ lµ mét h¹t c¸t nhá ®ãng gãp vµo bíc ®êng nghiªn cøu nh»m x©y dùng mét

hÖ thèng Ng©n hµng ngµy cµng æn ®Þnh.

1

Ch¬ng I

Rñi ro l·i suÊt trong ho¹t ®éng kinh doanh

Ng©n hµng

I. Kh¸i niÖm vÒ rñi ro l·i suÊt

1) VÝ dô

§Ó t×m hiÓu vÒ rñi ro l·i suÊt ta h·y nghiªn cøu b¶ng c©n ®èi tµi s¶n cña

Ng©n hµng th¬ng m¹i A nh sau:

C Ng©n hµng th¬ng m¹i A N

1. Nh÷ng tµi s¶n cã lo¹i nh¹y

c¶m víi l·i suÊt: 30 tr ®ång

- TiÒn cho vay víi l·i suÊt

thay ®æi

- Chøng kho¸n ng¾n h¹n

2. Nh÷ng tµi s¶n cã lo¹i cã l·i

suÊt cè ®Þnh: 70 triÖu ®ång

- TiÒn cho vay víi kú h¹n

dµi

- Chøng kho¸n dµi h¹n

Nh÷ng tµi s¶n nî lo¹i nh¹y c¶m víi

l·i suÊt : 50 tr ®ång

- Kho¶n vay víi l·i

suÊt thay ®æi

2. Nh÷ng tµi s¶n nî lo¹i cã l·i suÊt

cè ®Þnh: 50triÖu ®ång

- TiÒn göi cã thÓ f¸t

sÐc

- TiÒn göi tiÕt kiÖm kú

h¹n dµi

- Vèn cæ phÇn

Khi l·i suÊt trªn thÞ trêng thay ®æi, ch¼ng h¹n t¨ng hoÆc gi¶m 5%, ta

h·y nghiªn cøu xem lîi nhuËn Ng©n hµng thay ®æi nh thÕ nµo. ë ®©y cã hai

c¸ch ®Ó ph©n tÝch sù biÕn ®éng cña lîi nhuËn Ng©n hµng.

C¸ch thø nhÊt ta ph©n tÝch theo tµi s¶n cã vµ tµi s¶n nî (nguån vèn) lo¹i

nh¹y c¶m víi l·i suÊt

Trêng hîp 1: l·i suÊt trung b×nh trªn thÞ trêng t¨ng 5%

Chi phÝ tr¶ l·i t¨ng 50 * 5% = 2,5 triÖu ®ång

L·i thu vÒ t¨ng 30 * 5% = 1,5 triÖu ®ång

VËy lîi nhuËn Ng©n hµng gi¶m 2,5 – 1,5 = 1 triÖu ®ång

Trêng hîp nµy ta thÊy Ng©n hµng dÉ gÆp ph¶i rñi ro l·i suÊt

2