Hiệu quả công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt động cho vay tại ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam: Luận văn thạc sĩ tài chính ngân hàng / Nguyễn Văn Xuân ; người hướng dẫn khoa học Nguyễn Hoàng Vĩnh Lộc

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM

TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH

NGUYỄN VĂN XUÂN

HIỆU QUẢ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN

ĐẦU TƢ TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG

THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƢƠNG VIỆT NAM

LUẬN VĂN THẠC SỸ

Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2021

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM

TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH

NGUYỄN VĂN XUÂN

HIỆU QUẢ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN

ĐẦU TƢ TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG

THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƢƠNG VIỆT NAM

Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng

Mã số: 8 34 02 01

LUẬN VĂN THẠC SỸ

NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. NGUYỄN HOÀNG VĨNH LỘC

Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2020

i

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan luận văn này là kết quả của quá trình nghiên cứu học tập và

làm việc với tinh thần nghiêm túc của bản thân và sự giúp đỡ của giáo viên hướng dẫn.

Số liệu trong luận văn có nguồn gốc rõ ràng và đáng tin cậy. Kết quả nghiên cứu trong

luận văn là trung thực và chưa từng được công bố trong bất kỳ công trình nghiên cứu

nào khác. Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm về lời cam đoan của tôi.

Tp. Hồ Chí Minh, ngày 02 tháng 02 năm 2021

Ngƣời cam đoan

Nguyễn Văn Xuân

ii

LỜI CẢM ƠN

Tôi xin gửi lời tri ân chân thành nhất đến người hướng dẫn khoa học của Tôi

là TS. Nguyễn Hoàng Vĩnh Lộc đã tận tình hướng dẫn và chỉ bảo cho Tôi suốt thời

gian qua thực hiện luận văn này.

Tôi xin chân thành cảm ơn quý Thầy Cô Khoa Sau đại học trường Đại học

Ngân Hàng Tp. Hồ Chí Minh đã tận tâm giảng dạy, truyền đạt tri thức và quan tâm

tạo mọi điều kiện cho Tôi hoàn thành khoá học.

Xin trân trọng cám ơn anh/chị Lãnh đạo và cán bộ Trụ sở chính Ngân hàng

TMCP Công Thương Việt Nam đã hỗ trợ, giúp đỡ tôi trong quá trình thu thập số

liệu phục vụ cho luận văn.

Cuối cùng, Tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới đến ba mẹ và gia đình, bạn bè

và đồng nghiệp đã luôn quan tâm, khích lệ, động viên giúp đỡ Tôi có thể hoàn thành

tốt khoá học và hoàn thành luận văn này.

Xin trân trọng cám ơn./.

Tp. Hồ Chí Minh, ngày 02 tháng 02 năm 2021

Nguyễn Văn Xuân

iii

TÓM TẮT

1.1. Tiêu đề: Hiệu quả công tác thẩm định tài chính Dự án đầu tư trong hoạt động

cho vay tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam

1.2. Tóm tắt:

Kết quả thẩm định tài chính Dự án có vai trò quan trọng trong quyết định cho

vay Dự án của Ngân hàng. Tuy nhiên, hiện nay công tác thẩm định tài chính trong

các Dự án mà Ngân hàng tham gia tài trợ còn thấp, chưa được chú trọng đúng mức,

ảnh hưởng tới việc quyết định cho vay và chất lượng tín dụng của Ngân hàng. Các

đề tài nghiên cứu hiện nay phần lớn chỉ nói về Thẩm định Dự án nói chung mà chưa

đi vào khía cạnh cụ thể của phần tài chính của Dự án.

Phương pháp được thực hiện trong quá trình nghiên cứu gồm thống kê, so sánh

để tập hợp số liệu và phân tích, đánh giá hiệu quả công tác thẩm định tài chính Dự

án đầu tư trong hoạt động cho vay tại ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam

trong giai đoạn 2016-2019 (Lấy thực tế từ hoạt động kinh doanh của Ngân hàng

TMCP Công Thương Việt Nam để nghiên cứu).

Dựa trên việc phân tích đánh giá các số liệu thống kê, đề tài đã cho thấy được

những mặt hạn chế hay những yếu tố ảnh hưởng tới hiệu quả công tác thẩm định tài

chính Dự án trong hoạt động cho vay. Từ đó, xây dựng và đề xuất một số giải pháp

nhằm nâng cao hiệu quả công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt động

cho vay tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam nói riêng và hệ thống Ngân

hàng thương mại nói chung. Ngoài ra luận văn đề xuất kiến nghị đối với cơ quan

Nhà nước và nhà đầu tư để hỗ trợ Ngân hàng trong quá trình thẩm định Dự án và

quyết định cho vay.

1.3. Từ khóa: Thẩm định tài chính Dự án, Dự án đầu tư, hiệu quả công tác thẩm

định

iv

ABSTRACT

1.1. Title: Effectiveness of financial appraisal of investment projects in lending

activities at Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade

1.2. Abstract:

Project Financial Appraisal plays an important role in the Bank's lending

decision to a Project. However, currently, projects financial appraisal in which the

Bank participates in financing is still low and has not been focused properly,

affecting lending decision and credit quality of the Bank. Current researches are

mostly talking about Projects Appraisal in general but not going into specific

aspects of the Project's finance.

Methods implemented in the research process include statistics, comparison to

gather data, analyze and evaluate the effectiveness of financial appraisal of

investment projects in lending activities at VietinBank in the period 2016-2019

(Taking samples from actual business activities of Vietnam Joint Stock Commercial

Bank for Industry and Trade for research).

Based on the analysis and evaluation of statistics, the topic has shown

limitations or factors that affect the effectiveness of projects„ financial appraisal in

lending activities. From there, building and proposing a series of solutions to

improve efficiency of investment projects„ financial appraisal in lending activities at

Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade in particular and the

commercial banking system in general. In addition, the thesis proposes

recommendations to State agencies and investors to support the Bank in the process

of project appraisal and lending decisions.

1.3. Keywords: Projects‟ Financial Appraisal, Investment Projects, Efficiency of

Appraisal

v

MỤC LỤC

LỜI CAM ĐOAN......................................................................................................................... i

LỜI CẢM ƠN ............................................................................................................................. ii

TÓM TẮT.................................................................................................................................. iii

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT .......................................................................................... viii

DANH MỤC CÁC BẢNG.......................................................................................................... ix

DANH MỤC CÁC HÌNH............................................................................................................ x

MỞ ĐẦU ..................................................................................................................................... 1

1. LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI........................................................................................................... 1

2. MỤC TIÊU CỦA ĐỀ TÀI....................................................................................................... 2

2.1. Mục tiêu tổng quát................................................................................................................ 2

2.2. Mục tiêu cụ thể ..................................................................................................................... 3

3. CÂU HỎI NGHIÊN CỨU....................................................................................................... 3

4. ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU......................................................................... 3

4.1. Đối tƣợng nghiên cứu ........................................................................................................... 3

4.2. Phạm vi nghiên cứu .............................................................................................................. 3

5. PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ........................................................................................... 3

6. TỔNG QUAN VỀ LĨNH VỰC NGHIÊN CỨU...................................................................... 4

7. NỘI DUNG NGHIÊN CỨU .................................................................................................... 4

8. ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI...................................................................................................... 5

CHƢƠNG 1................................................................................................................................. 6

TỔNG QUAN VỀ HIỆU QUẢ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ

TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI ...................... 6

1.1. Ngân hàng thƣơng mại ......................................................................................................... 6

1.1.1. Khái niệm............................................................................................................................ 6

1.1.2. Hoạt động cho vay của Ngân hàng thương mại. .................................................................... 6

1.1.2.1. Khái niệm......................................................................................................................... 6

1.1.2.2. Các loại cho vay của NHTM ............................................................................................. 6

1.1.3. Cho vay theo Dự án đầu tư của Ngân hàng thương mại. ........................................................ 7

1.1.3.1. Khái niệm......................................................................................................................... 7

1.1.3.2. Các đặc điểm của phương thức cho vay theo DAĐT........................................................... 7

1.2. Thẩm định tài chính Dự án đầu tư trong hoạt động cho vay của Ngân hàng thương mại............ 8

1.2.1. Thẩm định tài chính dự án đầu tư. ........................................................................................ 8

vi

1.2.2. Mục đích của thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt động cho vay của Ngân hàng

thương mại.................................................................................................................................... 9

1.2.3. Nội dung thẩm định tài chính Dự án đầu tư trong hoạt động cho vay của Ngân hàng thương

mại ............................................................................................................................................... 9

1.2.3.1. Thẩm định tổng mức đầu tư, cơ cấu nguồn vốn tham gia và tiến độ tham gia vốn vào Dự án

..................................................................................................................................................... 9

1.2.3.2. Thẩm định dòng tiền của Dự án........................................................................................11

1.2.3.3. Thẩm định các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính của Dự án đầu tư ...............................12

1.2.3.4. Thẩm định mức độ rủi ro của Dự án đầu tư ......................................................................17

1.3. Hiệu quả công tác thẩm định tài chính Dự án đầu tƣ trong hoạt động cho vay của các

Ngân hàng thƣơng mại...............................................................................................................19

1.3.1. Khái niệm về hiệu quả công tác thẩm định tài chính Dự án đầu tư........................................19

1.3.2. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả công tác thẩm định tài chính Dự án đầu tư trong hoạt động cho

vay...............................................................................................................................................20

1.3.3. Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả công tác thẩm định tài chình Dự án đầu tư trong hoạt động

cho vay. .......................................................................................................................................22

CHƢƠNG 2................................................................................................................................28

ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TRONG

HOẠT ĐỘNG CHO VAY DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƢƠNG

VIỆT NAM.................................................................................................................................28

2.1. Tổng quan về Ngân hàng TMCP Công thƣơng Việt Nam ..................................................28

2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam................28

2.1.2. Tổ chức bộ máy quản lý......................................................................................................31

2.1.3. Hoạt động và kết quả kinh doanh của Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam từ năm 2016-

2019.............................................................................................................................................32

2.1.3.1. Hoạt động huy động vốn. .................................................................................................35

2.1.3.2. Hoạt động sử dụng vốn huy động .....................................................................................39

2.1.3.3. Các hoạt động khác..........................................................................................................41

2.2. Đánh giá hiệu quả công tác thẩm định tài chính Dự án đầu tƣ trong hoạt động cho vay tại

Ngân hàng TMCP Công Thƣơng Việt Nam...............................................................................42

2.2.1. Quy trình thẩm định tài chính Dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam. .42

2.2.2.Thực trạng hiệu quả công tác thẩm định tài chính Dự án đầu tư trong hoạt động cho vay tại

Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam ..................................................................................51

2.2.2. Kết quả đạt được.................................................................................................................55

vii

2.2.3. Những hạn chế....................................................................................................................57

2.3. Nguyên nhân dẫn đến những hạn chế về hiệu quả công tác thẩm định tài chính Dự án đầu

tƣ trong hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Công Thƣơng Việt Nam..................................60

2.3.1. Các nguyên nhân khách quan ..............................................................................................60

2.3.2. Các nguyên nhân chủ quan..................................................................................................61

KẾT LUẬN CHƢƠNG 2 ...........................................................................................................65

CHƢƠNG 3................................................................................................................................66

GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH CÁC DỰ ÁN

ĐẦU TƢ TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƢƠNG

VIỆT NAM.................................................................................................................................66

3.1. Định hƣớng hoạt động của Ngân hàng TMCP Công Thƣơng Việt Nam............................66

3.1.1 Định hướng phát triển của Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam trong năm 2020 và định

hướng tới 2030.............................................................................................................................66

3.1.2 Định hướng về hoạt động cho vay Dự án đầu tư của Ngân hàng TMCP Công Thương Việt

Nam trong năm 2020 và định hướng tới 2030 ...............................................................................67

3.2. Giải pháp nâng cao hiệu quả công tác thẩm định tài chính Dự án đầu tƣ trong hoạt động

cho vay của Ngân hàng TMCP Công Thƣơng Việt Nam...........................................................68

3.2.1. Giải pháp về cán bộ thẩm định ............................................................................................68

3.2.2. Giải pháp về nguồn thông tin ..............................................................................................71

3.2.3. Giải pháp về Phương pháp thẩm định và chỉ tiêu thẩm định .................................................73

3.2.4. Giải pháp về Tổ chức công tác thẩm định ............................................................................73

3.2.5. Giải pháp về chất lượng báo cáo thẩm định..........................................................................74

3.2.6. Giải pháp về hiện đại hóa công nghệ, trang thiết bị, phương tiện làm việc ............................75

3.2.7. Một số giải pháp khác .........................................................................................................75

3.3 Một số kiến nghị.....................................................................................................................76

3.3.1. Các kiến nghị về phía nhà nước...........................................................................................76

3.3.2. Các kiến nghị đối với Chủ đầu tư. .......................................................................................78

KẾT LUẬN CHƢƠNG 3 ...........................................................................................................79

TÀI LIỆU THAM KHẢO............................................................................................................I