thực trạng chính sách bán tín dụng tại công ty gạch men cosevco

PHẦN I:

CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦA CHÍNH SÁCH TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI.

I. KHÁI QUÁT VỀ CHÍNH SÁCH TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI.

1. Khái niệm và các vấn đề về tín dụng thương mại:

a. Khái niệm tín dụng thương mại:

Tín dụng thương mại là một hình thức nợ ngắn hạn, phát sinh từ doanh thu tín dụng và được coi

là một khoản phải thu của người bán và khoản phải trả của người mua. Thực chất của tín dụng thương

mại là một nguồn tài trợ ngắn hạn không do vay mượn, là nguồn ngân quỹ phát sinh trong quá trình hoạt

động kinh doanh của doanh nghiệp.

Tín dụng thương mại là do một nhà sản xuất cấp cho một hãng buôn, hãng phân phối, hay bán

lẻ. Hoặc do hãng bán buôn cấp cho người bán lẻ hoặc do nhà sản xuất hay hãng phân phối cấp cho một

hãng tiêu dùng công nghiệp...

Tín dụng thương mại là phương tiện đơn giản hóa việc thanh toán nhiều hơn làm công cụ cho

vay. Khách hàng thường thấy các thuận lợi khi được trì hoãn việc thanh toán cho đến khi các khoản mua

bán hay giao hàng đã được thực hiện.

b. Chi phí tín dụng thương mại:

Là những chi phí, phí tổn khi thực hiện chính sách tín dụng và chấp nhận tín dụng. Chi phí của tín

dụng thương mại được xác định bằng công thức:

% chiết khấu 360

Chi phí = x

100-%chiết khấu Thời hạn tín dụng - thời hạn chiết khấu

Một điều lưu ý là: Chi phí tín dụng thương mại có thể giảm khi khách hàng thanh toán chậm hơn

thời hạn quy định. Cũng có thể giảm trong ttrường hợp thanh toán được kéo dài hơn thời hạn cho phép.

c. Các loại tín dụng thương mại

Tín dụng thương mại có thể được phân thành 2 loại:

 Tín dụng thương mại tự do:Là tín dụng được chấp nhận trong khoảng thời gian được hưởng

chiết khấu.

 Tín dụng thương mại có chi phí: là tín dụng ngoài tín dụng thương mại tự do, với chi phí bằng

đúng % chiết khấu cho phép.

Thông thường các nhà quản trị tài chính thường sử dụng loại tín dụng thương mại tự do, họ sẽ chỉ sử

dụng tín dụng thương mại có chi phí khi phân tích chi phí vốn và chắc chắn rằng nó nhỏ hơn chi phí vốn

có từ các nguồn khác.

2. Các lý do thực hiện chính sách tín dụng thương mại:

Tín dụng thương mại là một công cụ có sức mạnh tạo thuận lợi cho việc bán hàng. Việc thực

hiện một chính sách tín dụng thương mại có thể mang lại những thuận lợi hoặc bất lợi cho các bên và nó

có thể dẫn đến vấn đề đôi bên cùng có lợi trong việc thỏa thuận thực hiện một chính sách tín dụng với

những lý do sau:

a. Đối với người được hưởng tín dụng thương mại:

 Thứ nhất: Người mua tận dụng việc mua chịu như là một nguồn tài trợ ngắn hạn, họ có thể

hưởng lợi từ khoản chiết khấu ( nếu chấp nhận trả sớm ) hoặc có thể chiếm dụng được một khoản vốn

trong một thời hạn cho phép với một chi phí hợp lý.

 Thứ hai: Gia tăng năng lực sản xuất kinh doanh trong điều kiện hạn chế về vốn (trong quá trình

kinh doanh nhu cầu về vốn gia tăng nên việc đáp ứng nhu cầu đòi hỏi phải có một nguồn vốn tích lũy. Do

đó vịêc thực hiện chính sách tín dụng như là một cơ hội để họ tận dụng gia tăng năng lực sản xuất kinh

doanh của mình).

 Thứ ba: Nó không gây ảnh hưởng bất lợi đối với các hệ số kinh doanh của doanh nghiệp giúp

doanh nghiệp không bị ứ đọng vốn.

 Thứ tư: Thủ tục đơn giản, không rắc rối bởi vì tín dụng thương mại mang tính sẵn sàng và mềm

dẽo, nó không cần một nghi thức chính thức nào để thực hiện việc tài trợ. Doanh nghiệp không phải ký

nợ, thế chấp hoặc gắn với các cam kết chặt chẽ

 về thời gian. Sự quá hạn trong tín dụng thương mại được xem nhẹ nhàng hơn so với trễ hạn

trong các khoản vay nợ.

b. Đối với người cấp tín dụng:

 Thứ nhất: Ơí một khía cạnh nào đó tín dụng thương mại nó trở thành công cụ khuyến mại của

người bán, có nhiều trường hợp ngành sản xuất chế biến hầu như tài trợ hoàn toàn cho các doanh

nghiệp mới bằng cách bán chịu với thời hạn thật dài.

 Thứ hai: Có khả năng kích cầu gia tăng khối lượng sản phẩm tiêu thụ.

 Thứ ba: Cải thiện được mối quan hệ với khách hàng, tạo được hình ảnh, ấn tượng với khách

hàng.

 Thứ tư: Tín dụng thương mại là hình thức tài trợ bằng hiện vật nên hạn chế được ảnh hưởng của

lạm phát, không làm teo dần vốn tài trợ.

3.Các yếu tố của chính sách tín dụng:

Khi lựa chọn một chính sách tín dụng các doanh nghiệp đều cân nhắc và lựa chọn kỹ lưỡng bởi vì

một chính sách tín dụng bao gồm bốn yếu tố:

a. Thời hạn tín dụng :Là một quy định về thời gian tín dụng và mức chiết khấu áp dụng.

Ví dụ: thời hạn tín dụng của một công ty A là ” 2/10 net 30” áp dụng đối với tất cả khách hàng.

Thời hạn tín dụng chịu ảnh hưởng bởi các yếu tố:

 Thứ nhất: Tính chất kinh tế của sản phẩm.

 Thứ hai: Tình trạng của người bán.

 Thứ ba: Tình trạng của người mua.

 Thứ tư: Giảm giá hàng bán.

b. Các định chuẩn tín dụng:

Là các quy định áp dùng nhằm xác định khách hàng nào thanh toán tín dụng đều đặn và số lượng tín

dụng chấp thuận cho từng khách hàng.

Việc quy định các định chuẩn tín dụng ngấm ngằm yêu cầu một sự đánh giá chất lượng tín dụng mà ta có

thể hiểu trong ngôn ngữ ngành là khả năng không thanh toán được của một khách hàng.

Một số biện pháp để đo lương chất lượng tín dụng :

 Phương pháp phán đoán: “ 5 Cs”

Là phương pháp truyền thống được sử dụng để đánh giá chất lượng tín dụng.

-Tư cách tín dụng ( Character): là thái độ tự giác đối với việc thanh toán nợ của khách hàng .

-Khả năng thanh toán (Capacity): là chủ thể coi xét khả năng thanh toán nợ của khách hàng.

-Vốn (Capital): là thứơc đo một điều kiện tài chính của một doanh nghiệp.

-Vật thế chấp (Collateral): liên quan đến tài sản mà khách hàng có thể thế chấp để đảm bảo cho món

nợ tín dụng của mình.

-Điều kiện kinh tế (Codition): liên quan đến sự phát triển nền kinh tế nói chung và mức độ phát triển

của từng vùng địa lý hay kinh tế nói riêng có ảnh hưởng đến việc thanh toán của khách hàng đối với món

nợ của nó.

 Phương pháp thống kê:

Thường được áp dung rộng rãi trong đánh giá chất lượng tín dụng của khách hàng. Phương pháp này

dựa trên các số liệu thống kê về thanh toán của từng cá nhân khách hàng để phân tích và đánh giá khách

hàng.

 Các nguồn thông tin tín dụng :

Có hai nguồn thông tin tín dụng quan trọng là:

-Thông từ các hiệp hội tín dụng.

-Nguồn thông tin bên ngoài có thể có được từ các báo cáo tín dụng của chi nhánh với các thông tin về

thu hồi tín dụng và nó được bán để lấy tiền hoa hồng.

c. Chính sách thu nợ:

Chính sách tín dụng liên quan đến quá trình thực hiện những khoản phải thu đáo hạn của doanh

nghiệp.

Chính sách thu nợ có mục đích sử dụng các nguồn lực của doanh nghiệp để thực hiện việc thu tiền với

các hóa đơn đáo hạn. Nó cũng liên quan đến việc định thời hạn cho chi tiêu các nguồn lực đó.

d. Chiết khấu bán hàng:

Là công cụ để kích thích khách hàng thanh toán nợ đúng hạn, chiết khấu là việc giảm giá hàng hóa cho

những khách hàng mạnh dạng thanh toán sớm.

Việc sử dụng chiết khấu sẽ mang lại cho doanh nghiệp hai nguồn lợi.

 Thứ nhất:Sẽ lôi kéo thêm khách hàng mới.

 Thứ hai: Aïp dụng chiết khấu sẽ khuyến khích khách hàng thanh toán sớm, giảm được kì thu tiền

bình quân.

Tỷ lệ chiết khấu tối ưu sẽ được hình thành tại điểm mà chi phí biên tế và lợi nhuận biên tế cân bằng

nhau.

II. CHÍNH SÁCH TÍN DỤNG CỦA DOANH NGHIỆP :

1.Mục tiêu của chính sách tín dụng:

Một chính sách tín dụng của doanh nghiệp được xác định phải dựa trên mục tiêu của doanh

nghiệp đề ra là gì? Và xem xet nó có ảnh hưởng như thế nào đến mục tiêu của doanh nghiệp và phải xác

định mục tiêu rõ ràng khi xây dựng chính sách tín dụng. Đồng thời cần có sự cân nhắc xem xét ước tính

sự tăng trưởng của khối lượng bán và lợi nhuận của doanh nghiệp nhằm đối diện với điều kiện cạnh

tranh.

Tuy nhiên việc xây dựng mục tiêu chính sách tín dụng cần phải cân nhắc giữa hai yếu tố:

a. Chi phí liên quan đến khoản phải thu của khác hàng: những chi phí này bao gồm:

-Chi phí về đầu tư.

-Chi phí thu hồi các khoản phải thu.

-Chi phí quản lý hành chính.

-Chi phí bổ sung.

b.Lợi nhuận mang lại cho khoản đầu tư bổ sung về nợ phải thu từ khách hàng:

Lợi nhuận từ chính sách tín dụng mang lại do sự tăng lên của doanh thu. Đó chính là lợi nhuận

tăng thêm từ việc đầu tư bổ sung vào khoản phải thu từ khách hàng.

2. Các nhân tố ảnh hưởng đến chính sách tín dụng.

Một chính sách tín dụng luôn chịu ảnh hưởng bởi các nhân tố:

a. Lợi nhuận tiềm năng:

Là cơ sở để đánh giá chính sách tín dụng có hiệu quả hay không. Chúng ta cần xem xét khả năng

bán hàng tín dụng cũng như cũng như tài sản đầu tư vào các khoản phải thu chưa được thanh toán, điều

cần quan tâm là lợi nhuận tiềm năng có bù đắp được những phí tổn của chính sách tín dụng hay không là

điều đáng quan tâm.

b. Mức độ cạnh tranh trên thị trường:

Trong điều kiện cạnh tranh gây gắt, tín dụng thương mại là công cụ cạnh tranh hiệu quả. Bởi vì,

với một mức độ cạnh tranh và một cường độ cạnh tranh lớn thì một doanh nghiệp không thể thắt lưng

buột bụng đứng nhìn các đối thủ cạnh tranh đưa ra các phương thức, các chính sách cạnh tranh được.

Do đó ở một phương diện nào đó các doanh nghiệp cần phải xem xát đưa ra các thái độ hình thức tín

dụng hiệu quả để lôi kéo khách hàng về phía mình.

c.Lượng cầu:

Chính sách tín dụng được áp dụng hiệu quả nhất trong trường hợp lượng cầu còn ở mức thấp,

nó là công cụ dùng để kích thích gia tăng sức mua, gia tăng lượng cầu. Việc cố gắng mở rộng chính sách

tín dụng trong trường hợp này là khá tốt.

Tuy nhiên trong trường hợp lượng cầu lên cao thì việc áp dụng chính sách tín dụng mở rộng sẽ không

có hiệu quả cao.

d.Khối lượng bán:

Với một khối lượng bán nhỏ thì sẽ không đem lại hiệu quả khi mở rộng chính sách tín dụng, bởi

vì với những chi phí, phí tổn phát sinh trong trường hợp này nó sẽ không có khả năng cân bằng với lợi

nhuận mang lại từ việc mở rộng chính sách tín dụng. Cho nên trong trường hợp khối lượng bán đủ lớn

thì việc mở rộng chính sách tín dụng mới đáng quan tâm.

e. Giá trị tồn kho:

Một doanh nghiệp có giá trị tồn kho lớn, thời gian tồn kho dài chi phí tồn kho lớn thì họ sẽ có xu hướng

mở rộng chính sách tín dụng thương mại để giải tỏa tồn kho giảm đi bớt gánh nặng chi phí cho doanh

nghiệp.

f. Bản chất của sản phẩm hàng hóa:

Thời hạn tín dụng thương mại được chấp thuận mở rộng còn tùy thuộc vào bản chất của sản phâím

có thời hạn luân chuyển cao hay thấp.

g.Tình trạng của người bán:

Điều kiện tín dụng được chấp thuận tùy theo tình trạng tài chính và vị trí của người bán trên thị

trường.

h.Tình trạng của người mua:

Điều kiện tín dụng được chấp thuận còn tùy thuộc vào tình trạng tài chính của người mua, người mua

là khách hàng quen hay vãng lai.

i. Điều kiện kinh tế:

Một môi trường kinh tế ổn định, một ngành có tốc độ tăng trưởng cao thường tạo cho các nhà cung

cấp một sự tin tưỏng an tâm khi thực hiện chính sách tín dụng và thu hút họ tham gia một cách mạnh

mẽ vào hoạt động này.

Ngược lại nếu một môi trường kinh tế có nhiều bất ổn biến động thì các nhà cung cấp tín dụng sẽ thờ

ơ và không mấy quan tâm đến lĩnh vực này.

3. Xây dựng các điều kiện tín dụng:

Việc xây dựng các điều kiện tín dụng dựa trên việc phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến chính sách tín

dụng và kết hợp với tình trạng khả năng hiện tại của doanh nghiệp để dưa ra các điều kiện tín dụng thích

hợp.

Điều kiện tín dụng được xác định bởi hai nhân tố:

a. Kỳ hạn trả tiền:

Là thời hạn thanh toán được đề nghị trong giao dịch giữa hai bên. Khi kỳ hạn trả tiền tăng sẽ làm

khoản phải thu từ khách hàng tăng lên, có nghĩa là doanh thu từ doanh nghiệp tăng lên. Nếu giả sử kỳ

hạn trả tiền tăng từ 30 ngày lên 60 ngày thì có thể số phải thu từ khách hàng tăng lên gấp đôi.

b. Tỷ lệ chiết khấu:

Khi doanh nghiệp tăng tỷ lệ chiết khấu thì nói chung doanh nghiệp có thể thu hút được nhiều khách

hàng mới làm cho doanh thu sẽ tăng thêm. Ngược lại khi kỳ hạn trả tiền bị rút ngắn thì khách hàng sẽ

xem xét đến chiết khấu của doanh nghiệp.

4. Đánh giá chính sách tín dụng của doanh nghiệp:

Để đánh giá và lựa chọn các chính sách tín dụng khác nhau cần ước tính sự ảnh hưởng của các chính

sách này đến lợi nhuận của doanh nghiệp như thế nào, và với mỗi chính sách tín dụng cần phải ước tính

những thay đổi sau:

-Doanh thu dự kiến.

-Giá vốn hàng bán.

-Chi phí hành chính, nợ phải thu khó đòi, chi phí thu hồi nợ.

-Chiết khấu chấp nhận.

-Thời gian bình quân của một kỳ thu nợ.

-Giá trị khoản phải thu của khách hàng.

a.Ước tính doanh thu:

Đây là giai đoạn đầu tiên quan trọng nhất vì nó tạo cơ sở cho tất cả các dự đoán khác. Vấn đề dự đoán

doanh thu do ảnh hưởng của các chính sách tín dụng cần phải dựa vào việc nghiên cứu các thái độ, thói

quen của người tiêu dùng hay khách hàng và đối thủ cạnh tranh.

b.Ước tính chi phí giá vốn hàng bán:

Bộ phận kế toán quản trị sẽ ước tính về chi phí giá vốn hàng bán theo doanh thu đã ước tính. Ơí mỗi

mức doanh thu sẽ tương ứng với chi phí về giá vốn hàng bán được xác định. Tuy nhiền cần chú ý một số

trường hợp biến động về giá vốn hàng bán khi mức hoạt động thay đổi.

Đối với các doanh nghiệp sản xuất, khi khối lượng bán tăng lên chi phí về giá vốn hàng bán bắt đầu

giảm vì một vài chi phí cố định (như khấu hao tài sản cố định) khi phân bổ cho mỗi sản phẩm sẽ giảm đi.

Tuy nhiên ở một vài mức sản xuất, chi phí về giá vốn có thể tăng lên vì cần phải trả thêm các chi phí bổ

sung.

Đối với các doanh nghiệp thương mại biến động về giá vốn hàng bán chủ yếu do nhân tố thị trường

(giá mua). Ngoài ra còn chịu sự tác động của các chính sách thu mua, cung ứng... của doanh nghiệp.

c.Ước tính chi phí quản lý liên quan đến chính sách tín dụng khách hàng, chi phí thu hồi nợ và các

khoản phải thu khó đòi:

 Chi phí liên quan đến chính sách tín dụng khách hàng, chi phí thu hồi nợ:

Các chi phí này tỷ lệ với khoản phải thu từ khách hàng, vì vậy phải căn cứ vào khoản phải thu, thực

trạng về các khoản chi phí này trong quá khứ để ước tính mức chi phí phù hợp.

 Đối với khoản phải thu khó đòi:

Chủ yếu dựa vào kinh nghiệm thực tế ở doanh nghiệp trong thời gian qua và tùy theo khách hàng của

doanh nghiệp để ước tính tỷ lệ % khoản phải thu khó đòi.(Ở đây ước tính khoản phải thu khó đòi không

phải căn cứ vào thực tế khoản phải thu hiện tại của doanh nghiệp mà việc ước tính dựa vào doanh thu).

d.Ước tính doanh thu chiết khấu và số tiền chiết khấu:

Khi đưa ra chính sách tín dụng cần phải ước tính tỷ lệ % những khách hàng muốn được chiết khấu.

Thông thường người ta xác định tỷ lệ này so với doanh thu và tùy theo thị trường, tình trạng của khách

hàng mà xác định doanh thu chiết khấu và số tiền chiết khấu.

e.Ước tính kỳ thu tiền bình quân:

Thông thường khách hàng chấp nhận chiết khấu sẽ trả tiền vào ngày cuối cùng của thời hạn được

hưởng chiết khấu. Một số khách hàng sẽ trả tiền trong kỳ hạn tín dụng, một số khách hàng khác sẽ trả

chậm hơn kỳ hạn tín dụng. Chính vì vậy khi ước tính kỳ hạn thu tiền bình quân cần phải chú ý đến tất cả

các khách hàng.

Ngoài ra việc ước tính kỳ thu tiền bình quân còn phải căn cứ vào kỳ thu tiền bình quân của cùng kỳ

năm.

f. Ước tính khoản phải thu từ khách hàng:

Từ công thức tính số ngày một vòng quay khoản phải thu từ khách hàng ta sẽ ước tính được khoản

phải thu từ khách hàng theo công thức:

KPT từ khách hàng DT ước tính x kỳ thu tiền bình quân

ước tính 360

g.Tính chi phí tăng thêm của vốn ứ đọng ở khoản phải thu bởi các chính sách tín dụng:

Khi các khoản phải thu tăng thêm thì chi phí tài trợ cho khoản vốn này tăng thêm và ngược lại. Chúng

ta tính chi phí tăng thêm đối với sự gia tăng khoản phải thu từ khách hàng theo các chính sách tín dụng

khác nhau của doanh nghiệp.

Giả sử doanh nghiệp Y có chi phí sử dụng vốn là 10%, nếu doanh nghiệp không chấp nhận chính sách

tín dụng thì doanh nghiệp sẽ tiết kiệm được 10% chi phí sử dụng vốn do không dùng lượng vốn này đầu

tư vào khoản phải thu.

h.Đánh giá lợi ích của chính sách tín dụng:

Sau khi ước tính các chi phí của các chính sách tín dụng khác nhau ta có thể sử dụng bảng sau để đánh

giá hiệu quả của mỗi chính sách tín dụng để lựa chọn chính sách tín dụng tối ưư nhất.

Bảng đánh giá hiệu quả của các chính sách tín dụng

STT KHOẢN MỤC Đánh giá các chính sách tín dụng

Chínhsách hiện tại Chính sách A Chính sách B ..........

1 DT năm

2 Gía vốn hàng bán

3 Lãi gộp

4 CPQL KPTvà thu nợ

5 Phải thu khó đòi

6 Chi phí chiết khấu

7 LN HĐKD trước thuế và CP vốn

8 CP (hay khoản lợi) bổ sung đối với KPTtăng thêm

9 LN HĐKD trước thuế

5.Phân tích yêu cầu tín dụng đối với khách hàng:

Phân tích tín dụng là quá trình xác định đánh giá khả năng thanh toán của khách hàng.

Để phân tích yêu cầu tín dụng được chính xác cần phải trãi qua các bước:

a. Thu thập thông tin:

-Thu thập thông tin từ các nguồn:

+ Những thông tin được cung cấp bởi các văn phòng dịch vụ cung cấp thông tin, các chi nhánh

chuyên môn, các tạp chí báo đài...

+ Những thông tin của khách hàng được lưu trữ trong hồ sơ về khách hàng của doanh nghiệp.

+ Những thông tin được các ngân hàng thông báo, từ các báo cáo tài chính của khách hàng.

b. Tập hợp những thông tin về khách hàng và phân loại những thông tin tập hợp được:

Sau khi thu thập thông tin các nhà quản lý có trách nhiệm tập hợp những thông tin này lại và

phân loại để dễ dàng phục vụ cho phân tích.

Tùy theo tầm quan trọng của khoản phải thu từ khách hàng, nhà quản lý sẽ tập hợp những thông

tin ở mức độ chi tiết khác nhau.

c. Phân tích thông tin để xác định giá trị của khách hàng:

Các phương pháp được sử dụng để phân tích giá trị của khách hàng bao gồm:

 Phân tích tín dụng:

Là phương pháp phân tích thời gian thực hiện thanh toán các khoản nợ của khách hàng trong

quá khứ. Trên cơ sở phân tích chúng ta sẽ phân loại khách hàng thành nhóm các khách hàng có uy tín

luôn thanh toán đúng hạn và nhóm khách hàng luôn thanh toán chậm trễ để có được những giải pháp

xử lý cụ thể.

Việc thanh toán nhanh thường là một dấu hiệu tốt, xong chúng ta cần phải chú ý đến một số

khách hàng có khó khăn trong thanh toán có thể họ chỉ thanh toán một khoản nhỏ sau đó không thanh

toán số tiền với khối lượng mua lớn chưa được thanh toán.

 Phân tích tỷ số tài chính:

Là phương pháp dựa trên tỷ số tài chính để phân tích một cách tỉ mỉ tình hình kinh doanh và tài chính

của khách hàng trong tương lai. Việc phân tích này chủ yếu dựa vào các báo cáo tài chính của khách

hàng, các điều luật nhằm xem xét các rủi ro tín dụng của công ty. Những cơ sở phân tích này dựa trên hệ

thống các tỷ số tài chính, các thông số tài chính.

 Các chỉ số tín dụng :

Việc phân tích rủi ro tín dụng là công việc hết sức quan trọng vì nó có thể ảnh hưởng đến khả năng

hoạt động, sự sống còn của một doanh nghiệp sau này. Do đó cần phải có một kế họach và much tiêu

thực hiện công việc một cách cụ thể rõ ràng.

Việc phân tích các chỉ số tín dụng này chủ yếu dựa vào phương pháp phán đoán “5C”.

- Tư cách tín dụng của khách hàng ( The Customer’s Charater)

- Khả năng thanh toán của khách hàng (The Customer’s Capacity to pay).

- Vốn của khách hàng (The Customer’s capital)

- Thế chấp của khách hàng ( The collateral)

- Điều kiện kinh doanh của khách hàng (The Condition of The Customer’s Business).

Hỗ trợ cho việc phân tích các chỉ số tín dụng người ta sử dụng hàm chấm điểm Z, để dự phòng và

chẩn đoán đánh giá các khó khăn của các doanh nghiệp. Để đánh giá nguy cơ các bảng tài trợ cho ta

những thông tin về cơ cấu tài chính, nhu cầu tài trợ của các công ty. Từ đó có thể phân loại các doanh

nghiệp thành các nhóm tùy theo xác suất phá sản của chúng lớn hay nhỏ.

Bảng phân tích chỉ số Z

Tỷ số Hệ số

Quan trọng (1) Gía trị của tỷ số (2) Đóng góp của tỷ số vào tổng (3)

-EBIT/Tổng TS

-DT/ Tổng TS

-Thị giá cổ phiếu/thư giá món nợ

-LN giữ lại/Tổng TS

-TSLĐ/Tổng TS 3,3

1,0

0,6

1,4

1,2

Tổng Z

Ghi chú:

Z = Tổng cột (3)

(3) = (2) x (1)

Bảng trên có thể dễ dàng cho phép ta thực hiện tốt các công việc phân biệt các doanh nghiệp có khả

năng bị phá sản hay không bị phá sản.

-Nếu Z < 2,7: sẽ có nguy cơ bị phá sản ( Theo điều tra 94% doanh nghiệp có chỉ số Z < 2,7 có nguy

cơ bị phá sản cao)

-Nếu Z > 2,7: sẽ không bị phá sản ( Theo điều tra 97% doanh nghiệp có chỉ số Z >2,7 không bị

phá sản).

6. Quyết định tín dụng:

Để tiến hành ra quyết định tín dụng chúng ta cần phải thực hiện 3 bước đầu tiên:

- Cố định doanh thu

- Ra quyết định bán hàng theo trương mục mở hay yêu cầu khách hàng ký một hợp đồng tín

dụng .

- Tính xác suất thanh toán tiền cho mỗi khách hàng.. Bước kế tiếp ra quyết định về chính sách tín

dụng sau khi xem xét đến tấc cả các yếu tố.

Tín dụng được chấp nhận nếu lợi nhuận bình quân lớn hơn lợi nhuận từ chối tín dụng .

Một điều cần ghi nhớ khi quyết định tín dụng là:

- Thứ nhất: Tối đa hóa lợi nhuận.

- Thứ hai : Tập trung chú ý vào những trương mục ( tài khoản) nguy hiểm.

- Thứ ba : Phải tra cứu kỹ các đơn đặt hàng, các hợp đồng.

7. Chính sách thu các khoản phải thu:

Một khi thực hiện một chính sách tín dụng thì điều tấc yếu phải quan tâm là làm thế nào để giảm các

khoản phải thu ở mức thấp nhất và tránh những mất mát ở một mức cho phép có thể chấp nhận được,

khách hàng có thể làm cho chúng ta lâm vào tình cảnh và nguy cơ rủi ro về tài chính lớn khi họ cố tình

kéo dài khoản nợ hoặc không chịu thanh toán. Điều đó làm cho doanh nghiệp phát sinh hai khoản chi

phí:

-Thứ nhất: Buộc doanh nghiệp phải sử dụng nguồn lực nhiều hơn trong việc thu nợ.

-Thứ hai: Buộc doanh nghiệp phải đầu tư nhiều hơn vào tài sản lưu động.

Do đó doanh nghiệp phải đề ra một chính sách thu nợ hợp lý và cần có lịch trình thu nợ cụ thể cũng

như các biện pháp đòi nợ có hiệu quả để tránh xảy ra tình trạng xích mích với khách hàng và giảm tỷ lệ

mất mát ở mức thấp nhất.

Khi một khách hàng trễ hẹn thanh toán chúng ta có thể xử lý bằng cách gởi báo cáo tài khoản,

thư bắt buộc, gọi điện thoại hoặc Fax. Nếu những biện pháp trên không có tác dụng công ty sẽ chuyển

khoản thu nợ này cho một đại lý chuyên thu hồi nợ để nhờ thu hộ.

Điều cần lưu ý là việc thu hồi nợ chỉ có ý nghĩa khi chi phí thu hồi nợ thấp hơn khoản nợ phải đòi.

8. Kiểm soát theo dõi thường xuyên chính sách tín dụng:

Kiểm soát chính sách tín dụng bao gồm các hoạt động tổ chức và quản lý các hoạt động khi triển khai

thực hiện một chính sách tín dụng. Nó bao gồm các công việc:

-Thứ nhất: Kiểm tra việc bán tín dụng, đánh giá hiệu quả của việc bán hàng và thu tiền.

-Thứ hai: Kiểm tra khách hàng có thực hiện đúng mục đích kinh doanh và nghĩa vụ thanh toán

của mình đối với doanh nghiệp hay không.

-Thứ ba: Đánh gía hiệu quả chính sách tín dụng đã thực hiện.

PHẦN II:

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀ THỰC TRẠNG CHÍNH SÁCH BÁN TÍN DỤNG TẠI

CÔNG TY GẠCH MEN COSEVCO ĐÀ NẴNG

A. TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG TY GẠCH MEN COSEVCO ĐÀ NẴNG:

I. ĐẶC ĐIỂM QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY:

1. Đặc điểm quá trình hình thành:

Tiền thân là “ Nhà máy đại tu xe máy thi công” trực thuộc công ty xây dựng số 7, được thành lập

và đi vào hoạt động năm 1981 theo quyết định số 834/BXD-TCCB ngày 4/6/1981.

Chức năng chính là sửa chữa, bảo dưỡng xe máy thi công cho công ty xây dựng số 7.

Năm 1986 đổi tên thành “ Nhà máy cơ khí xây dựng”. Ngoài nhiệm vụ ban đầu Nhà máy còn

nhận gia công giàn giáo xây dựng và nhận thầu các công trình.

Năm 1990 liên kết với trung đoàn 532 đầu tư xây dựng tấm lợp Fibrociment.

Ngày 18/7/1986 đổi tên thành “ Nhà máy gạch ốp lát Ceramic Đà Nẵng” theo quyết định số

489/TCLĐ của giám đốc Công ty xây dựng sô 7.

Ngày 28/10/1999 Bộ trưởng Bộ Xây dựng ký quyết định số 1314/QĐ-BXD về việc thành lập

“Công ty gạch men Cosevco “ trên cơ sở tổ chức sắp xếp lại “Nhà máy gạch ốp lát Ceramic Đà Nẵng” và

Nhà máy Cement Cosevco Đà Nẵng”.

2. Chức năng, nhiệm vụ và quyền hạn của công ty:

a. Chức năng:

- Sản xuất kinh doanh vật liệu xây dựng: gạch ốp lát, tấm lợp Fibrociment, xi măng Cosevco.

- Khai thác và sản xuất vật liệu xây dựng

b. Nhiệm vụ:

- Kinh doanh đúng ngành nghề đăng ký, chịu trách nhiệm trước Hội đồng qủan trị, Tổng giám đốc

công ty và trướcc pháp luật về mọi hoạt động.

- Bảo tồn và phát triển nguồn vốn được giao.

- Thực hiện các nhiệm vụ và nghĩa vụ của Nhà nước và của Tổng công ty giao.

- Bảo vệ tài sản, môi trường, giữ gìn an ninh trật tự chính trị an toàn xã hội khu vực công ty

- Tuân thủ pháp luật về chế độ hạch toán, báo cáo theo quy định của Nhà nước.

- Nghiên cứu và ứng dụng các thành tựu khoa học, để không ngừng nâng cao năng lực quản lý,

chất lượng hàng hóa.

c. Quyền hạn:

- Có quyền quản lý vốn, đất đa, tài nguyên và các nguồn lực do Nhà nước và công ty giao.

- Có quyền điều chuyển vốn, nguồn lực, tài sản được giao cho các đơn vị trực thuộc công ty.

- Có quyền đầu tư vào công trình dự án, không nằm trong dự án của công ty.

- Có quyền huy động vốn kinh doanh

- Có quyền trực tiếp XNK NVL, sản phẩm ,máy móc thiết bị phục vụ cho sản xuất kinh doanh .

- Có quyền tổ chức bộ máy quản lý, tuyển chọn cho thôi việc CBCNV theo luật lao động , trả lương

theo quy định nhà nước và kết quả kinh doanh

II.CƠ CẤU TỔ CHỨC VÀ MỐI QUAN HỆ GIỮA CÁC BỘ PHẬN :

1. Sơ đồ tổ chức

Trực tuyến

Chức năng

Quan hệ trực tuyến

Quan hệ chức năng

2. Chức năng, nhiệm vụ của các phòng ban:

Công ty gạch men COSEVCO được quản lí bởi tổng Công ty xây dựng Miền Trung. Là doanh ngiệp nhà

nước hạch toán độc lập, có tư cách pháp nhân đầy đủ và được điều hành bởi giám đốc Công ty. Chức

năng và quyền hành của các phòng ban trong Công ty được phân chia như sau :

a. Giám đốc Công ty:

Do hội đồng quản trị tổng Công ty quyết định điều động, bổ nhiệm, miễn nhiệm, khen thưởng,

kỉ luật theo đề nghị của Giám đốc tổng Công ty. Có nhiệm vụ điều hành toàn bộ hoạt động sản xuất kinh

doanh của Công ty mình. Chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị tổng Công ty, nhà nước về mọi hoạt

động của Công ty

b. Phó giám đốc:

Công ty có hai phó giám đốc chịu trách nhiệm giúp việc cho Giám đốc điều hành điều hành một hoặc

một số lĩnh vực hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty theo sự phân công của giám đốc Công ty,

chịu trách nhiệm trước giám đốc Công ty và pháp luật về các hoạt động trong lĩnh vực được giao. Phó

giám đốc do Tổng giám đốc Công ty quyết định điều động bổ nhiệm miễn nhiệm, khen thưởng , kỉ luật

theo đề nghị của giám đốc Công ty .