Phát triển hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán tại công ty chứng khoán Ngân hàng Đông Nam Á.DOC

Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel (: 0918.775.368

LỜI MỞ ĐẦU

1.Tính cấp thiết của đề tài:

TTCK nói chung và TTCKVN nói riêng luôn đặt ra câu hỏi: làm thế

nào để thu hút được nhà đầu tư, tạo điều kiện cho họ tham gia thị trường và

đặc biệt hơn nữa là làm sao để giữ được họ lâu dài. Đây là một câu hỏi hết

rất khó mà mọi chủ thể tham gia thị trường chứng khoán đặc biệt là công ty

chứng khoán luôn trăn trở và mong muốn tìm ra một đáp án tối ưu.

Chúng ta được biết, trong các hoạt động của một công ty chứng khoán thì

hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán có vai trò rất quan trọng trong việc

nâng cao văn hóa đầu tư cho công chúng và trong việc tạo lòng tin của họ

vào TTCK. Nhờ vai trò quan trọng này mà hoạt động tư vấn đầu tư chứng

khoán cho các nhà đầu tư của công ty chứng khoán trở nên cần thiết và

không thể thiếu được. Làm tốt được điều này, tức là công ty chứng khoán đã

giải được câu hỏi khó khăn trên. Tuy nhiên, trên thực tế, ở TTCKVN hiện

nay hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán cho các nhà đầu tư chưa được

Chính phủ, các cơ quan quản lý, các công ty chứng khoán quan tâm đúng

mức và ngay cả chính các nhà đầu tư cũng chưa nhận ra được ích lợi của

hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán. Đó là những vấn đề mà tất cả mọi

người, các cá nhân, tổ chức tham gia TTCK phải cùng nhau nhìn nhận, xem

xét và có những phương hướng để khai thác tốt những lợi ích, thu được từ

hoạt động đầy tiềm năng này.

Ngoài ra, trong quá trình tiếp xúc thực tế tại công ty chứng khoán SeABS tôi

nhận thấy rằng: công ty chứng khoán SeABS cũng như những công ty chứng

khoán khác đang gặp rất nhiều khó khăn trong việc triển khai hoạt động này.

Từ tất cả những lý do đó mà tôi quyết định chọn đề tài:“Phát triển hoạt

động tư vấn đầu tư chứng khoán tại công ty chứng khoán Ngân hàng

Đông Nam Á” làm chuyên đề tốt nghiệp.

1

Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel (: 0918.775.368

2. Mục tiêu nghiên cứu của đề tài:

Đề tài này được thực hiện với mục đích nghiên cứu lý luận hoạt động

tư vấn đầu tư chứng khoán tại công ty chứng khoán nói chung và nghiên cứu

thực trạng hoạt động này đang diễn ra, phương hướng kinh doanh tại công ty

chứng khoán Ngân hàng Đông Nam Á nói riêng để từ đó đề xuất các giải

pháp nhằm phát triển hoạt động này tại công ty và đưa ra một số kiến nghị

đối với một số chủ thể tham gia trên thị trường chứng khoán.

3. Kết cấu của đề tài:

Đề tài được kết cấu thành 3 chương:

- Chương 1: Những vấn đề cơ bản về hoạt động tư vấn đầu tư chứng

khoán của công ty chứng khoán

- Chương 2: Thực trạng hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán tại công

ty chứng khoán SeABS

- Chương 3: Giải pháp phát triển hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán

tại công ty chứng khoán SeABS

Tôi xin cảm ơn chân thành và sâu sắc đến cô giáo –Th.S Lê Hương

Lan đã tận tình giúp đỡ tôi hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp này.

Qua đây, tôi cũng gửi lời cảm ơn đến các anh chị làm việc tại công ty

chứng khoán Ngân hàng Đông Nam Á đã hướng dẫn tôi làm quen với các

nghiệp vụ của một công ty chứng khoán và đã nhiệt tình giúp đỡ, đóng góp ý

kiến cũng như những thông tin tài liệu cần thiết giúp tôi hoàn thành chuyên

đề tốt nghiệp này.

Do năng lực và thời gian có hạn nên chuyên đề không tránh khỏi

những thiếu sót. Vì vậy, tôi rất mong được thầy cô và mọi người đóng góp ý

kiến để tôi hoàn thành tốt hơn nữa chuyên đề của mình.

Tôi xin chân thành cảm ơn!

2

Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel (: 0918.775.368

Chương I: Những vấn đề cơ bản về hoạt động tư vấn đầu tư

chứng khoán của công ty chứng khoán

1.Các hoạt động cơ bản của công ty:

1.1. Khái niệm, đặc điểm và vai trò của công ty chứng khoán:

1.1.1.Khái niệm công ty chứng khoán:

Thị trường chứng khoán được xem là đặc trưng cơ bản, là biểu tượng

của nền kinh tế hiện đại. Chúng ta có thể đo lường và dự tính sự phát triển

kinh tế qua diễn biến trên thị trường chứng khoán. Cùng với sự phát triển của

thị trường chứng khoán trên thế giới, thị trường chứng khoán Việt Nam cũng

đang phát triển theo quy luật này. Cho đến nay thị trường chứng khoán Việt

Nam đã trải qua 6 năm đầu tiên trong lịch sử phát triển của mình, 6 năm làm

quen với hoạt động thị trường chứng khoán, 6 năm vượt qua bao thăng trầm,

bao khó khăn thử thách để từng bước phát triển và bước đầu chúng ta đã thu

được những thành tựu đáng kể. Chỉ số VN-INDEX đã vượt qua ngưỡng 1000

điểm, đã thu hút được rất nhiều công chúng tham gia đầu tư vào thị trường

chứng khoán.

Cùng với sự phát triển của thị trường chứng khoán các công ty chứng

khoán cũng phát triển song song thực hiện các chức năng của mình. Vậy khái

niệm về công ty chứng khoán là gì?

Theo Giáo trình Thị trường chứng khoán xuất bản năm 2002 của Đại

học Kinh tế quốc dân Hà Nội “Công ty chứng khoán là một định chế tài chính

trung gian thực hiện các nghiệp vụ trên thị trường chứng khoán”. Ở Việt

Nam. Theo quyết định 04/1998/QĐ-UBCK3 ngày 13 tháng 10 năm 1998 của

UBCKNN, công ty chứng khoán là công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu

hạn thành lập hợp pháp tại Việt Nam, được Uỷ ban chứng khoán Nhà nước

cấp giấy phép thực hiện một hoặc một số loại hình kinh doanh chứng khoán.

3

Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel (: 0918.775.368

1.1.2. Phân loại công ty chứng khoán:

 Phân loại theo loại hình tổ chức: Có ba loại hình tổ chức cơ bản:

 Công ty hợp danh:

- Là loại hình kinh doanh có từ 2 chủ sở hữu trở lên

- Thành viên của công ty chứng khoán hợp danh bao gồm: Thành viên

góp vốn và thành viên hợp danh.

- Công ty hợp danh thông thường không được phép phát hành bất cứ

một loại chứng khoán nào.

 Công ty cổ phần:

- Là một pháp nhân độc lập với các chủ sở hữu công ty là các cổ đông.

- Cổ đông chỉ chịu trách nhiệm về nợ và các nghĩa vụ tài sản khác của

doanh nghiệp trong phạm vi số vốn đã góp vào doanh nghiệp.

- Công ty cổ phần có quyền phát hành chứng khoán ra công chúng theo

quy định của pháp luật về chứng khoán hiện hành

 Công ty TNHH

Thành viên của công ty chịu trách nhiệm về các khoản nợ và các nghĩa

vụ tài sản khác của doanh nghiệp trong phạm vi số vốn đã cam kết góp vào

doanh nghiệp.

- Công ty TNHH không được phép phát hành cổ phiếu.

 Phân loại theo mô hình tổ chức kinh doanh chứng khoán: có hai

loại mô hình công ty chứng khoán.

 Mô hình công ty chứng khoán chuyên doanh:

-Theo mô hình này hoạt động kinh doanh chứng khoán sẽ do các công

ty độc lập và chuyên môn hoá trong lĩnh vực chứng khoán đảm trách, các

ngân hàng không được tham gia kinh doanh chứng khoán.

4

Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel (: 0918.775.368

-Ưu điểm của mô hình này là hạn chế được rủi ro cho hệ thống ngân

hàng, tạo điều kiện cho các công ty chứng khoán đi vào chuyên môn hoá sâu

trong lĩnh vực chứng khoán để thúc đẩy thị trường phát triển.

 Mô hình công ty chứng khoán đa năng:

-Theo mô hình này công ty chứng khoán được tổ chức dưới hình thức

một tổ hợp dịch vụ tài chính tổng hợp bao gồm kinh doanh chứng khoán kinh

doanh tiền tệ và các dịch vụ tài chính. Theo đó các ngân hàng thương mại

hoạt động với tư cách là chủ thể kinh doanh chứng khoán, bảo hiểm và kinh

doanh tiền tệ. Mô hình này được biểu hiện dưới hai hình thức:

 Đa năng một phần:

Theo mô hình này các ngân hàng muốn kinh doanh chứng khoán, kinh

doanh bảo hiểm phải thành lập công ty con hạch toán độc lập và hoạt động

tách rời với kinh doanh tiền tệ.

 Đa năng hoàn toàn:

Các ngân hàng được phép trực tiếp kinh doanh chứng khoán, kinh

doanh bảo hiểm và kinh doanh tiền tệ cũng như các dịch vụ tài chính khác.

Ưu điểm của mô hình này:

- Các ngân hàng có thể kết hợp nhiều lĩnh vực kinh doanh, nhờ đó giảm

bớt rủi ro trong hoạt động kinh doanh bằng việc đa dạng hoá đầu tư.

- Tăng khả năng chịu đựng của ngân hàng trước những biến động trên

thị trường tài chính. Mặt khác, các ngân hàng sẽ tận dụng được lợi thế của

mình là kinh doanh tiền tệ có vốn lớn, cơ sở vật chất hiện đại và hiểu biết rõ

về khách hàng cũng như các doanh nghiệp khi họ thực hiện nghiệp vụ cấp tín

dụng và tài trợ dự án.

Hạn chế của mô hình này:

5

Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel (: 0918.775.368

- Vừa là tổ chức tín dụng vừa là tổ chức kinh doanh chứng khoán, do

đó khả năng chuyên môn không sâu như các công ty chứng khoán chuyên

doanh.

1.1.3. Đặc điểm của công ty chứng khoán:

 Về tính chuyên môn hoá và phân cấp quản lý:

Công ty chứng khoán chuyên môn hoá ở mức độ cao trong từng bộ phận

phòng ban. Toàn bộ các nghiệp vụ của công ty chứng khoán đều phục vụ cho

các giao dịch chứng khoán, mỗi một nghiệp vụ lại liên quan đến một lĩnh vực

riêng, các phòng ban khác nhau đảm nhiệm các công việc khác nhau. Giữa

các phòng ban có một sự độc lập tương đối, mối liên kết không phải mật thiết

hữu cơ như các doanh nghiệp sản xuất khác. Chính vì vậy hoạt động hay cơ

cấu của phòng ban này không ảnh hưởng nhiều đến phòng ban khác.

 Về nhân tố con người:

Công ty chứng khoán dựa vào chất lượng chuyên môn đạo đức nghề

nghiệp của đội ngũ nhân viên và cán bộ quản lý trong công ty. Do đó ở bất kỳ

thời điểm nào công ty chứng khoán cũng thực sự chú trọng đến nhân tố con

người, thể hiện ở những điểm sau:

 Lựa chọn nhân viên có năng lực và phù hợp với yêu cầu công

việc.

 Chú trọng công tác đào tạo và phát triển nguồn nhân lực.

 Có chế độ đãi ngộ và khuyến khích nhân viên.

 Về ảnh hưởng của thị trường tài chính:

- Công ty chứng khoán tham gia hoạt động trực tiếp trên thị trường

chứng khoán nên bất kỳ một biến động nào của thị trường chứng khoán nói

riêng và thị trường tài chính nói chung đều tác động sâu sắc đến chuyên môn,

sản phẩm, dịch vụ và doanh thu của công ty chứng khoán.

6