Một số yếu tố tác động đến lợi nhuận của các Quỹ tín dụng nhân dân trên địa bàn tỉnh Bình Thuận

----------------------------------------

NGUYỄN NG C THẮNG

M T S YẾU T ẾN LỢI NHUẬN

CỦA QUỸ Â Â

Ê ỊA ỈNH Ì UẬN

: c – â

c : 60 34 02 01

UẬ Ỹ – Â

c:

TS. NGUYỄ UẬN

2015

iii

Ó Ắ

Quỹ t ụ â â l tổ chức t ụ đ ợc t lập t e ô ì ợp

tác x ạt động chủ yế l động v v c v t v Tại tỉ Bì

Thuận, hệ th các q ỹ t ụ â â t q đ có b c p át tr ển

t ơ đ i ổ định. Song, ì c kết quả kinh doanh củ các q ỹ t ụ cò

á t ấp. Để xe xét â đề t cứu một s yếu t v ức độ

tác động củ c ú t i lợi nhuận củ các quỹ t ụ â â tr đị b ỉnh.

cứ đặc đ ểm hoạt động củ đ i t ợ cứ đề t đ vận dụ các lý

thuyết chủ yế : lý t ết về ô ì cấ trúc – v – hiệu quả; lý t ết về

đại diện; lý t ết về cấ trúc - hiệu quả B cạ đó cứ cũ c

cứ các c ỉ t của một s tổ chức qu c tế đ ợc sử dụng phổ biến trong việc đá á

hoạt động của một tổ chức t c để đề xuất các b ến s tr ô ì ụ thể: Bộ

chỉ s l ạ t e t c ẩn của Quỹ tiền tệ qu c tế (IMF); Hệ th p â t c

CAMELS; Hệ th EARLS; ác c ỉ s t e õ hoạt động của Tổ chức t vấn hỗ

trợ nhữ è ất (CGAP) trong việc đá á ạt động của tổ chức t

c v ô

P ơ p áp cứ c đ ợc sử dụng tr đề t l p ơ p áp

p â t c đị l ợng v i cấ trúc ữ liệu dạng bảng. Dựa tr các xác định cỡ m u

của một s cứ tr c, m đ ợc ch để cứu g m 19/25 quỹ t ụng

â â hiệ đ ạt động tại tỉ Bì ận. Dữ liệ đ ợc thu thập từ â

c á tỉ Bì ận. Th i gian thu thập s liệu l tục từ

2008 – 2013 v 114 q át Đề t thực hiệ các ể định giả thuyết t ô

qua nhiề p ơ p áp c l ợng h q F xe Effect el (FE) R

Effect el (RE) Or r Le t Sq re (OLS) để tì ô ì p ù ợp nhất.

Bằ p ơ p áp đị l ợng, kết quả p â t c c t ấ tr đ ạn

2008-2013 các ếu t l ợ t v t quỹ t ụ â

â c p ột đ ng v c v v tỷ lệ t v có tác độ cù c ều v i

lợi nhuận củ các quỹ t ụ â â r đó tỷ lệ c p tr t ập

v q ô tổ t ản củ các quỹ t ụ â â có tác độ ợc lại.

r cơ ở kết quả thực nghiệ cứu gợ ý ột s đề xuất để việc quản

lý các quỹ t ụng tạ đị p ơ c ạt độ hiệu quả v t ơ

iv

M C L C

Trang

L c đ .......................................................................................................... i

L i cả ơ ............................................................................................................. ii

ó tắt ................................................................................................................... iii

Mục lục................................................................................................................... iv

Danh mục ì v đ thị ........................................................................................ vii

Danh mục bảng....................................................................................................... viii

Danh mục từ viết tắt ............................................................................................... ix

hương 1: ỚI THIỆU...................................................................................... 1

1 1 Đặt vấ đề........................................................................................................ 1

1 1 1 Lý cứu............................................................................. 1

1.1.2. Vấn đề cứu........................................................................... 2

1 2 â ỏ cứu.......................................................................................... 2

1.3. Mục t cứu........................................................................................ 3

1.4. Phạ v v đ t ợ cứu.................................................................... 3

1 5 Ý ĩ v ạn chế củ cứu................................................................. 3

1 5 1 Ý ĩ ............................................................................................ 3

1.5.2. Hạn chế............................................................................................ 4

1.6. Kết cấu luậ v .............................................................................................. 4

hương 2: Ơ Ý UYẾT........................................................................ 5

2 1 ác lý thuyết.................................................................................................... 5

2.2. Một s hệ th ng chỉ t đá á ................................................................... 9

2.2.1. Bộ chỉs l ạ t e t c ẩn của Quỹ tiền tệ qu c tế..................... 9

2.2.2. Hệ th p â t c A ELS............................................................. 11

2.2.3. Hệ th ng PEARLS....................................................................................... 12

2 2 4 ác c ỉs t e õ ạt động của CGAP.................................................... 13

2 3 ác ếu t tác độ đến lợi nhuận của tổ chức t ụng................................. 16

2.3.1. Yếu t b tr ................................................................................. 18

2.3.2. Yếu t b ................................................................................ 27

2.4. Một s cứ tr c ................................................................................. 29

2.4.1. cứu của Muriu (2013) ......................................................... 29

2 4 2 cứu của Y v ct (2014).................................................... 30

v

Trang

2 4 3 cứu của F j v Je e e (2012) ................................. 30

2.4.4. cứu của S tr w t v S z (2012).............................. 30

2 4 5 cứu của v t r (2013)........................................ 31

2 4 6 cứu củ r ơ Q ô (2010)................................ 31

2.4.7. cứu của Trịnh Qu c r v ễ V S (2013)... 32

2 4 8 cứu của Nguyễn Thị v Thị H ng Minh (2015).. 32

2 5 Đề xuất sử dụ các b ế c ô ì cứu......................................... 33

Ơ 3: Ổ CHỨ NG QUỸ Â Â 35

3.1. Một s vấ đề về QTDND............................................................................... 35

3 1 1 ác á ệm................................................................................................ 35

3 1 2 chất v ục t ạt động................................................................... 37

3 1 3 ác c đ i v i QTDND........................................................ 38

3.1.4. Tầm quan tr ng của QTDND....................................................................... 38

3 1 5 ơ cấu tổ chức của QTDND......................................................................... 40

3 2 ó tắt một s kết quả hoạt động củ các Q D D tại tỉ Bì ận ....... 41

3.2.1. Kết quả hoạt động nghiệp vụ................................................................ 41

3.2.2. Một s hạn chế chủ yếu................................................................................. 45

Ơ 4: Ơ Ê ỨU................................................ 47

4 1 ơ p áp.................................................................................................... 47

4 2 ô ì cứu......................................................................................... 47

4 3 ác b ế tr ô ì ................................................................................... 48

4.3.1. Biến phụ thuộc ............................................................................................... 48

4.3.2. Biế độc lập v ả thuyết cứu.......................................................... 49

4.4. Dữ liệ cứu .......................................................................................... 54

4 4 1 K c t c m u.............................................................................................. 54

4.4.2. Xử lý ữ liệu................................................................................................... 55

4 5 ơ p áp c l ợng .................................................................................. 55

4.5.1. H i quy Pool Regression (OLS cho dữ liệu bảng)...................................... 55

4.5.2. H q tác động c định FE (Fixed Effect Regression) ............................ 55

4.5.3. H q tác động ng RE (R Effect Regression)................. 56

Ơ 5: KẾT QUẢ Ê ỨU........................................................... 58

5.1. Th ô tả................................................................................................ 58

vi

Trang

5 2 â t c ự t ơ q ữ các b ến............................................................ 61

5 3 â t c ết quả h i quy ................................................................................ 62

5.3.1. Kiể đị đ cộng tuyến VIF....................................................................... 62

5.3.2. Kiể định mức độ p ù ợp giữ các ô ì i quy............................... 63

5.3.3. Kết quả h i quy.............................................................................................. 65

Ơ 6: KẾT LUẬ Ợ Ý ...................................... 74

6.1. Kết luận ........................................................................................................... 74

6.2. Gợ ý c ác .............................................................................................. 75

6 2 1 ô tác q ả lý t v .......................................................................... 75

6.2.2. Quả lý tỷ lệ t v n............................................................................... 76

6.2.3. Quản trị c p ............................................................................................... 77

6 2 4 Xâ ựng q ô Q D D p ù ợp ........................................................... 78

6 2 5 Đ ều kiện kinh tế x ộ ............................................................... 79

6.3. Hạn chế củ cứu ............................................................................................. 79

ỆU THAM KHẢO ................................................................................... 81

Phụ lục A................................................................................................................ 86

Phụ lục B................................................................................................................ 88

Phụ lục C................................................................................................................ 90

Phụ lục D................................................................................................................ 92

Phụ lục E ................................................................................................................ 94

Phụ lục F ................................................................................................................ 95

Phụ lục G................................................................................................................ 98

Phụ lục H................................................................................................................ 99

Phụ lục I ................................................................................................................. 99

vii

DANH M Ì THỊ

Trang

ì 3.1 Sơ đ tổ chức bộ á Q D D.......................................................... 41

ì 3 2 Đ thị s l ợ t v ................................................................. 42

ì 3 3 Đ thị Tổng ngu n v n ................................................................… 42

ì 3 4 Đ thị D ợ cho vay ........................................................................ 44

ì 3 5 Đ thị Lợi nhuận – V n chủ sở hữ các Q D D............................. 44

ì 4 Sơ đ cứu.................................................................................. 47

viii

DANH M C BẢNG

Trang

Bả 2 1 ác c ỉ s t e õ ạt động của CGAP ......................................... 14

Bảng 2.2. Ứng dụng của hệ th ng chỉ t v các b ế đ ợc đề xuất................ 16

Bảng 2.3. Tổng hợp biến s v ả thuyết cứu....................................... 33

Bảng 3.1. S liệ v ạt độ củ các Q D D ................................. 43

Bảng 3.2. S liệ c v t v củ các Q D D..................................... 44

Bảng 3.3. Kết quả xếp loại chỉ t Kết quả kinh doanh QTDND .................... 45

Bả 4 ó tắt các b ến ................................................................................... 52

Bảng 5.1. Th ô tả các b ến s ............................................................... 58

Bảng 5.2. Ma trận hệ s t ơ q .................................................................. 61

Bảng 5.3. Kiể đị đ cộng tuyến................................................................... 62

Bảng 5.4. Kiể định Hausman.......................................................................... 63

Bảng 5.5. Kiể định Breusch-Pagan................................................................. 64

Bảng 5.6. Kiể định Breusch-Pagan/Cook –Weisberg..................................... 64

Bảng 5.7. Bả tó tắt kết quả h i quy............................................................. 65

ix

DANH M C TỪ VIẾT TẮT

NHNN : â c V ệt

QTDND : Q ỹ t ụ â â

1

Ơ 1: Ớ ỆU

1.1. ặt vấn đề

1.1.1. Lý do nghiên cứu

Hoạt độ t ụ â đó v trò c q tr ng trong nền

kinh tế c t Đ i v i tỉ Bì ận, từ 2003 đến nay v i sự r đ i của

c á â t ơ ại cổ phầ đầ t các l ạ ì â

c đ ạ óp p ầ đ tế tỉ c ổ đị v p át tr ể

â ác x ộ v â ô nghiệp v p át tr ể ô t ô

đ có c á ầu hết tạ các đị p ơ tr tỉ để thực hiệ các c ác

về xó đó ả è v p át tr ể lĩ vực ô ệp ô t ô ạt động của

các â t ơ ại chủ yếu tập trung ở các vực trun tâ n v n

t c v đ i v các ự á đầ t lịch hoặc các đơ vị sản xuất kinh

t ơ đ i l c c ú tr đến nhu cầu v n củ các ộ đì v đơ

vị sản xuất, kinh doanh nhỏ lẻ hoặc khu vực ô t ô

Quỹ t ụ â â đ ợc t lập t e ô ì ợp tác x có ệm vụ

quan tr ng trong việc động v v đáp ứng nhu cầu v n tại chỗ cho hoạt động

sản xuất cũ t ù củ â â đặc biệt l tr lĩ vực

ô ệp v ô t ô (Đảng Cộng sản Việt Nam, 2008).

Th i gian qua, tì ì ạt động của hệ th các quỹ t ụ â â

tr đị b tỉ Bì ậ c t tr ởng về m i mặt q ô tổng

ngu n v n, s l ợ các q ỹ t ụ ết quả xếp loại quỹ t ụng

â â (Bả 3 3 v Phụ lục A) cho thấy chỉ t ết quả kinh doanh

(l ột tr c ỉ t xếp loạ ) l ô đạt thấp q đị cũ v các

chỉ t xếp loạ ác v n tự có c ất l ợ t ả có q ả lý ả c

trả ó q ỹ t ụng cò bị hạ bậc khi xếp loại do chỉ t đạt q á t ấp (NHNN,

2008-2013). Trong khi đó ữ i quản trị đ ề tạ các quỹ t ụ cò

cả t tr v ệc xâ ự các c ỉ t ế hoạch. N v ệc tập tr v ạt

độ t ụ c nhận thấy các ếu t ác có t ể ả ở đến kết quả

hoạt động củ đơ vị c có ề cứu cụ thể về lĩ vực ở c ta.

So v các tỉ lâ cậ Bì ậ l tỉ có ều quỹ t ụ â â . Tuy

q ô các c ỉ t ạt độ ì c ng thấp ơ ức tr bì c