Phân tích và hoạch định tình hình tài chính công ty cổ phần dịch vụ công nghệ tin học HPT

TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ TP. HỒ CHÍ MINH

KHOA ĐÀO TẠO ĐẶC BIỆT

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP

NGÀNH: TÀI CHÍNH

TÊN ĐỀ TÀI

PHÂN TÍCH VÀ HOẠCH ĐỊNH TÌNH

HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN

DỊCH VỤ CÔNG NGHỆ TIN HỌC HPT

SVTH: NGUYỄN THỊ THU HOÀI

MSSV: 1154030142

NGÀNH: TÀI CHÍNH

GVHD: PGS.TS. NGUYỄN MINH KIỀU

Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2015

1

LỜI CẢM ƠN

Lời đầu tiên, em muốn gửi lời cảm ơn sâu sắc nhất đến thầy giáo, Phó Giáo sư -

Tiến sĩ Nguyễn Minh Kiều, người đã tận tình hướng dẫn em trong suốt quá trình thực

hiện bài báo cáo thực tập này.

Em cũng xin chân thành cảm ơn chú Ngô Vi Đồng – Chủ tịch Hội đồng Quản trị,

chị Nguyễn Thị Hồng Hải – Trưởng phòng kế toán tài chính, chị Phạm Thị Hồng Mai,

cùng toàn thể các anh chị đang làm việc tại Công Ty Cổ Phần Dịch Vụ Công Nghệ Tin

Học HPT, những người đã giúp đỡ, giải đáp và truyền đạt cho em rất nhiều kiến thức về

chuyên môn nghiệp vụ cũng như về công ty. Những kiến thức này rất hữu ích để em có

thể hoàn thành bài khóa luận tốt nghiệp này và cũng sẽ là hành trang giúp em vững bước

trong nghề nghiệp tương lai của mình.

Do trình độ hạn chế nên trong quá trình thực hiện bài báo cáo này khó tránh khỏi

những thiếu sót, em rất mong sự chỉ bảo thêm của thầy cô để em có hoàn thành và đạt

kết quả tốt hơn.

Em xin chân thành cảm ơn.

Sinh viên:

Nguyễn Thị Thu Hoài

2

NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN

.....................................................................................................................................

.....................................................................................................................................

.....................................................................................................................................

.....................................................................................................................................

.....................................................................................................................................

.....................................................................................................................................

.....................................................................................................................................

.....................................................................................................................................

.....................................................................................................................................

.....................................................................................................................................

.....................................................................................................................................

.....................................................................................................................................

.....................................................................................................................................

.....................................................................................................................................

.....................................................................................................................................

.....................................................................................................................................

.....................................................................................................................................

.....................................................................................................................................

.....................................................................................................................................

.....................................................................................................................................

TP. HCM, ngày tháng năm 2015

3

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT

CNTT: Công nghệ thông tin

CP: Chi phí

CSH: Chủ sở hữu

CTCP: Công ty cổ phần

DH: Dài hạn

GVHB: Giá vốn hàng bán

HĐQT: Hội đồng quản trị

LN: Lợi nhuận

SXKD: Sản xuất kinh doanh

TB: Trung bình

TMCP: Thương mại cổ phần

TNHH: Trách nhiệm hữu hạn

TS: Tài sản

TSCĐ: Tài sản cố định

VCSH: Vốn chủ sở hữu

VLĐT: Vốn lưu động thuần

4

MỤC LỤC

CHƯƠNG 1: PHẦN MỞ ĐẦU................................................................................................9

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH VÀ HOẠCH ĐỊNH TÀI

CHÍNH CÔNG TY.................................................................................................................12

2.1. KHÁI NIỆM, MỤC ĐÍCH VÀ Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH ....................12

2.1.1. Khái niệm về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp....................................12

2.1.2. Mục đích, ý nghĩa của việc phân tích tài chính ..................................................12

2.2.CÁC TÀI LIỆU, PHƯƠNG PHÁP SỬ DỤNG TRONG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 13

2.2.1. Các tài liệu dùng trong phân tích tài chính.........................................................13

2.2.2. Phương pháp phân tích tài chính ........................................................................15

2.3. NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH ....................................................................17

2.3.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính ...............................................................17

2.3.2. Phân tích các tỷ số tài chính ...............................................................................19

2.3.3. Phân tích biến động nguồn vốn và sử dụng vốn.................................................26

2.3.4. Phân tích tài chính Dupont .................................................................................27

2.4. CƠ SỞ LÝ THUYẾT CHUNG VỀ HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH ...........................29

2.4.1. Khái niệm hoạch định tài chính..........................................................................29

2.4.2. Nội dung của hoạch định tài chính .....................................................................29

2.4.3. Mục tiêu của hoạch định tài chính......................................................................29

2.4.4. Vai trò của hoạch định tài chính.........................................................................30

2.4.5. Các phương pháp hoạch định tài chính ..............................................................30

CHƯƠNG 3: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ CÔNG NGHỆ TIN

HỌC HPT .............................................................................................................................32

3.1. QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN.....................................................32

3.2. MỤC TIÊU VÀ ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN.......................................................33

3.3. HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH ............................................................34

3.4. CƠ CẤU TỔ CHỨC VÀ NHÂN SỰ ........................................................................37

3.5. CƠ CẤU CỔ ĐÔNG .................................................................................................39

CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH VÀ HOẠCH ĐỊNH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG

TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ CÔNG NGHỆ TIN HỌC HPT..................................................41

4.1. PHÂN TÍCH BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN..............................................................41

4.1.1. Đánh giá khái quát về tình hình tài sản và nguồn vốn của công ty ....................41

5

4.1.2. Phân tích biến động tài sản.................................................................................43

4.1.3. Phân tích biến động nguồn vốn ..........................................................................46

4.1.4. Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn ..............................................50

4.1.5. Phân tích biến động nguồn vốn và sử dụng vốn.................................................52

4.1.6. Nhận xét và đánh giá chung về tình hình tài chính của công ty HPT qua bảng

cân đối kế toán..............................................................................................................55

4.2. PHÂN TÍCH BẢNG BÁO CÁO THU NHẬP..........................................................56

4.3. PHÂN TÍCH BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ ................................................59

4.3.1. Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh..........................................................60

4.3.2. Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư..................................................................62

4.3.3. Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính..............................................................63

4.4. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH THÔNG QUA CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH 64

4.4.1. Phân tích các tỷ số thanh toán ............................................................................64

4.4.2. Phân tích các tỷ số hoạt động .............................................................................66

4.4.3. Phân tích cơ cấu tài chính...................................................................................70

4.4.4. Phân tích các tỷ số lợi nhuận ..............................................................................72

4.4.5. Phân tích các chỉ số chứng khoán.......................................................................76

4.4.6. Phân tích Du Pont...............................................................................................79

4.5. NHẬN XÉT CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY HPT ...................82

4.6. HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ CÔNG NGHỆ TIN

HỌC HPT ...........................................................................................................................84

4.6.1. Cơ sở hoạch định ................................................................................................84

4.6.2. Hoạch định các báo cáo tài chính .......................................................................90

4.6.3. Phân tích sự toán và hoàn chỉnh các báo cáo tài chính.......................................94

CHƯƠNG 5: MỘT SỐ GIẢI PHÁP – KIẾN NGHỊ NHẰM HOÀN THIỆN TÌNH HÌNH

TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ CÔNG NGHỆ TIN HỌC HPT.....99

CHƯƠNG 6: KẾT LUẬN....................................................................................................101

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO ............................................................................103

PHỤ LỤC ...........................................................................................................................104

6

DANH MỤC BẢNG

Bảng 3.1: Quá trình thay đổi vốn lưu động của HPT cho đến ngày 31/12/2014

Bảng 3.2: Cơ cấu cổ đông của HPT cho đến ngày 31/12/2014

Bảng 3.3: Danh sách cổ đông lớn nhất sở hữu cổ phiếu HPT (thời điểm 31/12/2014)

Bảng 4.1: Quy mô, cơ cấu tài sản và nguồn vốn của HPT

Bảng 4.2: Quy mô và cơ cấu nợ ngắn hạn của HPT

Bảng 4.3: Quy mô và cơ cấu vốn chủ sở hữu của HPT

Bảng 4.4: Bảng phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn của HPT

Bảng 4.5: Bảng tính vốn luân chuyển thuần qua các năm của HPT

Bảng 4.6: Bảng cân đối khoản của công ty HPT từ 31/12/2011 đến 31/12/2014

Bảng 4.7: Bảng phân tích biến động nguồn vốn và sử dụng vốn của công ty HPT từ

31/12/2011 đến 31/12/2014

Bảng 4.8: Bảng phân tích chiều ngang bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Bảng 4.9: Bảng phân tích chiều dọc bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Bảng 4.10: Tổng hợp lưu chuyển tiền công ty HPT

Bảng 4.11: Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh của công ty HPT

Bảng 4.12: Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư của công ty HPT

Bảng 4.13: Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính công ty HPT

Bảng 4.14: Bảng tính các chỉ số thanh toán của công ty HPT

Bảng 4.15: Bảng tính vòng quay hàng tồn kho và số ngày tồn kho bình quân của HPT

Bảng 4.16: Bảng tính vòng quay khoản phải thu và kì thu tiền bình quân của HPT

Bảng 4.17: Bảng tính vòng quay tài sản cố định của công ty HPT

Bảng 4.18: Bảng tính vòng quay tổng tài sản của công ty HPT

Bảng 4.19: Bảng tính tỷ số nợ và tỉ số tự tài trợ của công ty HPT

Bảng 4.20: Bảng tính tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu của công ty HPT

Bảng 4.21: Bảng tính tỷ số trang trải lãi vay của công ty HPT

Bảng 4.22: Bảng tính tỷ số lợi nhuận gộp trên doanh thu của công ty HPT

Bảng 4.23: Bảng tính tỷ số lợi nhuận ròng trên doanh thu của công ty HPT

Bảng 4.24: Bảng tính tỷ số lợi nhuận ròng trên tổng tài sản của công ty HPT

Bảng 4.25: Bảng tính tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu của công ty HPT

7

Bảng 4.26: Bảng tính tỷ số EPS cổ phiếu HPT

Bảng 4.27: Bảng tính tỷ số P/E cổ phiếu HPT

Bảng 4.28: Bảng tính tỷ số DPS cổ phiếu HPT

Bảng 4.29: Bảng tính tỷ số P/B cổ phiếu HPT

Bảng 4.30: Bảng tính tỷ số DY cổ phiếu HPT

Bảng 4.31: Bảng phân tích các thành phần trong mô hình Dupont

Bảng 4.32: Bảng tổng hợp các tỷ số tài chính của công ty HPT

Bảng 4.33: Bảng doanh thu thuần và tốc dộ tăng doanh thu của công ty HPT

Bảng 4.34: Bảng tỷ lệ giá vốn hàng bán trên doanh thu thuần của công ty HPT

Bảng 4.35: Bảng tỷ lệ doanh thu hoạt động tài chính trên doanh thu thuần của HPT

Bảng 4.36: Bảng chi phí tài chính của công ty HPT

Bảng 4.37: Bảng chi phí bán hàng của công ty HPT

Bảng 4.38: Bảng chi phí quản lý doanh nghiệp và thu nhập khac của công ty HPT

Bảng 4.39: Bảng chi phí khác của công ty HPT

Bảng 4.40: Bảng tỷ lệ các khoản mục vốn lưu động trên doanh thu của công ty HPT

Bảng 4.41: Bảng hàng tồn kho của công ty HPT

Bảng 4.42: Bảng tài sản cố định và tốc độ tăng tài sản cố định của công ty HPT

Bảng 4.43: Bảng các khoản đầu tư tài chính dài hạn và tốc độ tăng đàu tư tài chính dài

hạn của công ty HPT

Bảng 4.44: Bảng tài sản dài hạn khác của công ty HPT

Bảng 4.45: Bảng tỷ lệ nguồn vốn tự do trên doanh thu của công ty HPT

Bảng 4.46: Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh hoạch định cho năm 2015

Bảng 4.47: Bảng cân đối kế toán hoạch định cho năm 2015

Bảng 4.48: Bảng điều chỉnh nguồn vốn bảng cân đối kế toán hoạch định cho năm 2015

Bảng 4.49: Bảng cân đối kế toán hoạch định điều chỉnh cho năm 2015

Bảng 4.50: Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh hoạch định điều chỉnh 2015

Bảng 4.51: Các tỷ số tài chính dự báo năm 2015 của công ty HPT

Bảng 4.52: Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh hoạch định hoàn chỉnh 2015

Bảng 4.53: Bảng cân đối kế toán hoạch định điều chỉnh cho năm 2015

8

DANH MỤC HÌNH

Hình 3.1: Sơ đồ tổ chức công ty HPT

Hình 3.2: Cơ cấu cổ đông sở hữu cổ phiếu HPT (thời điểm 31/12/2014)

Hình 4.1: Biến động quy mô, cơ cấu tài sản và nguồn vốn công ty HPT

Hình 4.2: Quy mô và cơ cấu tài sản HPT qua các năm

Hình 4.3: Quy mô và cơ cấu tài sản ngắn hạn HPT

Hình 4.4: Quy mô và cơ cấu tài sản dàu hạn HPT

Hình 4.5: Quy mô và cơ cấu nguồn vốn HPT

Hình 4.6: Quy mô và cơ cấu nợ phải trả của HPT

Hình 4.7: Quy mô và cơ cấu vốn chủ sở hữu của HPT

Hình 4.8: Lưu chuyển tiền thuần qua các năm

Hình 4.9: Các chỉ số thanh toán của HPT

Hình 4.10: Biến động giá vốn hàng bán, hàng tồn kho và vòng quay hàng tồn kho

Hình 4.11: Biến động doanh thu thuần, khoản phải thu và vòng quay khoản phải thu

Hình 4.12: Biến động doanh thu thuần, tài sản cố định và vòng quay tài sản cố định

Hình 4.13: Biến động doanh thu thuần, tổng tài sản và vòng quay tổng tài sản

Hình 4.14: Cơ cấu tài chính của công ty HPT

Hình 4.15: Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu của công ty HPT

Hình 4.16: Biến động EBIT, chi phí lãi vay và tỷ số trang trải lãi vay của công ty HPT

Hình 4.17: Tỷ số lợi nhuận gộp trên doanh thu của công ty HPT

Hình 4.18: Tỷ suất lợi nhuận ròng trên doanh thu của công ty HPT

Hình 4.19: Tỷ suất lợi nhuận ròng trên tài sản của công ty HPT

Hình 4.20: Tỷ suất lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu công ty HPT

Hình 4.21: Mô hình phân tích Dupont tỷ số ROE của công ty HPT

9

CHƯƠNG 1: PHẦN MỞ ĐẦU

1.1. LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI

Qua gần 30 năm chuyển đổi từ nền kinh tế tập trung sang nền kinh tế thị trường,

đất nước Việt Nam ta ngày càng phát triển, chủ động và tích cực hội nhập kinh tế quốc

tế. Quá trình hội nhập đó đã mang lại rất nhiều lợi ích cho nước ta, không chỉ giúp mở

rộng thị trường, tiếp cận thị trường quốc tế, nâng cao trình độ nguồn nhân lực mà còn

thúc đẩy tiến bộ xã hội, tạo động lực thúc đẩy chuyển dịch cơ cấu kinh tế…Tuy nhiên,

hội nhập không chỉ đưa lại những lợi ích, trái lại, nó cũng đặt các nước trước nhiều bất

lợi và thách thức. Vậy làm thế nào để các doanh nghiệp Việt Nam có thể tồn tại và phát

triển trong một môi trường kinh tế luôn rộng mở nhưng cũng đầy cạm bẫy và thử thách

như vậy?

Có thể nói mọi hoạt động kinh tế của doanh nghiệp đều nằm trong thể tác động

liên hoàn với nhau. Vì vậy, để có thể phát triển toàn diện, các doanh nghiệp cần hiểu rõ

tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như hoạt động tài chính của mình. Mặt

khác, hoạt động tài chính có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh

của doanh nghiệp. Bởi vậy, chỉ có việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp

mới đánh giá đầy đủ và sâu sắc mọi hoạt động kinh tế trong trạng thái thực của chúng.

Việc phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho các nhà lãnh đạo và các bộ phận tài chính

doanh nghiệp thấy được tình hình tài chính của đơn vị mình một cách đầy đủ, đúng đắn

cũng như đánh giá được tiềm năng, hiệu quả sản xuất kinh doanh cùng với những rủi ro

và triển vọng trong tương lai của doanh nghiệp.

Bên cạnh việc phân tích tài chính, việc lập kế hoạch tài chính cũng hết sức cần

thiết cho sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp. Nếu như phân tích tài chính cho ta

cái nhìn khái quát nhất, toàn diện nhất về thực trạng kinh doanh của doanh nghiệp, thì

hoạch định tài chính lại cho các chủ doanh nghiệp một bức tranh toàn cảnh về tương lai

của doanh nghiệp. Thông qua kế hoạch tài chính, các chủ doanh nghiêp sẽ chủ động hơn

trong việc huy động và sử dụng nguồn vốn, đồng thời cung cấp những tiêu chuẩn cho

việc đo lường thành quả hoạt động của doanh nghiệp. Trên cơ sở đó, các doanh nghiệp

có thể tiến hành hoạch định ngân sách cho hoạt động sản xuất kinh doanh trong tương

lai của mình.

Nhận thức được tầm quan trọng và ý nghĩa thực tiễn của việc phân tích và hoạch

định tình hình tài chính doanh nghiệp, cùng với những điều học hỏi được trong thời gian

thực tập của mình, em quyết định chọn đề tài “Phân tích và hoạch định tình hình tài

chính Công ty Cổ phần Dịch vụ Công nghệ tin học HPT” làm luận văn tốt nghiệp.

Thông qua việc phân tích, đánh giá tình hình tài chính của công ty để làm cơ sở cho việc

lập kế hoạch tài chính cho tương lai và đưa ra giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt

động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

10

1.2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU

Mục tiêu cơ bản của luận văn là nhằm làm rõ thực trạng tài chính, những điểm

mạnh, điểm yếu trong hoạt động sản xuất kinh doanh tại doanh nghiệp. Đồng thời giúp

doanh nghiệp có được cái nhìn khái quát về những biến động tình hình tài chính có thể

xảy ra trong tương lai để có biện pháp xử lý đúng đắn và kịp thời thông qua việc phân

tích các báo cáo tài chính của doanh nghiệp.

Từ mục tiêu cơ bản trên, mục tiêu nghiên cứu cụ thể được xác định như sau:

- Phân tích và đánh giá tình hình tài chính cũng như hiệu quả sản xuất kinh doanh

của doanh nghiệp cho đến hết năm 2014.

- Hoạch định được các báo cáo tài chính trong năm 2015 của doanh nghiệp.

- Đề ra được một số giải pháp, kiến nghị giúp hoàn thiện tình hình tài chính và

nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.

1.3. CÂU HỎI NGHIÊN CỨU

Xuất phát từ mục tiêu nghiên cứu, luận văn hướng tới việc tập trung giải quyết

các câu hỏi sau:

- Tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp hiện nay như thế nào, có hiệu

quả hay không?

- Vị thế hiện nay của doanh nghiệp trên thị trường, doanh nghiệp có đang nâng

cao dần vị thế của mình so với các doanh nghiệp khác cùng ngành hay không?

- Tình hình sản xuất kinh doanh dự báo trong năm 2015 của doanh nghiệp như

thế nào?

- Những vấn đề mà doanh nghiệp đang gặp phải là gì? Biện pháp để doanh nghiệp

khắc phục các vấn đề đó?

1.4. ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU

Đối tượng nghiên cứu của luận văn là tình hình tài chính của Công ty cổ phần

dịch vụ công nghệ tin học HPT. Nguồn dữ liệu được sử dụng để tiến hành nghiên cứu

bao gồm các báo cáo tài chính và báo cáo thường niên của công ty trong các năm này;

ngoài ra còn có các báo cáo kinh tế vĩ mô của Việt Nam nói chung và của ngành công

nghệ thông tin nói riêng trong một vài năm gần đây.

Phạm vi nghiên cứu:

- Về nội dung: Luận văn tập trung nghiên cứu về tình hình tài chính của Công ty

Cổ phần dịch vụ công nghệ tin học HPT dựa vào các báo cáo tài chính của công ty,

thông qua việc phân tích cơ cấu tài sản, nguồn vốn của công ty, phân tích các tỷ số tài

chính, phân tích Dupont…

- Về thời gian: Luận văn nghiên cứu tình hình tài chính của Công ty Cổ phần

dịch vụ công nghệ tin học HPT từ năm 2011 đến năm 2014, đồng thời hoạch định tài

chính của công ty trong năm 2015.

1.5. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU