kinh tế lượng Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một loại cổ phiếu bất kỳ với số

Kinh tế lượng

Đề bài:

1. Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một loại cổ

phiếu bất kỳ với số liệu theo tháng ( ít nhất 2 tháng) trên HASTC hoặc

HOSE.

Bài làm

Ước lượng mô hình GARCH cho chuỗi lợi suất của cổ phiếu BT6 trên

HOSE.

Lựa chọn chuỗi giá của cổ phiếu BT6 với 270 quan sát ( thời gian từ

1/8/2006 đến 31/8/2007)

Tính lợi suất của cổ phiếu BT6 với công thức:

rt= ( Pt+1 – Pt)/ Pt

trong đó : Pt là giá cổ phiếu tại thời điểm t

Pt+1 là giá cổ phiếu tại thời điểm t+1

rt là lợi suất của cổ phiếu tại thời điểm t

Ta có chuỗi lợi suất của BT6 như sau:

date p-close r

1 8/1/2006 38.2

2 8/2/2006 38.2 0

3 8/3/2006 40.1 0.04973822

4 8/4/2006 42.1 0.049875312

5 8/7/2006 40 -0.04988124

6 8/8/2006 41 0.025

7 8/9/2006 42.5 0.036585366

8 8/10/2006 42.5 0

9 8/11/2006 43.9 0.032941176

10 8/14/2006 46 0.047835991

11 8/15/2006 47 0.02173913

12 8/16/2006 48.1 0.023404255

13 8/17/2006 48.1 0

14 8/18/2006 47.5 -0.01247401

15 8/21/2006 47 -0.01052632

16 8/22/2006 46 -0.0212766

17 8/23/2006 46 0

18 8/24/2006 46 0

19 8/25/2006 46 0

20 8/28/2006 46.5 0.010869565

21 8/29/2006 47.5 0.021505376

22 8/30/2006 48 0.010526316

1