phát triển hoạt động tạo lập thị trường chứng khoán tại công ty chứng khoán ngân hàng nông nghiệp và

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp

Lời mở đầu

Nhận thấy vai trò quan trọng của thị trường chứng khoán (TTCK) là

một kênh huy động vốn cho nền kinh tê. Kênh huy động vốn này sẽ cung

cấp vốn trung và dài hạn cho những tổ chức muốn huy động vốn bằng cách

phát hành chứng khoán.

Như vậy TTCK ra đời và phát triển sẽ là một động lực thúc đẩy sự

phát triển của nền kinh tế. Và đẩy nhanh quá trình công nghiệp hoá hiện đại

hoá của đất nước ta.

Để đẩy nhanh sự phát triển của TTCK Việt Nam chúng ta phải tích

cực tìm hiểu, phát triển và mạnh rạn đưa vào TTCK Việt Nam những

nghiệp vụ quan trọng tạo sự phát triển của TTCK Việt Nam.

Một trong những nghiệp vụ đó là hoạt động tạo lập thị trường chứng

khoán.

Hoạt động tạo lập thị trường chứng khoán phát triển sẽ tạo ra sự sôi

động cho TTCK, tạo ra tính liên tục và tính thanh khoản cao cho TTCK.

Như vậy nó như chất xúc tác cần thiết giúp TTCK Việt Nam phát triển qua

đo góp phần vào quá trình công nghiệp hoá hiện đại hoá của đất nước. Do

điều kiện TTCK Việt Nam còn yếu kém so với tình hình chung của thế giới

em mong rằng chung ta sẽ đưa hoạt động tạo lập thị trường sao cho phu

hợp với quy luật phát triển của đất nước. Bơỉ tính quan trọng của hoạt động

tạo lập thị trường đối với TTCK trong quá trình thực tập tại Công Ty

Chứng Khoán Ngân Hàng Nông Nghiệp và Phát Triển Nông Thôn Việt

Nam em đã chọn đề tài: “Phát triển hoạt động tạo lập thị trường chứng

khoán tại Công Ty Chứng Khoán Ngân Hàng Nông Nghiệp và Phát

Triển Nông Thôn Việt Nam”

Với mục tiêu tìm hiểu rõ hơn về tầm quan trọng của hoạt động tạo lập

thị trường và hi vọng đề tài có thể giúp ích cho đơn vị thực tập em đã cố

gắng hoàn thành chuyên đề hết khả năng của mình xong khong tránh khỏi

Sinh viên : Trần Văn Dũng 1 Lớp: TTCK-44

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp

những thiếu sót và bất cập em rất mong nhận được sự góp ý của thầy, cô

giáo và các cô, các chú, các anh, chị trong cơ quan em thực tập.

Em xin chân thành cảm ơn sự chỉ bảo và giúp đỡ tận tình của thầy

giáo tiến sĩ Trần Đăng Khâm và toàn thể nhân viên Công Ty Chứng Khoán

NHNN&PTNT Việt Nam.

Sinh viên : Trần Văn Dũng 2 Lớp: TTCK-44

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp

Chương 1.Hoạt động tạo lập thị trường

1.1. Các hoạt động cơ bản của công ty chứng khoán.

1.1.1.Khái niệm và đặc điểm công ty chứng khoán.

1.1.1.1.Khái niệm.

Trước hết ta định nghĩa về Thị trường chứng khoán(TTCK)

Có rất nhiều quan điểm khác nhau về thị trường chứng khoán do được

khái quát trên những cơ sở thực tiễn và điều kiện lịch sủ nhất định. Tuy vậy

quan điêm đậy đủ và rõ ràng và phù hợp với sự phát triển chung của TTCK

hiện nay đưo phát biểu như sau: TTCK là nơi diễn ra các giao dịch mua

bán, trao đổi các loại chứng khoán.Trong đó chứng khoán là các loại giấy

tờ có giá hay bút toán ghi sổ,nó cho phép chủ sở hữu có quyền yêu cầu về

thu nhập và tài sản của tổ chức phát hành hoặc quyền sở hữu. Các quyền

yêu cầu này có sụ khác nhau giữa các loại chứng khoán, tuỳ theo tính chất

sở hữu của chúng.

Như vậy ta thấy TTCK không giống với thị trường hàng hoá thông

thường bởi vì hàng hoá của TTCK là quyền sở hữu về tư bản.

Theo đà phát triển của nền kinh tế thế giới và để phù hợp với tình hình

phát triển của đất nước Việt Nam đã quyết định thành lập TTCK.Với điều

kiện về xã hội , kinh tế, chính trị mà TTCK Việt Nam có những đặc thù

riêng.

Sự ra đời của TTCK Việt Nam được đánh dấu bằng việc đưa Trung

tâm giao dịch Chứng khoán tại thành phố Hồ Chí Minh vào hoạt đông ngày

20/07/2000.Bắt đầu giao dịch phiên đầu tiên ngày 28/07/2000.

Các chủ thể trên TTCK Việt Nam:

- Uỷ ban chứng khoán Nhà nước.

Uỷ ban chứng khoán (UBCK) được thành lập theo Nghị định số

75/CP ngày 28/01/1996. Đây là cơ quan thuộc Chính phủ, thực hiện chức

năng tổ chức và quản lý nhà nước về chứng khoán và thị trường chứng

Sinh viên : Trần Văn Dũng 3 Lớp: TTCK-44

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp

khoán, quản lý việc cấp giấy phép, đăng ký phát hành và kinh doanh chứng

khoán, tổ chức công tác thanh tra, giám sát các hoạt động giao dịch mua

bán chứng khoán để đảm bảo cho thị trường hoạt động ổn định, công bằng

và minh bạch.

- Trung tâm giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh.

Đây là đơn vị trực thuộc có thu của UBCK Nhà nước, có tư cách pháp

nhân, thực hiện các chức năng tổ chức và quản lý điều hành việc mua bán

chứng khoán, quản lý điều hành hệ thống giao dịch chứng khoán và cung

cấp các dịch vụ hỗ trợ việc mua bán chứng khoán, dịch vụ lưu ký chứng

khoán, đăng ký chứng khoán, thanh toán bù trừ đối với các giao dịch chứng

khoán, công bố thông tin về hoạt động giao dịch chứng khoán, kiểm tra

giám sát các hoạt động giao dịch chứng khoán và một số hoạt động khác…

TTGDCK Tp Hồ Chí Minh thực hiện quản lý trên thị trường chứng

khoán tập trung.

- Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội.

TTGDCK Hà Nội cũng thực hiện các chức năng giống như

TTGDCK Tp Hồ Chí Minh nhưng trên thị trường phi tập trung.

- Các công ty chứng khoán.

Theo quyết định số 04/1998/QĐ- UBCK ngày 13/10/1998 của

UBCK NN, công ty chứng khoán được thành lập dưới hình thức pháp lý là

các công ty cổ phần hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn được đăng ký kinh

doanh một hoặc một số các nghiệp vụ sau: môi giới chứng khoán, tự doanh

chứng khoán, quản lý danh mục đầu tư, tư vấn và bảo lãnh phát hành chứng

khoán, tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán.

- Các tổ chức phát hành chứng khoán.

Đây là các tổ chức được phép phát hành chứng khoán trên thị

trường chứng khoán, bao gồm một số tổ chức sau: Chính phủ, chính quyền

địa phương, các công ty cổ phần, các doanh nghiệp Nhà nước và các công

ty trách nhiệm hữu hạn, các quỹ đầu tư và công ty quản lý quỹ.

Sinh viên : Trần Văn Dũng 4 Lớp: TTCK-44

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp

- Các nhà đầu tư chứng khoán:

Gồm các đối tượng sau:

Các nhà đầu tư cá nhân, hộ gia đình, nhà đầu tư có tổ chức và các

định chế đầu tư chuyên nghiệp như các Ngân hàng, các công ty bảo hiểm,

các quỹ đầu tư và các công ty quản lý quỹ.

Các nhà đầu tư nước ngoài: các tổ chức, cá nhân nước ngoài có thể

tham gia mua bán chứng khoán trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

- Các tổ chức hỗ trợ khác.

Bao gồm các tổ chức lưu ký, thanh toán, bù trừ chứng khoán, các tổ

chức kiểm toán…

Công ty chứng khoán là một tổ chức tài chính trung gian thực hiện

các nghiệp vụ trên thị trường chứng khoán

Ở Việt Nam,theo quyết định số 55/2204/QĐ- BTC ngày 17Tháng 6

năm 2004của Bộ trưởng Bộ Tài chính, công ty chứng khoán (CTCK) là

công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn thành lập theo Pháp luật Việt

Nam để kinh doanh chứng khoán theo giấy phép kinh doanh chứng khoán

do UBCK NN cấp.

Có thể phân loại CTCK thành các loại sau:

- Công ty môi giới chứng khoán: là công ty chuyên cung cấp các dịch

vụ môi giới chứng khoán cho khách hàng và hưởng hoa hồng.

- Công ty bảo lãnh phát hành: đây là công ty chuyên cung cấp các dịch

vụ bảo lãnh đối với các công ty có nhu cầu phát hành chứng khoán và

hưởng phí từ dịch vụ cung cấp hoặc hưởng lợi từ sự chênh lệch giá chứng

khoán (trong trường hợp bảo lãnh có cam kết mua số chứng khoán còn dư).

- Công ty kinh doanh chứng khoán: là công ty tự bỏ vốn và tự kinh

doanh chứng khoán (giốn như bất kỳ một nhà đầu tư nào), họ kinh doanh

trên vốn của mình

- Công ty tư vấn tài chính và tư vấn đầu tư chứng khoán: là công ty

cung cấp các dịch vụ tư vấn, định giá doanh nghiệp, tư vấn cổ phần hoá, tư

Sinh viên : Trần Văn Dũng 5 Lớp: TTCK-44