tình hình tài chính của Công ty cầu 3 Thăng Long

Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp x©y dùng giao th«ng

ch¬ng 1

nh÷ng vÊn ®Ò c¬ b¶n vÒ tµi chÝnh

1.1/ Sù ra ®êi cña tµi chÝnh

Tµi chÝnh ra ®êi vµ tån t¹i trong ®iÒu kiÖn kinh tÕ lÞch sö nhÊt ®Þnh khi mµ ë ®ã

cã nh÷ng hiÖn tîng kinh tÕ x· héi kh¸ch quan nhÊt ®Þnh xuÊt hiÖn vµ tån t¹i vµ còng

cã thÓ xem nh÷ng hiÖn tîng kinh tÕ x· héi kh¸ch quan ®ã nh tiÒn ®Ò quyÕt ®Þnh ra

®êi,tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña tµi chÝnh víi mét t c¸ch lµ mét ph¹m

trï kinh tÕ - x· héi.

Vµo cuèi thêi kú c«ng x· nguyªn thuû, sù ph©n c«ng lao ®çng x· héi b¾t ®Çu

ph¸t triÓn chÕ ®é t h÷u xuÊt hiÖn s¶n xuÊt vµ trao ®æi hµng ho¸ vµ theo ®ã tiÒn tÖ ®·

xuÊt hiÖn nh mét ®ßi hái kh¸ch quan cña sù ph¸t triÓn x· héi . s¶n xuÊt hµng ho¸ lµ

s¶n xuÊt ra ®Ó trao ®æi mua b¸n trø kh«ng ph¶i ®Ó tiªu dïng. Trong nÒn kinh tÕ hµng

ho¸ sù ph¸t triÓn cña s¶n xuÊt x· héi còng ®i tõ ®¬n gi¶n ®Õn phøc t¹p . Trong nÒn

kinh tÕ hµng ho¸ , viÖc trao ®æi hµng ho¸ cã thÓ tiÕn hµnh trùc tiÕp hµng ®æi hµng

hoÆc th«ng qua trung gian lµ tiÒn tÖ. Chñ nghÜa t b¶n v¨n minh h¬n chÕ ®é phong kiÕn

lµ nhê ®· ph¸t triÓn m¹nh kinh tÕ hµng ho¸ ®a nã lªn møc kinh tÕ thÞ trêng. ChÝnh

trong ®iÒu kiÖn cña nÒn kinh tÕ hµng ho¸

víi viÖc sö dông tiÒn tÖ ®· n¶y sinh ra ph¹m trï tµi chÝnh.

LÞch sö loµi ngêi còng ®· cho biÕt r»ng, khi chÕ ®é t h÷u xuÊt hiÖn th× x· héi

loµi ngêi còng ®îc ph©n chia thµnh c¸c giai cÊp vµ cã su híng ®Êu tranh giai cÊp.

trong ®iÒu kiÖn lÞch sö ®ã, Nhµ níc ®· xuÊt hiÖn vµ t¸c ®éng chñ quancho nhµ níc

thóc ®Èy sù ph¸t triÓn kinh tÕ hµng ho¸ tiÒn tÖ . Nhµ níc ®·

n¾m lÊy viÖc ®óc tiÒn, sau ®ã lµ viÖc in tiÒn vµ lu th«ng ®ång tiÒn.

-1-

Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp x©y dùng giao th«ng

§Ó duy tr× quyÒn lùc cña nhµ níc cÇn ph¶i cã sù ®ãng gãp cña c¸c c«ng d©n d￾íi h×nh thøc thuÕ vµ trong ®iÒu kinh tÕ hµng ho¸ tiÒn tÖ . Nhµ níc ®· sö dông m¹nh

mÏ h×nh thøc tiÒn tÖ trong viÖc ph©n phèi s¶n phÈm x· héi vµ thu nhËp quèc d©n nh

thuÕ b»ng tiÒn,c«ng tr¸i ®Ó t¹o lËp ra quü tiÒn tÖ phôc vô cho ho¹t

®éng cña m×nh , h×nh thµnh lÜnh vùc tµi chÝnh Nhµ níc.

Sù vËn ®éng ®éc lËp cña tiÒn tÖ trong viÖc t¹o lËp vµ sö dông c¸c quü tiÒn tÖ

kh«ng chØ lµ ®¹c trng cho ho¹t ®éng cña nhµ níc mµ lµ cña tÊt c¶ c¸c chñ thÓ trong x·

héi , c¸c tæ chøc x· héi, c¸c gia ®×nh d©n c. C¸c quü tiÒn tÖ ch¼ng nh÷ng ®îc h×nh

thµnh vµ cßn sö dông cho nh÷ng môc ®Ých trùc tiÕp, s¶n xuÊt hoÆc tiªu dïng, mµ cßn

®îc h×nh thµnh nh nh÷ng tô ®iÓm trung gian ®Ó tù cung øng ph¬ng tiÖn tiÒn tÖ cho

nh÷ng môc ®Ých trùc tiÕp. Nhµ níc ch¼ng nh÷ng t¸c ®éng trùc tiÕp ®Õn sù vËn ®énh

®éc lËp cña tiÒn tÖ, trªn ph¬ng diÖn Ên hµnh hiÖu lùc cña ®ång tiÒn mµ cßn t¹o ra m«i

trêng ph¸p lý cho sù t¹o lËp vµ sö dông c¸c quü tiÒn tÖ trung gian vµ ng©n s¸ch nhµ n￾íc. ChÝnh trong ®iÒu kiÖn ®ã , ph¹m chï tµi chÝnh n¶y sinh vµ tån t¹i , vµ ngêi ta coi

s¶n xuÊt hµng ho¸ . TiÒn tÖ vµ nhµ níc lµ nh÷ng tiÒn ®Ò ph¸t sinhvµ ph¸t triÓn cña tµi

chÝnh . Tuy nhiªn trong tiÕn hµnhlÞch sö cña x· héi loµi ngêi ta còng thÊy râ r»ng Nhµ

níc trong ®Êt níc nhÊt ®Þnh cã lóc th× thóc ®Èy thªm cã lóc l¹i t¸c ®éng k×m h·m sù

ph¸t triÓn cña t×a chÝnh th«ng qua c¬ chÕ qu¶n lý kinh tÕ nhng sù ph¸t triÓn kh¸ch

quan cña nÒn kinh tÕ thÕ giíi còng buéc nhµ níc trong mét níc nhÊt ®Þnh ®i theo h￾íng ph¸t triÓn cña s¶n xuÊt hµng ho¸ -tiÒn tÖ vµ sö dông m¹nh mÏ hÖ qu¶ tÊt yÕu cña

nã lµ tµi chÝnh . V× thÕ cã thÓ coi tiÒn ®Ò quyÕt ®Þnh sù tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña tµi

chÝnh lµ s¶n xuÊt hµng ho¸ vµ tiÒn tÖ. ChÝnh trong ®iÒu liÖn lÞch sö cña x· héi vµo

cuèi ph¬ng thøc s¶n xuÊt phong kiÕn , ®Æc biÖt trong giai ®o¹nph¸t triÓn t b¶n x· héi

chñ nghÜa , s¶n xuÊt hµng ho¸ vµ tiÒn ®Ò víi sù ph¸t triÓn tµi chÝnh vµ ®Õn lît m×nh, sù

ph¸ triÓn ®ã lµm cho kinh tÕ hµng ho¸ tiÒn tÖ ph¸t triÓn ë mét møc cao . Ngµy nay

trong thËp niªn cuèi thÕ kû 20 , ViÖt nam ®ang x©y dùng vµ ph¸t triÓn nÒn kinh tÕthÞ

trêng cã sù qu¶n lý cña nhµ níc theo ®Þnh híng x· héi chñ nghÜa , nhng tiÒn ®Ò tån

t¹i vµ ph¸t triÓn cña tµi chÝnh trong x· héi loµi ngêi còng ®ang hiÖn cã ë ViÖt Nam .

-2-

Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp x©y dùng giao th«ng

S¶n xuÊt kinh tÕ hµng ho¸ tiÒn tÖ víi kinh tÕ nhiÒu thµnh phÇn lµ vÊn ®Ò l©u dµi. Nhµ

níc ®ang ph¸t huy vai trß qu¶n lý ®èi víi sù ph¸t triÓn kinh tÕ x· héi nh ®· ®îc ghi

trong c¸c v¨n kiÖn cña §¶ng vµ Quèc héi. V× thÕ tµi chÝnh víi t c¸ch lµ mét ph¹m trï

kinh tÕ kh¸ch quan ®ang

tån t¹i vµ ®îc sö dông m¹nh mÏ trong sù nghiÖp lµm cho

d©n giµu níc m¹nh.

1.2. kh¸i niÖm, b¶n chÊt, chøc n¨ng cña tµi chÝnh doanh nghiÖp

1.2.1 kh¸i niÖm vÒ doanh nghiÖp

Tõ tríc ®Õn nay cã nhiÒu quan ®iÓm kh¸c nhau vÒ doanh nghiÖp nhÊt lµ khi

nÒn kinh tÕ níc ta ®ang chuyÓn sang nÒn kinh tÕ thÞ trêng :

Cã nhiÒu quan ®iÓm cho r»ng : Doanh nghiÖp lµ mét tæ chøc kinh doanh

thµnh lËp vøi môc ®Ých thùc hiÖn c¸c ho¹t ®éng kinh doanh nh»m t×m kiÕm lîi

nhuËn.

Quan ®iÓm kh¸c cho r»ng: Doanh nghiÖp lµ mét céng ®ång ngêi ®îc liªn kÕt

víi nhau tiÕn hµnh ho¹t ®éng kinh doanh nh»m môc ®Ých chung hëng nh÷ng

thµnh

qu¶ so viÖc sö dông nh÷ng tµi nguyªn hiÖn cã cña doanh nghiÖp.

C¶ hai quan ®iÓm ®îc thÓ hiÖn trªn ph¬ng diÖn kinh tÕ cßn díi gãc ®é ph¸p

luËt : Doanh nghiÖp ®îc hiÓu lµ mét ®¬n vÞ kinh doanh do cã c¸ nh©n hoÆc mét tæ

chøc cã møc vèn kh«ng thÊp h¬n møc vèn ph¸p ®Þnh hiÖn hµnh cña ph¸p luËt quy

®Þnh , ®îc thµnh lËp nh»m môc ®Ých chñ yÕu lµ thÓ hiÖn c¸c ho¹t ®éng kinh doanh .

Trong ®ã kinh doanh ®îc hiÓu lµ viÖc thùc hiÖn mét hoÆc mét sè hoÆc tÊt c¶ c¸c c«ng

®o¹n cña qu¸ tr×nh ®Çu t tõ s¶n xuÊt ®Õn tiªu thô s¶n phÈm hoÆc thùc hiÖn dÞch vô

trªn thÞ trêng nh»m môc ®Ých sinh lêi . LuËt doanh nghiÖp Quèc héi th«ng qua ngµy

21 - 12 - 1990 cho r»ng : Doanh nghiÖp lµ ®¬n vÞ kinh doanh ®îc thµnh lËp nh»m môc

®Ých chñ yÕu lµ thùc hiÖn mét hoÆc mét sè , hoÆc tÊt c¶ c¸c c«ng ®o¹n cña qu¸ tr×nh

-3-

Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp x©y dùng giao th«ng

®Çu t s¶n xuÊt ®Õn tiªu thô s¶n phÈm hoÆc thùc hiÖn trªn thÞ trêng nh»m môc ®Ých

kiÕm lêi.

1.2.2 Kh¸i niÖm Tµi chÝnh Doanh NghiÖp

Tµi chÝnh doanh nghiÖp lµ mét kh©u quan trong cña hÖ thèng tµi chÝnh. Ph¹m

trï tµi chÝnh doanh nghiÖp trªn c¶m nhËn trùc quan bÒ ngoµi ®îc quan niÖm t¬ng

®ång víi c¸c quü tiÒn tÖ vµ c¸c lo¹i vèn kinh doanh. Xong c¸c quü tiÒn tÖ lµ kÕt qu¶

cña dÞch chuyÓn cña c¸c nguån tµi chÝnh thµnh c¸c quü tiÒn tÖ vµ ngîc l¹i. Trong nÒn

kinh tÕ thÞ trêng sù vËn ®éng vµ chuyÓn ho¸ qua l¹i gi÷a c¸c nguån tµi chÝnh, n¬i h×nh

thµnh nªn søc mua tµi chÝnh nh l·i suÊt tÝn dông, thÞ gi¸ cæ phiÕu, cæ tøc, gi¸ c¶ tiÒn

tÖ vµ c¸c h×nh thøc ph©n chia lîi nhuËn kh¸c trong lÜnh vùc gãp vèn, liªn doanh, ®Çu

t. Qu¸ tr×nh vËn ®éng vµ chuyÓn ho¸ c¸c nguån tµi chÝnh nªu trªn lµ chÝnh lµ kÕt qu¶

cña viÖc thùc hiÖn hµng lo¹t c¸c quan hÖ tµi chÝnh doanh nghiÖp. Khi nÒn kinh tÕ thÞ

trêng cµng ph¸t triÓn, thÞ trêng vèn cµng trë lªn s«i ®éng th× c¸c quan hÖ tµi chÝnh

doanh nghiÖp cµng trë nªn

phong phó vµ ®a d¹ng thªm.

- XÐt ph¹m vi ho¹t ®éng, c¸c quan hÖ tµi chÝnh doanh nghiÖp cã thÓ xÈy ra c¸c

ph¹m vi sau:

+ Quan hÖ tµi chÝnh gi÷a doanh nghiÖp víi nhµ níc :

§ã lµ quan hÖ vÒ cÊp ph¸t vèn víi c¸c doanh nghiÖp nhµ níc, c¸c kho¶n thuÕ, lÖ phÝ

ph¶i nép víi c¸c lo¹i h×nh doanh nghiÖp, c¸c quan hÖ nµy ®îc giíi h¹n trong

khu©n

khæ luËt ®Þnh.

+ Quan hÖ gi÷a tµi chÝnh doanh nghiÖp víi thÞ trêng :

Quan hÖ nµy bao gåm: ThÞ trêng hµnh ho¸, thÞ trêng søc lao ®éng, thÞ trêng tµi

chÝnh ... ®©y lµ nh÷ng quan hÖ mua b¸n trao ®æi c¸c yÕu tè phôc vô cho qu¸ tr×nh s¶n

-4-

Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp x©y dùng giao th«ng

suÊt kinh doanhvµ tiªu thô s¶n phÈm, dÞch vô cña doanh nghiÖp, kh¸c víi thêi k× bao

cÊp, trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng lo¹i h×nh quan hÖ nµy ®îc phÊt triÓn hÕt søc m¹nh

(®Æc biÖt lµ quan hÖ cung øng, giao lu vèn...).

+ Quan hÖ tµi chÝnh trong néi bé doanh nghiÖp:

§ã lµ nh÷ng quan hÖ vÒ ph©n phèi, ®iÒu hoµ c¬ cÊu, thµnh phÇn vèn kinh doanh ph©n

thu nhËp gi÷ c¸c thµnh viªn trong néi bé doanh nghiÖp, c¸c quan hÖ vÒ thanh to¸n

hîp ®ång lao ®éng gi÷a doanh nghiÖp víi c«ng nh©n viªn chøc trong doanh nghiÖp ®ã

...

- NÕu xÐt vÒ néi dung kinh tÕ, c¸c quan hÖ vÒ tµi chÝnh doanh nghiÖp cã thÓ ®-

îc chia theo 3 nhãm sau:

+ Nhãm c¸c quan hÖ tµi chÝnh nh»m môc ®Ých khai th¸c, thu hót vèn. §ã lµ c¸c

quan hÖ vÒ vay vèn hïn vèn, ph¸t hµnh cæ phiÕu vµ tr¸ phiÕu ...nh»m thu hót t¹o lËp

vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp.

+ Nhãm c¸c quan hÖ tµi chÝnh vÒ ®Çu t, sö dông vèn kih doanh, phÇn lín qu¸

tr×nh nµy ®îc diÔn ra trong néi bé doanh nghiÖp. §ã lµ viÖc ph©n phèi ®Ó h×nh thµnh

c¬ cÊu vèn kinh doanhthÝch hîpvµ sö dông qu¶n lý nhá : Vèn cè ®Þnh, vèn lu ®éng,

quü tiÒn l¬ng, quü khÊu hao, quü dù tr÷ tµi chÝnh ... nh»m phôc vô cho môc tiªu kinh

doanh. Ngoµi ra doanh nghiÖp cßn cã thÓ gãp vèn liªn doanh mua tr¸i phiÕu, cña

c«ng ty kh¸, ®©y còng lµ mét h×nh thøc ®Çu t quan träng mµ c¸c doanh nghiÖp thêng

¸p dïng nh»m môc ®Ých kiÕm lîi nhu©n vµ ®¶m b¶o an

toµn vèn, ®Ò phßng rñi ro bÊt

tr¾c.

+ Nhãm c¸c quan hÖ tµi chÝnh vÒ ph©n phèi thu nhËp vµ lîi nhuËn:

Nhãm quan hÖ nµy cã liªn quan ®Õn nhiÒu chñ thÓ vµ ®èi tîng ph©n phèi nh: Liªn

quan ®Õn nhµ trong viÖc nép thuÕ, kiªn quan ®Õn ng©n hµng trong viÖc thanh to¸n l·i

-5-

Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp x©y dùng giao th«ng

suÊt tÝn dông, liªn quan ®Õn cæ ®«ng, c¸c thµnh viªn gãp vèn trong viÖc thanh to¸n cæ

tøc, l·i liªn doanh, liªn quan ®Õn néi bé doanh nghiÖp khi bï ®¾p, trong c¸c chi phÝ

®Çu vµo, ph©n phèi c¸c quü danh nghiÖp...

C¸c quan hÖ tµi chÝnh diÕn ra trªn c¸c ph¹m vi kh¸c nhau , chøa ®ùng c¸c néi

dung kinh tÕ kh¸c nhau, song tÊt c¶ c¸c mèi quan hÖ ®ã ®Òu cã nh÷ng ®iÓm chung

gièng nhau lµ:

. Ph¶n ¸nh luång dÞch chuyÓn gi¸ trÞ, sù vËn ®éng cña c¸c nguån tµi chÝnh nÈy

sinh vµ g¾n víi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp.

. Sù vËn ®éng vµ chuyÓn ho¸ cña c¸c nguån tµi lùc trong kinh doanh kh«ng

ph¶i lµ hçn lo¹n mµ ®îc ®iÒu chØnh b»ng hÖ thèng c¸c quan hÖ ph©n phèi díi h×nh

thøc gi¸ trÞ th«ng qua viÖc t¹o lËp hoÆc sö dông c¸c quü tiÒn tÖ, cac lo¹i vèn

kinh

doanh nhÊt lµ trong ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp

. §éng lùc cña sù vËn ®éng, chuyÓn ho¸ c¸c nguån tµi lùc lµ nh»m môc tiªu

doanh lîi trong ph¹m vi cho phÐp cña luËt ®Þnh.

1.2.2.1 Kh¸i niÖm vÒ tµi chÝnh doanh nghiÖp:

-Tµi chÝnh doanh nghiÖp nã chÝnh lµ tµi chÝnh cña c¸c ph¸p nh©n kinh tÕ tøc

lµ

c¸c tæ chøc kinh tÕ cã t c¸ch ph¸p nh©n ®Çy ®ñ.

-Tµi chÝnh doanh nghiÖp lµ mét kh©u cña hÖ thèng tµi chÝnh kinh tÕ quèc

-6-

Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp x©y dùng giao th«ng

d©n vµ tµi chÝnh tån t¹i vµ ph¸t triÓn dùa trªn hai tiªn ®Ò:

+ Sù tån t¹i cña nhµ níc .

+ Sù tån t¹i cña nÒn s¶n xuÊt vµ tiÒn tÖ

Nã ph¸t sinh c¸c mèi quan hÖ kinh tÕ cã thÓ biÓu hiÖn ®îc b»ng tiÒn - ViÖc gi¶i

quyÕt

c¸c quan hÖ kinh tÕ tøc lµ chóng ta ®· thùc hiÖn c¸c ho¹t ®éng tµi chÝnh

-Víi mäi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp ®Òu ®îc tÝnh to¸n,

®¸nh gi¸ th«ng qua h×nh th¸i gi¸ trÞ lµ dïng thíc do tiÒn tÖ

-Ho¹t ®éng cña c¸c doanh nghiÖp x©y dùng giao th«ng còng gièng nh c¸c

doanh nghiÖp kh¸c lµ dïng tiÒn ®Ó mua s¾m c¸c yÕu tè ®Çu vµo. Vßng tuÇn hoµn vèn

còng ph¶i tr¶i qua 3 giai ®o¹n:

+ Giai ®o¹n I: (chuÈn bÞ s¶n xuÊt):

Dïng tiÒn ®Ó mua c¸c yÕu tè ®Çu vµo T-H nhng hµng ho¸ ë ®©y lµ c¸c yÕu tè ®Çu

vµo

lµ vËt t thiÕt bÞ.

+ Giai ®o¹n II: (giai ®o¹n s¶n xuÊt):

Tõ hµng S¶n phÈm dë dang S¶n phÈm hoµn thµnh chê bµn giao thanh

to¸n.

+ Giai ®o¹n III: Nh÷ng h×nh th¸i s¶m phÈm tiªu thô biÕn thµnh tiÒn tÖ T’>T

®¶m b¶o t¸i s¶n xuÊt . V× vËy c¸c doanh nghiÖp nãi chung vµ doanh nghiÖp giao

th«ng nãi riªng kh«ng thÓ tån t¹i mét c¸ch ®éc lËp mµ ph¶i cã sù liªn hÖ, phô thuéc

lÉn nhau cïng ph¸t triÓn.

-7-

Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp x©y dùng giao th«ng

-Trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng c¸c doanh nghiÖp muèn tån t¹i vµ ph¸t triÓn th×

c¸c doanh nghiÖp ph¶i c¹nh tranh víi nhaudÉn ®Õn gi¶m ®îc gi¸ b¸n s¶n phÈm .

Muèn vËy c¸c doanh nghiÖp ph¶i t×m c¸ch gi¶m c¸c chi phÝ vµ trong c¸c yÕu tè lµ sö

dông ®ång vèn cã hiÖu qu¶, ®iÒu ®ã gióp c¸c doanh nghiÖp cã kh¶

n¨ng b¶o toµn vµ ph¸t triÓn vèn.

1.2.3 B¶n chÊt cña tµi chÝnh :

Trªn bÒ mÆt cña hiÖn tîng x· héi, tµi chÝnh ®îc c¶m nhËn nh nh÷ng nguån lùc

tµi chÝnh, nh÷ng quü tiÒn tÖ kh¸c nhau, ®¹i diÖn cho nhng søc mua nhÊt ®Þnhë c¸c chñ

thÓ trong x· héi . H¬n thÕ n÷a nãi ®Õn tµi chÝnh ngêi ta kh«ng chØ thÊy tiÒn ë tr¹ng

th¸i tÜnh mµ thÊy nh÷ng lîng tiÒn nhÊt ®Þnh ®ang vËn ®éng ®Ó t¹o nªn nh÷ng thÕ n¨ng

vÒ søc mua, hay chuyÓn thÕ n¨ng ®ã thµnh hiªn thùc. Cã thÓ thÊy râ nh÷ng biÓu hiÖn

bÒ ngoµi cña tµi chÝnh liªn quan ®Õn d©n c, c¸c doanh nghiÖp, c¸c tæ chøc x· héi vµ

nhµ níc. Doanh nghiÖp nép thuÕ cho nhµ níc, d©n c mua cæ phiÕu, tr¸i phiÕu tÝn

phiÕu cña c¸c doanh nghiÖp cña ng©n hµng, cña kho b¹c nhµ níc, ngêi lµm c«ng vµ

c¸c doanh nghiÖp nép tiÒn vµo quü B¶o hiÓm x· héi, mua b¶o hiÓm rñi ro (nép phÝ

b¶o hiÓm). Nhµ níc cÊp ph¸t tõ ng©n s¸ch cña m×nh cho viÖc x©y dùng giao th«ng, tµi

trî c¸c trêng häc, bÖnh viÖn, tµi trî cho viÖc nghiªn cøu khoa häc , c¸c doanh nghiÖp

sö dông vèn ®Ó mua s¾m vËt t , thiÕt bÞ kinh doanh, c¸c ng©n hµng cho doanh nghiÖp

vay tiÒn, c¸c c«ng ty b¶o hiÓm ®Òn bï thiÖt h¹i cho d©n c khi mÊt søc lao ®éng t¹m

thêi hay vÜnh viÔn ( tõ quü b¶o hiÓm x· héi), hay khi bÞ tai n¹n rñi ro ( tõ quü b¶o

hiÓm

rñi ro ).

Nh÷ng hiÖn tîng trªn, cã thÓ thÊy tiÒn tÖ xuÊt hiÖn tríc hÕt vêi thíc ®o gi¸ trÞ

mµ tríc hÕt ë chøc n¨ng ph¬ng tiÖn thanh to¸n chi tr¶ vµ ph¬ng tiÖn cÊt tr÷ tiÒn tÖ

xuÊt hiÖn ®¹i diÖn cho mét gi¸ trÞ ®Æc cho mét thÕ n¨ng cã søc mua nhÊt ®Þnh. Nh vËy

trong c¸c hiÖn tîng gäi lµ tµi chÝnh cã thÓ thÊy sù xuÊt hiÖn cña nh÷ng nguån lùc

-8-

Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp x©y dùng giao th«ng

( ngßn tµi chÝnh). Trong x· héi cã s¶n xuÊt hµng ho¸, c¸c chñ thÓ trong x· héi lu«n

lu«n gÆp nh÷ng vÊn ®Ò sö dông c¸c nguån nh©n lùc, vËt lùc, tµi lùchiÖn cã trong tay

m×nh mét c¸ch cã hiÖu qu¶ cao. Trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng, mçi chñ thÓ trong x· héi

khi n¾m trong tay nh÷ng nguån tµi lùc nhÊt ®Þnh lµ ®· n¾m trong tay mét scs mua ®Ó

cã thÓ n¾m ®îc nh÷ng nguån vËt lùc hay sö dông ®îc nh÷ng nguån lùc nhÊt ®Þnh ®Ó

sö dungj cho môc ®Ých tÝch luü hay tiªu dïng.

Víi sù ph©n tÝch trªn cã thÓ x¸c ®Þnh b¶n chÊt tµi chÝnh qua c¸c khÝa c¹nh sau:

-Sù vËn ®éng t¬ng ®èi cu¶ c¸c nguån tµi chÝnh ®Ó trùc tiÕp ( hay th«ng qua thÞ

trêng) t¹o lËp ho¹c sö dông c¸c quü tiÒn tÖ nh mÆt trùc quan cña tµi chÝnh .

-§»ng sau nh÷ng hiÖn tîng bÒ mÆt ®ã lµ c¸c quan hÖ kinh tÕ trong ph©n

phèi cña c¶i vËt chÊt x· héi du¬Ý h×nh thøc ph©n phèi c¸c nguån tµi chÝnh.

-ViÖc t¹o lËp vµ sö dông c¸c quü tiÒn tÖ lµ ph¬ng thøc ph©n phèi ®Æc thï, gióp

ph©n biÖt ph©n phèi tµi chÝnh víi c¸c ph¹m trï ph©n phèi kh¸cnh gi¸ c¶,

tiÒn l¬ng...

C¸c quü tiÒn tÖ bao giê còng thÓ hiÖn môc ®Ých cña nguån tµi chÝnh. §©y lµ

tiªu thøc chÝnh cña c¸c quü tiÒn tÖ lµ mét lîng nhÊt ®Þnh nguån lùc tµi chÝnh ®îc

dïng cho mét môc ®Ých nhÊt ®Þnh. TÊt c¶ c¸c quü tiÒn tÖ ®Òu vËn ®éng thêng xuyªn

tøc lµ chóng lu«n lu«n ®îc t¹o lËp ( hoÆc ®îc bæ sung )vµ ®îc sö dông. Lµ mét d¹ng

kh¸c cña sù vËn ®éng ®ã vµ nh»m môc ®Ých cô thÓ nµo ®ã, c¸c quü lín ®îc chia thµnh

c¸c quü nhá hoÆc c¸c quü nhá ®îc khuyÕch tr¬ng nhê

tËp chung c¸c quü nhá t¬ng øng .

-Tõ ®ã cã thÓ x¸c ®Þnh néi dung kinh tÕ cña ph¹m trï tµi chÝnh nh sau: Tµi

chÝnh ®îc b»ng sù vËn ®éng ®éc lËp t¬ng ®èi cña tiÒn tÖ víi chøc n¨ng ph¬ng tiÖn

thanh to¸n vµ ph¬ng tiÖn cÊt tr÷ trong qu¸ tr×nh sö dông hay t¹o lËp c¸c quü tiÒn tÖ

-9-

Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp x©y dùng giao th«ng

®¹i diÖn cho nh÷ng søc mua nhÊt ®Þnh ë c¸c chñ thÓ kinh tÕ x· héi. Tµi chÝnh ph¶n

¸nh tæng thÓ c¸c mèi quan hÖ trong ph©n phèi nguån lùc tµi chÝnh th«ng qua t¹o lËp

hoÆc sö dông c¸c quü tiÒn tÖ nh»m môc ®Ých ®¸p øng tÝch luü

hay tiªu dïng cña c¸c chñ thÓ trong x· héi.

Sù kh¸c nhau gi÷a tµi chÝnh vµ tiÒn tÖ lµ:

Tµi chÝnh kh«ng ph¶i lµ tiÒn tÖ víi chøc n¨ng vµ b¶n chÊt nh vËy mµ lµ ph¬ng vËn

®éng ®éc lËp tu¬ng ®èi cña tiÒn tÖ víi chøc n¨ng vµ ph¬ng tiÖn cÊt tr÷ cña nã, mµ tÝnh

®Æc trng cña nã trong lÜnh vùc ph©n phèi lµ t¹o lËp vµ sö dông c¸c quü tiÒn tÖ kh¸c

nhau cho môc ®Ých tÝch luü vµ tiªu dïng kh¸c nhau. Trong ®iÒu kiÖn kinh tÕ thÞ trêng,

tµi chÝnh chÞu sù chi phèi cña c¸c quy luËt thÞ trêng vµ cã

liªn hÖ chÆt chÏ víi thÞ tr¬ng tµi chÝnh.

-Tµi chÝnh lµ nh÷ng quan hÖ kinh tÕ mµ trªn c¬ së nhng quan hÖ kinh tÕ nµy th×

nh÷ng quü tiÒn tÖ ddîc h×nh thµnh vµ sö dông. Tµi chÝnh lµ sù vËn ®éng cña gi¸ trÞ

g¾n liÒn víi sù t¹o lËp vµ sö dông c¸c quü tiÒn tÖ trong doanh nghiÖp.

HiÖn nay ngêi ta chia quan hÖ kinh tÕ thµnh 4 nhãm :

+ Mèi quan hÖ gi÷a doanh nghiÖp vµ ng©n s¸ch nhµ níc ( doanh nghiÖp cã

thÓ

lµ doanh nghiÖp nhµ níc hoÆc doanh nghiÖp kh¸c).

nÕu lµ doanh nghiÖp nhµ níc: Nhµ níc cung cÊp vèn ban ®Çu cho doanh

nghiÖp ho¹t ®éng. Doanh nghiÖp cã tr¸ch nhiÖm qu¶n lý vµ sö dông sè vèn ®îc giao

®ång thêi doanh nghiÖp ph¶i cã tr¸ch nhiÖm nép vµo ng©n s¸ch cac kho¶n

thu theo luËt ®Þnh, mèi quan hÖ nµy mang tÝnh chÊt hai chiÒu.

§èi víi c¸c doanh nghiÖp kh¸c: C¸c doanh nghiÖp nµy kh«ng ®îc nhµ níc cÊp

vèn nªn c¸c doanh nghiÖp ph¶i tôe xoay vèn ®Ó ho¹t ®éng nhng vÉn

ph¶i cã tr¸ch nhiÖm víi nhµ níc. ®©y lµ mèi quan hÖ mét chiÒu.

-10-

Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp x©y dùng giao th«ng

+ Mèi quan hÖ gi÷a doanh nghiÖp víi hÖ thèng tÝn dông ng©n hµng . Nã ®îc

thÓ hiÖn râ trong mèi quan hÖ vay vèn vµ tr¶ vèn (c¶ gèc vµ l·i) gi÷a doanh

nghiÖp víi tæ chøc tÝn dông ng©n hµng.

+ Mèi quan hÖ kinh tÕ gi÷a doanh nghiÖp mèi thÞ trêng:

Doanh nghiÖp lµ ngêi mua: Mèi quan hÖ nµy ph¸t sinh khi doanh nghiÖp

tr¶ tiÒn c¸c vËt liÖu, m¸y mãc, mua søc lao ®éng..

Khi doanh nghiÖp lµ ngêi b¸n: Nã thÓ hiÖn khi doanh nghiÖp bµn giao tiªu thô

s¶n phÈm vµ nhËn tiÒn vÒ, ë ®©y doanh nghiÖp ®ãng vai trß lµ ngêi t¹o lËp quü tiÒn tÖ.

+ Mèi quan hÖ gi÷a doanh nghiÖp víi c¸c ®¬n vÞ thµnh viªn c¸n bé c«ng

nh©n viªn chøc trong néi bé doanh nghiÖp, nã thÓ hiÖn ë: L¬ng vµ c¸c quü phóc

lîi...

1.2.4 Chøc n¨ng cña tµi chÝnh doanh nghiÖp

B¶n chÊt cña tµi chÝnh doanh nghiÖp ®îc biÓu hiÖn th«ng qua c¸c quan hÖ tµi

chÝnh trong qu¸ tr×nh t¸i s¶n xuÊt vµ biÓu hiÖn ngay trong c¸c chøc n¨ng vèn

cã cña chóng. Tµi chÝnh doanh nghiÖp cã hai chøc n¨ng:

- Ph©n phèi díi h×nh thøc gi¸ trÞ cña c¶i x· héi.

- Gi¸m ®èc b»ng ®ång tiÒn mäi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh.

1.2.4.1 Chøc n¨ng ph©n phèi :

Chøc n¨ng ph©n phèi lµ chøc n¨ng vèn cã kh¸ch quan cña tµi chÝnh doanh

nghiÖp nã thÓ hiÖn c«ng dông vµ kh¶ n¨ng cña tµi chÝnh trong viÖc ph©n phèi díi h×nh

thøc gi¸ trÞ cña c¶i x· héi trªn c¸c kh©u cña qu¸ tr×nh t¸i s¶n xuÊt vµ cÇn lµm râ 2 vÊn

®Ò sau:

- T¹i sao chøc n¨ng ph©n phèi l¹i ®îc coi lµ chøc n¨ng vèn cã cña ph¹m

-11-

Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp x©y dùng giao th«ng

trï tµi chÝnh ?

- Quan niÖm vÒ ®èi tîng ph©n phèi vµ ph©n phèi .

Trong nÒn s¶n xuÊt hµng ho¸, sù xuÊt hiÖn cña ph¹m trï tµi chÝnh doanh nghiÖp lµ

mét ®ßi hái tÊt yÕu. §Ó tiÕn hµnh s¶n xuÊt kinh doanh cÇn ph¶i cã mét lîng vèn ban

®Çu nhÊt ®Þnh. Lîng vèn nµy ®îc ph©n chia thµnh nh÷ng lîng vèn nhá h¬n ( vèn cè

®Þnh, vèn lu ®éng...) t¬ng øng víi c¸c qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh. Khi kÕt thóc

mét chu kú s¶n xuÊt kinh doanh, thu nhËp tiÒn tÖ sÏ ®îc trang tr¶i c¸c chi phÝ ban ®Çu

®· bá ra vµ tiÕp tôc cho chu kú míi ... Nh vËy, ph©n phèi ®· trë thµnh mét ®ßi hái tÊt

yÕu kh¸ch quan cña mäi qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh. TÝnh v× vËy chøc n¨ng ph©n

phèi cã thÓ coi lµ thuéc tÝnh kh¸ch quan cña ph¹m trï

t¸i chÝnh doanh nghiÖp.

Còng tõ ®ã ta thÊy, chøc n¨ng ph©n phèi cña tµi chÝnh doanh nghiÖp ®îc quan

niÖm c¶ vÒ ph¬ng thøc ph©n phèi vµ ®èi tîng ph©n phèi. Tµi chÝnh ë doanh nghiÖp cã

thÓ diÔn ra trong tõng kh©u cña qu¸ tr×nh t¸i s¶n xuÊt, trong s¶n xuÊt, trong trao ®æi

vµ còng cã thÓ diÔn ra trong mét ph¹m vi cïng mét h×nh thøc

së h÷u hoÆc nhiÒu h×nh thøc së h÷u.

MÆt kh¸c, ®èi tîng ph©n phèi cña tµi chÝnh doanh nghiÖp diÔn ra ë nhiÒukh©u

trªn ph¹m vi toµn x· héi. ThÓ hiÖn ë c¸c nguån vèn dïng trong s¶n

xuÊt kinh doanh ®· ®îc ®a d¹ng ho¸.

Chøc n¨ng ph©n phèi cña tµi chÝnh doanh nghiÖp ®îc biÓu hiÖn tríc ë viÖc

ph©n phèi thu nhËp cña doanh nghiÖp. Thu nhËp cña doanh nghiÖp tríc hÕt ®îc ph©n

phèi ®Ó bï ®¾p c¸c yÕu tè vËt chÊt bÞ tiªu hao trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh nh:

chi phÝ vËt t, nhiªn liÖu, khÊu hao m¸y mãc thiÕt bÞ, tr¶ c«ng lao ®éng, chi phÝ

marketing, tr¶ l·i vay....phÇn cßn l¹i cña thu nhËp sau khu bï ®¾p nµy l¹i tiÕp tôc ®îc

ph©n phèi : mét phÇn nép cho nhµ níc ( thuÕ thu nhËp doanh nghiÖp )phÇn cßn l¹i

trÝch lËp c¸c quü cña doanh nghiÖp vµ chia lîi tøc cæ

-12-

Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp x©y dùng giao th«ng

phÇn.

Chøc n¨ng tµi chÝnh doanh nghiÖp kh«ng chØ giíi h¹n ë ph©n phèi “ thu nhËp

vµ lîi nhuËn” mµ nã cßn hiÖn diÖn ë tÊt c¶ c¸c kh©u cña qu¸ tr×nh tuÇn hoµn vèn kinh

doanh. Nh ®iÒu chØnh tõ vèn ccè ®Þnh sang vèn lu ®éng, thu hót c¸c nguån tµi trî tö

bªn ngoµi doanh nghiÖp. Nh vËy, nhê chøc chøc n¨ng ph©n phèi mµ c¸c quü tiÒn tÖ

cña doanh nghiÖp ®îc t¹o lËp vµ linh ho¹t trong viÖc huy ®éng vµ sñ

dông vèn ®Ó ®Èy

nhanh tèc ®é chu chuyÓn vèn

1.2.4.2 Chøc n¨ng gi¸m ®èc:

Chøc n¨ng gi¸m ®èc còng lµ mét thuéc tÝnh vèn cã kh¸ch quan cña ph¹m trï

tµi chÝnh doanh nghiÖp. Nã biÓu hiÖn trong viÖc gi¸m s¸t t¹o lËp vµ sö dông c¸c quü,

môc ®Ých sö dông vµ tÝnh hiÖu qu¶ trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt vµ kinh doanh. TÝnh

kh¸ch quan cña chøc n¨ng gi¸m ®èc xuÊt ph¸t tõ môc ®Ých doanh nghiÖp lµ nh»m bá

vèn kinh doanh nh»m thu l¹i lîi nhuËn cµng cao cµng tèt vµ v×

vËy ph¶i gi¸m s¸t qu¸ tr×nh chi tiªu, qu¸ tr×nh ®Çu t sao cho cã hiÖu qu¶ tèt nhÊt.

Chøc n¨ng gi¸m ®èc tµi chÝnh lµ gi¸m ®èc b»ng ®ång tiÒn th«ng qua c¸c chØ

tiªu tµi chÝnh. Bëi c¸c chØ tiªu tµi chÝnh ph¶n ¸nh trung thùc vµ toµn diÖn qu¸ tr×nh

s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp, nã ®¸nh gi¸ ®îc thùc tr¹ng vÒ n¨ng lùc tµi

chÝnh cña doanh nghiÖp t¹i c¸c kú nhÊt ®Þnh, gióp cho l·nh ®¹o doanh nghiÖp t¨ng c￾êng qu¶n lý, ®iÒu chØnh ho¹t ®éng tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. BiÓu hiÖn tËp chung

nhÊt cña chøc n¨ng gi¸m ®èc tµi chÝnh lµ gi¸m ®èc qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ sö dông

c¸c quü tiÒn tÖ cña doanh nghiÖp. Qu¸ tr×nh ph©n phèi sÏ t¹o ra hµng lo¹t c¸c quü tiÒn

tÖcña doanh nghiÖp, nhng c¸c quü nµy ph¶i ®îc h×nh thµnh tõ c¸c nguån tµi chÝnh hîp

lý vµ sö dông ph¶i cã hiÖu qu¶ do vËy ®©y chÝnh lµ c«ng viÖc cña chøc n¨ng gi¸m s¸t.

VÝ nh: Vèn doanh nghiÖp ®îc h×nh thµnh tõ nhiÒu nguån vèn kh¸c vµ trong qu¸ tr×nh

s¶n xuÊt kinh doanh nã thêng xuyªn biÕn ®éng vµ ®îc bæ sung nh vèn vay, ph¸t hµnh

-13-

Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp x©y dùng giao th«ng

tr¸i phiÕu, cæ phÇn hoÆc cã thÓ ®iÒu chØnh tõ nguån vèn cè ®Þnh sang nguån vèn lu

®éng trong néi bé...Kh¶ n¨ng gi¸m ®èc tµi chÝnh cho phÐp ngêi qu¶n lý lùa chän

nh÷ng quyÕt ®Þnh tµi chÝnh ®óng ®¾n trong viÖc h×nh thµnh vµ sö dông c¸c nguån tµi

trî vµ c¸c quü cña doanh nghiÖp. Cho phÐp lùa chän nh÷ng dù ¸n ®Çu t cã hiÖu qu¶

vµ h¹n chÕ ®îc rñi ro trong kinh doanh. Chøc n¨ng gi¸m ®èc tµi chÝnh trong doanh

nghiÖp cßn gióp cho c¸c nhµ qu¶n lý ë c¸c cÊp cã biÖn ph¸p lµm lµnh m¹nh ho¸ quan

hÖ tµi

chÝnh trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh.

Hai chøc n¨ng tµi chÝnh doanh nghiÖp lµ ph©n phèi vµ gi¸m ®èc cã mèi quan

hÖ h÷u c¬ víi nhau, nhê cã ph©n phèi mµ tµi chÝnh ph¶i cã gi¸m ®èc vµ ngîc l¹i nhê

cã gi¸m ®èc th× ph©n phèi míi ®óng híng vµ cã hiÖu qu¶ vµ còng

nhß hai chøc n¨ng sÏ lµm l¹nh m¹nh ho¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp.

1.3. Vai trß vµ vÞ trÝ cña tµi chÝnh doanh nghiÖp:

1.3.1 Vai trß cña tµi chÝnh doanh nghiÖp :

Trong ®iÒu kiÖn ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh hiÖn nay, c¸c doanh nghiÖp

ph¶i tù lo nguån lùc tµi chÝnh cña m×nh vµ ph¶i sö dông cã hiÖu qu¶ c¸c nguån lùc

tµi chÝnh cña m×nh vµ ph¶i sö dông hîp lý, tiÕt kiÖm vµ cã hiÖu qu¶ c¸c nguån lùc tµi

chÝnh ®· huy ®éng. V× vËy tµi chÝnh cña doanh nghiÖp cã c¸c Vai trß sau

®©y:

- Tµi chÝnh doanh nghiÖp lµ mét c«ng cô khai th¸c, thu hót c¸c nguån tµi

chÝnh

nh»m ®¶m b¶o nhu cÇu ®Çu t ph¸t triÓn cña doanh nghiÖp .

§Ó thùc hiÖn mäi qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh tríc hÕt mäi doanh nghiÖp

ph¶i cã mét yÕu tè tiªn ®Ò ®ã lµ vèn kinh doanh. Trong c¬ chÕ qu¶n lý quan liªu bao

-14-

Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp x©y dùng giao th«ng

cÊp tríc ®©y, vèn cña doanh nghiÖp nhµ níc ®îc nhµ níc ®Çu t gÇn nh toµn bé v× lÝ

do nµy vai trß cña khai th¸c thu hót vèn khoong ®îc ®Æt ra nh mét nhu cÇu cÊp b¸ch

cã tÝnh sèng cßn ®èi víi doanh nghiÖp. ViÖc thu hót, khai th¸c ®¶m b¶o vèn cho kinh

doanh ®èi víi doanh nghiÖp trë lªn hÕt sót thô ®éng. C¬ chÕ ph©n bæ bao cÊp vèn cña

nhµ níc chØ ®îc thu hÑp trªn 2 kªnhlµ ng©n s¸ch vµ ngan hµng nhµ níc. §iÒu nµy ®·

thñ tiªu tÝnh chñ ®éng cña doanh nghiÖp mÆt kh¸c l¹i t¹o ra sù c©n ®èi gi¶ t¹o vÒ

cung cÇu trong nÒn kinh tÕ. §©y lµ lý do chñ yÕu gi¶i thÝch t¹i sao trong thêi kú bao

cÊp l¹i v¾ng mÆt thÞ trêng vèn. ChuyÓn sang nÒn kinh tÕ thÞ trêng ®a thµnh phÇn c¸c

doanh nghiÖp chØ cßn lµ mét bé phËn cïng song song tån t¹i trong c¹nh tranh cho

viÖc ®Çu t ph¸t triÓn nh÷ng ngµnh nghÒ míi nh»m thu ®îc lîi nhuËn cao, ®· trë thµnh

®éng lùc vµ lµ mét

®ßi hái bøc b¸ch ®èi víi tÊt c¶ c¸c doanh nghiÖp trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng.

-Tµi chÝnh doanh nghiÖp cã vai trß ®ßn bÈy kÝch thÝch vµ ®iÒu tiÕt s¶n xuÊt

kinh doanh.

Vai trß kÝch thÝch hoÆc ®iÒu tiÕt cña t¸i chÝnh doanh nghiÖp ®îc thÓ hiÖn ®Ëm

nÐt nhÊt ë viÖc t¹o ra søc mua hîp lý ®Ó thu hót vèn ®ång thêi còng ph¶i x¸c ®Þnh gi¸

b¸n hîp lý khi ph¸t hµnh cæ phiÕu, b¸n hµng ho¸, dich vô. B»ng viÖc x©y dùng gi¸

mua, gi¸ b¸n hîp lý sÏ cã t¸c ®éng tÝch cùc ®Õn s¶n xuÊt kinh doanh, vèn ®îc quay

vßng nhanh, kh¶ n¨ng sinh lêi lín. Kh¶ n¨ng kÝch thÝch s¶n xuÊt vµ ®iÒu tiÕt s¶n xuÊt

kinh doanh cña tµi chÝnh doanh nghiÖp còng cã thÓ ph¸t huy t¸c dôngngay trong qu¸

tr×nh ®iÒu hµnh s¶n xuÊt th«ng qua c¸c ho¹t ®éng ph©n phèi thu nhËp gi÷a c¸c héi

viªn gãp vèn kinh doanh, ph©n phèi quü tiÒn l¬ng, tiÒn thëng thùc hiÖn c¸c hîp ®ång

kinh tÕ vÒ mua b¸n hµng ho¸ hoÆc thanh to¸n

víi b¹n hµng.

- Tµi chÝnh doanh nghiÖp cã vai trß trong viÖc sö dông vèn mét c¸ch tits

kiÖm vµ cã hiÖu qu¶.

-15-