Nâng cao hiệu quả hoạt động bảo lãnh phát hành ở Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt (BVSC).doc.DOC

MỤC LỤC

LỜI MỞ ĐẦU.............................................................................................................2

1. Sự cần thiết của đề tài..............................................................................................................2

2. Mục tiêu nghiên cứu................................................................................................................3

3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu...........................................................................................3

4. Phương pháp nghiên cứu.........................................................................................................3

5. Kết cấu của chuyên đề.............................................................................................................3

Quy trình bảo lãnh phát hành chứng khoán công ty được thực hiện qua các giai đoạn như

sau:.............................................................................................................................................37

GIAI ĐOẠN I............................................................................................................................38

GIAI ĐOẠN II......................................................38

A: Mục đích...............................................................................................................................38

Thông qua việc tổ chức phân tích đánh giá doanh nghiệp, giúp cho việc ra quyết định BLPH

được an toàn, chính xác và thành công.....................................................................................38

B: Yêu cầu............................................................................................................................38

C: Quy trình cụ thể.............................................................................................................39

4. Tổ chức phân phối chứng khoán theo Quy trình phân phối chứng khoán...........................42

2. Các dịch vụ hỗ trợ nghiệp vụ bảo lãnh phát hành...........................................42

1

LỜI MỞ ĐẦU

1. Sự cần thiết của đề tài

Thị trường chứng khoán Việt Nam đang trên đà phát triển, các Công ty

chứng khoán trên thị trường không ngừng tăng cường chất lượng dịch vụ, chất

lượng chuyên môn của đội ngũ cán bộ, nhân viên. Xu hướng hiện nay của nền

kinh tế Việt Nam là làm quen với nguồn với mới, các doanh nghiệp Nhà nước

đang nhanh chóng chuyển đổi thành hình thức công ty cổ phần, đây chính là

bước đầu để đưa các doanh nghiệp lên sàn giao dịch, đáp ứng được nhu cầu của

thị trường.

Các công ty chứng khoán muốn phát triển phải cải tạo được mạng lưới

khách hàng rộng, chất lượng dịch vụ ngày càng cao, cán bộ nhân viên có chuyên

môn sâu, xây dựng hình ảnh đẹp trong lòng nhà đầu tư và các doanh nghiệp. Vì

vậy, các công ty đều muốn tận dụng cơ hội của mình, đẩy mạnh hoạt động bảo

lãnh phát hành – đây là hoạt động tiền đề cho các hoạt động khác phát triển, xây

dựng nền tảng với khách hàng.

Từ thực tế của thị trường chứng khoán Việt Nam, bảo lãnh phát hành

đang trở thành nhu cầu cấp thiết tác động tới các công ty chứng khoán nói chung

2

và công ty chứng khoán Bảo Việt nói riêng phát triển hoạt động này. Chính vì lẽ

đó, em đã chọn đề tài: “Nâng cao hiệu quả hoạt động bảo lãnh phát hành ở

Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt (BVSC)” cho chuyên đề thực tập tốt

nghiệp cuối khoá của mình.

2. Mục tiêu nghiên cứu

- Chuyên đề sẽ hệ thống hóa các vấn đề và đi sâu vào tìm hiểu lý thuyết

về hoạt động bảo lãnh phát hành

- Đồng thời đánh giá thực trạng hoạt động này tại công ty chứng khoán

Bảo Việt

- Bước đầu vận dụng các kiến thức đã học để đề xuất một số giải pháp và

kiến nghị nhằm phát triển hoạt động bảo lãnh phát hành

3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Chuyên đề chỉ tập trung vào phân tích hoạt động bảo lãnh phát hành của

công ty chứng khoán Bảo Việt, trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

4. Phương pháp nghiên cứu

Chuyên đề sử dụng các phương pháp phân tích như: tổng hợp, logic, diễn

giải.

5. Kết cấu của chuyên đề

Ngoài phần mở đầu và kết luận, kết cấu của chuyên đề gồm 3 chương:

Chương 1: “Những vấn đề chung về hoạt động bảo lãnh phát hành của

công ty chứng khoán”

Chương 2: “Thực trạng hoạt dộng bảo lãnh phát hành tại công ty Chứng

khoán Bảo Việt”

Chương 3: “Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động bảo lãnh phát hành

tại công ty Chứng khoán Bảo Việt”

3

CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG BẢO

LÃNH PHÁT HÀNH CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

I. Những vấn đề chung về công ty Chứng khoán

1. Khái niệm

Công ty chứng khoán là một định chế tài chính trung gian thực hiện các

nghiệp vụ trên thị trường chứng khoán.

Ở Việt Nam, (theo Quyết định 04/1998/QĐ-UBCK3 ngày 13 tháng 10

năm 1998 của UBCKNN) CTCK là công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu

hạn thành lập hợp pháp tại Việt Nam, được Ủy ban chứng khoán Nhà nước cấp

phép thực hiện một hoặc một số loại hình kinh doanh chứng khoán.

Do đặc điểm một Công ty Chứng khoán có thể kinh doanh trên một hay

một số lĩnh vực, loại hình kinh doanh chứng khoán nhất định do đó hiện nay, có

quan điểm phân chia CTCK thành các loại sau:

- Công ty môi giới chứng khoán: là CTCK chỉ thực hiện việc trung gian

mua bán chứng khoán cho khách hang để hưởng hoa hồng.

- Công ty bảo lãnh phát hành chứng khoán: là CTCK có lĩnh vực hoạt

động chủ yếu là thực hiện nghiệp vụ bảo lãnh để hưởng phí, hoặc chênh lệch

giá.

4

- Công ty kinh doanh chứng khoán: là CTCK chủ yếu thực hiện nghiệp vụ

tự doanh, có nghĩa là tự bỏ vốn và tự chịu trách nhiệm về hậu quả kinh doanh.

- Công ty trái phiếu là CTCK chuyên mua bán các loại trái phiếu.

- Công ty chứng khoán không tập trung: là các CTCK hoạt động chủ yếu

trên thị trường OTC và họ đóng vai trò là các nhà tạo lập thị trường.

2. Phân loại CTCK

a. Theo hình thức tổ chức

Hiện nay, có ba loại hình tổ chức cơ bản của CTCK, đó là: Công ty hợp

danh, Công ty trách nhiệm hữu hạn, Công ty cổ phần.

* Công ty hợp danh

Là loại hình kinh doanh có từ hai chủ sở hữu trở nên

Thành viên của CTCK hợp danh bao gồm: Thành viên góp vốn va thành

viên hợp danh. Các thành viên hợp danh phải chịu trách nhiệm vô hạn bằng toàn

bộ tài sản của mình về các nghĩa vụ của công ty. Các thành viên góp vốn không

tham gia điều hành công ty họ chỉ phải chịu trách nhiệm hữu hạn trong phần vốn

góp của mình đối với các khoản nợ của công ty.

Công ty hợp danh thong thường không được phép phát hành bất kỳ loại

chứng khoán nào.

* Công ty cổ phần

Công ty cổ phần là một pháp nhân độc lập, với các chủ sở hữu công ty là

các cổ đông

Cổ đông chỉ chịu trách nhiệm về nợ và các nghĩa vụ tài sản khác của công

ty trong phạm vi số vốn góp đã góp vào công ty. Công ty cổ phần có quyền phát

hành chứng khoán (cổ phiếu và trái phiếu) ra công chúng theo quy định của

pháp luật chứng khoán hiện hành.

* Công ty trách nhiệm hữu hạn

5