Quản trị và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty In - Thương mại - Dịch vụ Ngân

LuËn v¨n tèt nghiÖp

Môc lôc Trang

Më ®Çu 1

Ch¬ng 1: vèn lu ®éng vµ sù cÇn thiÕt ph¶i n©ng cao hiÖu

qu¶ sö dông vèn lu ®éng trong c¸c doanh nghiÖp

2

1.1. Vèn lu ®éng vµ c¸c nh©n tè ¶nh hëng tíi kÕt cÊu vèn lu ®éng

trong doanh nghiÖp.

2

1.1.1. Kh¸i niÖm, ®Æc ®iÓm, ph©n lo¹i vèn lu ®éng. 2

1.1.2. KÕt cÊu vèn lu ®éng vµ c¸c nh©n tè ¶nh hëng tíi kÕt cÊu vèn lu

®éng.

7

1.2. Sù cÇn thiÕt ph¶i t¨ng cêng qu¶n lý vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö

dông vèn lu ®éng ë c¸c doanh nghiÖp.

8

1.2.1. Kh¸i niÖm hiÖu qu¶ sö dông VL§ ë Doanh nghiÖp 8

1.2.2. C¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông VL§. 9

1.2.3. Vai trß cña viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ tæ chøc qu¶n lý vµ sö dông

vèn lu ®éng trong doanh nghiÖp.

12

1.3. Mét sè biÖn ph¸p t¨ng cêng qu¶n lý vµ n©ng cao hiÖu qu¶ tæ

chøc qu¶n lý vµ sö dông vèn lu ®éng.

15

1.3.1. Nh÷ng nh©n tè ¶nh hëng ®Õn viÖc tæ chøc qu¶n lý vµ hiÖu qu¶ sö

dông vèn lu ®éng.

15

1.3.2. Mét sè biÖn ph¸p chñ yÕu nh»m ®Èy m¹nh viÖc tæ chøc qu¶n lý

vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng trong doanh nghiÖp.

17

Ch¬ng 2: T×nh h×nh sö dông VL§ vµ hiÖu qu¶ sö dông VL§

t¹i C«ng ty In - Th¬ng m¹i - DÞch vô NH NN0 & PTNT ViÖt

Nam

19

2.1. Vµi nÐt vÒ C«ng ty In - Th¬ng m¹i - DÞch vô Ng©n hµng NN0 &

PTNT ViÖt Nam .

19

2.1.1. Qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn cña C«ng ty In - Th¬ng m¹i -

DÞch vô Ng©n hµng NN0 & PTNT ViÖt Nam.

19

2.1.2. §Æc ®iÓm ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty In - Th¬ng m¹i -

DÞch vô Ng©n hµng.

25

2.1.3. KÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty trong nh÷ng n¨m gÇn

®©y.

26

2.2. Thùc tr¹ng qu¸ tr×nh tæ chøc qu¶n lý vµ sö dông VL§ t¹i

C«ng ty In - Th¬ng m¹i - DÞch vô Ng©n hµng.

28

2.2.1. KÕt cÊu vèn kinh doanh cña C«ng ty vµ nguån h×nh thµnh vèn

kinh doanh.

29

2.2.2. KÕt cÊu vèn lu ®éng cña C«ng ty vµ nguån h×nh thµnh vèn lu 33

1

LuËn v¨n tèt nghiÖp

®éng.

2.2.3. HiÖu qu¶ tæ chøc qu¶n lý vµ sö dông vèn lu ®éng t¹i C«ng ty In -

Th¬ng m¹i - DÞch vô Ng©n hµng.

47

2.3. Nh÷ng thuËn lîi, khã kh¨n vµ tån t¹i trong c«ng t¸c tæ chøc

qu¶n lý vµ sö dông VL§ t¹i C«ng ty In - Th¬ng m¹i - DÞch vô

Ng©n hµng.

52

2.3.1. Nh÷ng thuËn lîi 53

2.3.2. Nh÷ng khã kh¨n, tån t¹i cÇn kh¾c phôc. 55

Ch¬ng 3: Mét sè gi¶i ph¸p nh»m t¨ng cêng qu¶n lý vµ

n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông VL§ ë C«ng ty In - Th¬ng m¹i -

DÞch vô Ng©n hµng.

57

3.1. Ph¬ng híng ho¹t ®éng cña C«ng ty trong thêi gian tíi. 57

3.1.1. Nh÷ng quan ®iÓm cÇn qu¸n triÖt. 57

3.1.2. Ph¬ng híng ho¹t ®éng. 58

3.2. Mét sè gi¶i ph¸p nh»m t¨ng cêng qu¶n lý vµ n©ng cao hiÖu

qu¶ sö dông VL§ t¹i C«ng ty In - Th¬ng m¹i - DÞch vô Ng©n hµng.

58

3.2.1. Chñ ®éng trong c«ng t¸c huy ®éng vµ sö dông VL§. 59

3.2.2. Tæ chøc vµ qu¶n lý qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh. 62

3.2.3. Tæ chøc tèt c«ng t¸c tiªu thô, thanh to¸n tiÒn hµng vµ thu håi

c«ng nî.

64

3.2.4. Tæ chøc tèt c«ng t¸c h¹ch to¸n kÕ to¸n vµ ph©n tÝch kinh tÕ. 66

3.2.5. Chó träng ph¸t huy nh©n tè con ngêi, ®µo t¹o båi dìng c¸n bé. 68

3.2.6. Hoµn thiÖn c¸c chÝnh s¸ch. 69

3.3. Mét sè kiÕn nghÞ vÒ chÝnh s¸ch kinh tÕ vÜ m« cña Nhµ níc. 70

KÕt luËn 72

Tµi liÖu tham kh¶o

2

LuËn v¨n tèt nghiÖp

Më ®Çu

1. Sù cÇn thiÕt cña kho¸ luËn

ViÖt Nam chuyÓn tõ c¬ chÕ kinh tÕ kÕ ho¹ch hãa tËp trung sang nÒn kinh tÕ

thÞ trêng theo ®Þnh híng XHCN tõ n¨m 1986. C¬ chÕ míi ®· më ra nhiÒu c¬ héi

vµ nh÷ng th¸ch thøc míi ®èi víi nÒn kinh tÕ ViÖt Nam nãi chung vµ víi tõng

doanh nghiÖp nãi riªng. §Æc biÖt trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng nµy, ®Ó tiÕn hµnh bÊt

kú ho¹t ®éng SXKD, chñ thÓ kinh tÕ nµo còng cÇn ph¶i chñ ®éng vÒ vèn, vèn lµ

yÕu tèt cùc kú quan träng trong mäi ho¹t ®éng thuéc lÜnh vùc kinh tÕ cña bÊt kú

mét quèc gia nµo.

Tríc kia trong c¬ chÕ bao cÊp, c¸c doanh nghiÖp ®îc Nhµ níc cÊp ph¸t vèn,

l·i Nhµ níc thu, lç Nhµ níc bï. Do ®ã c¸c doanh nghiÖp kh«ng quan t©m ®Õn hiÖu

qu¶ SXKD còng nh hiÖu qu¶ sö dông vèn. Ngµy nay khi tham gia vµo nÒn kinh tÕ

thÞ trêng, c¸c doanh nghiÖp ph¶i tù ®èi mÆt víi sù biÕn ®éng cña thÞ trêng, víi sù

c¹nh tranh khèc liÖt cña c¸c doanh nghiÖp trong vµ ngoµi níc. Muèn cã ®îc hiÖu

qu¶ cao trong SXKD, t¨ng søc c¹nh tranh cña m×nh c¸c doanh nghiÖp ph¶i t×m

mäi biÖn ph¸p ®Ó huy ®éng vµ sö dông vèn sao cho hîp lý. §©y lµ viÖc lµm cÇn

thiÕt, cÊp b¸ch vµ cã ý nghÜa sèng cßn ®èi víi c¸c doanh nghiÖp còng nh nÒn kinh

tÕ quèc gia.

XuÊt ph¸t tõ nh÷ng vÊn ®Ò bøc xóc nªu trªn vµ qua thêi gian thùc tËp t¹i

C«ng ty In - Th¬ng m¹i - DÞch vô Ng©n hµng NN0 & PTNT ViÖt Nam. T«i quyÕt

®Þnh lùa chän ®Ò tµi: "Qu¶n trÞ vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng t¹i

C«ng ty In - Th¬ng m¹i - DÞch vô Ng©n hµng " lµm kho¸ luËn tèt nghiÖp cña

m×nh.

2. KÕt cÊu cña kho¸ luËn

KÕt cÊu cña kho¸ luËn ngoµi phÇn më ®Çu vµ kÕt luËn, kho¸ luËn gåm 3 ch-

¬ng.

Ch ¬ng 1: Vèn lu ®éng vµ sù cÇn thiÕt ph¶i n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn

lu ®éng trong c¸c doanh nghiÖp.

Ch ¬ng 2: T×nh h×nh sö dông VL§ vµ hiÖu qu¶ sö dông VL§ t¹i C«ng ty In

- Th¬ng m¹i - DÞch vô Ng©n hµng NN0 & PTNT ViÖt Nam.

Ch ¬ng 3: Mét sè gi¶i ph¸p nh»m t¨ng cêng qu¶n lý vµ n©ng cao hiÖu qu¶

sö dông VL§ t¹i C«ng ty In - Th¬ng m¹i - DÞch vô Ng©n hµng NN0 & PTNT ViÖt

Nam.

3

LuËn v¨n tèt nghiÖp

Ch¬ng 1

vèn lu ®éng vµ sù cÇn thiÕt ph¶i n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông

vèn lu ®éng trong c¸c doanh nghiÖp

1.1. Vèn lu ®éng vµ c¸c nh©n tè ¶nh hëng tíi kÕt cÊu vèn lu ®éng trong

doanh nghiÖp.

1.1.1. Kh¸i niÖm, ®Æc ®iÓm, ph©n lo¹i vèn lu ®éng.

1.1.1.1. Kh¸i niÖm, ®Æc ®iÓm.

Trong nÒn kinh tÕ quèc d©n, mçi doanh nghiÖp ®îc coi nh mét tÕ bµo cña

nÒn kinh tÕ víi nhiÖm vô chñ yÕu lµ thùc hiÖn c¸c ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh

nh»m t¹o ra c¸c s¶n phÈm hµng ho¸, lao vô, dÞch vô cung cÊp cho x· héi. Doanh

nghiÖp cã thÓ thùc hiÖn mét sè hoÆc tÊt c¶ c¸c c«ng ®o¹n cña qu¸ tr×nh ®Çu t tõ

s¶n xuÊt ®Õn tiªu thô s¶n phÈm lao vô, dÞch vô trªn thÞ trêng nh»m môc tiªu tèi ®a

ho¸ lîi nhuËn.

§Ó tiÕn hµnh c¸c ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh doanh nghiÖp cÇn ph¶i cã

t liÖu s¶n xuÊt, ®èi tîng lao ®éng, t liÖu lao ®éng vµ søc lao ®éng. Qu¸ tr×nh s¶n

xuÊt kinh doanh lµ qu¸ tr×nh kÕt hîp c¸c yÕu tè ®ã ®Ó t¹o ra s¶n phÈm hµng ho¸,

dÞch vô. Kh¸c víi t liÖu lao ®éng, ®èi tîng lao ®éng khi tham gia vµo qu¸ tr×nh s¶n

xuÊt kinh doanh lu«n thay ®æi h×nh th¸i vËt chÊt ban ®Çu, gi¸ trÞ cña nã ®îc

chuyÓn dÞch toµn bé mét lÇn vµo gi¸ trÞ s¶n phÈm vµ ®îc bï ®¾p khi gi¸ trÞ s¶n

phÈm ®îc thùc hiÖn. BiÓu hiÖn díi h×nh th¸i vËt chÊt cña ®èi tîng lao ®éng gäi lµ

tµi s¶n lu ®éng, TSL§ cña doanh nghiÖp gåm TSL§ s¶n xuÊt vµ TSL§ lu th«ng.

TSL§ s¶n xuÊt gåm nh÷ng vËt t dù tr÷ ®Ó chuÈn bÞ cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt ®-

îc liªn tôc, vËt t ®ang n»m trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt chÕ biÕn vµ nh÷ng t liÖu lao

®éng kh«ng ®ñ tiªu chuÈn lµ tµi s¶n cè ®Þnh. Thuéc vÒ TSL§ s¶n xuÊt gåm:

Nguyªn vËt liÖu chÝnh, vËt liÖu phô, nhiªn liÖu, phô tïng thay thÕ, s¶n phÈm dë

dang, c«ng cô lao ®éng nhá.

TSL§ lu th«ng gåm: s¶n phÈm hµng ho¸ cha tiªu thô, vèn b»ng tiÒn, vèn

trong thanh to¸n.

Qu¸ tr×nh s¶n xuÊt cña doanh nghiÖp lu«n g¾n liÒn víi qu¸ tr×nh lu th«ng.

Trong qu¸ tr×nh tham gia vµo c¸c ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh tµi s¶n lu ®éng

s¶n xuÊt vµ tµi s¶n lu ®éng lu th«ng lu«n chuyÓn ho¸ lÉn nhau, vËn ®éng kh«ng

ngõng lµm cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh ®îc liªn tôc trong ®iÒu kiÖn nÒn kinh

4

LuËn v¨n tèt nghiÖp

tÕ hµng ho¸ - tiÒn tÖ. §Ó h×nh thµnh nªn tµi s¶n lu ®éng s¶n xuÊt vµ tµi s¶n lu ®éng

lu th«ng, doanh nghiÖp cÇn ph¶i cã mét sè vèn thÝch øng ®Ó ®Çu t vµo c¸c tµi s¶n

Êy, sè tiÒn øng tríc vÒ nh÷ng tµi s¶n Êy ®îc gäi lµ vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp.

Nh vËy, vèn lu ®éng cña c¸c doanh nghiÖp s¶n xuÊt lµ sè tiÒn øng tríc vÒ tµi

s¶n lu ®éng s¶n xuÊt vµ tµi s¶n lu ®éng lu th«ng nh»m ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh s¶n

xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. Qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh

nghiÖp diÔn ra liªn tôc nªn vèn lu ®éng còng vËn ®éng liªn tôc, chuyÓn ho¸ tõ

h×nh th¸i nµy qua h×nh th¸i kh¸c. Sù vËn ®éng cña vèn lu ®éng qua c¸c giai ®o¹n

cã thÓ m« t¶ b»ng s¬ ®å sau:

T

T-H-SX-H’- T’

Δ T

§èi víi doanh nghiÖp thuéc lÜnh vùc lu th«ng, qu¸ tr×nh vËn ®éng cña vèn l￾u ®éng theo tr×nh tù sau:

T

T – H – T’

Δ T

Sù vËn ®éng cña vèn lu ®éng tr¶i qua c¸c giai ®o¹n vµ chuyÓn ho¸ tõ h×nh

th¸i ban ®Çu lµ tiÒn tÖ sang c¸c h×nh th¸i vËt t hµng ho¸ vµ cuèi cïng quay trë l¹i

h×nh th¸i tiÒn tÖ ban ®Çu gäi lµ sù tuÇn hoµn cña vèn lu ®éng. Cô thÓ lµ sù tuÇn

hoµn cña vèn lu ®éng ®îc chia thµnh c¸c giai ®o¹n nh sau:

- Giai ®o¹n 1(T-H): khëi ®Çu vßng tuÇn hoµn, vèn lu ®éng díi h×nh th¸i tiÒn

tÖ ®îc dïng ®Ó mua s¾m c¸c ®èi tîng lao ®éng ®Ó dù tr÷ cho s¶n xuÊt. Nh vËy ë

giai ®o¹n nµy vèn lu ®éng ®· tõ h×nh th¸i tiÒn tÖ chuyÓn sang h×nh th¸i vèn vËt t

hµng ho¸.

- Giai ®o¹n 2(H-SX-H’): ë giai ®o¹n nay doanh nghiÖp tiÕn hµnh s¶n xuÊt ra

s¶n phÈm, c¸c vËt t dù tr÷ ®îc ®a dÇn vµo s¶n xuÊt. Tr¶i qua qu¸ tr×nh s¶n xuÊt c¸c

s¶n phÈm hµng ho¸ ®îc chÕ t¹o ra. Nh vËy ë giai ®o¹n nµy vèn lu ®éng ®· tõ h×nh

th¸i vèn vËt t hµng ho¸ chuyÓn sang h×nh th¸i vèn s¶n phÈm dë dang vµ sau ®ã

chuyÓn sang h×nh th¸i vèn thµnh phÈm.

- Giai ®o¹n 3:(H’-T’): doanh nghiÖp tiÕn hµnh tiªu thô s¶n phÈm vµ thu ®îc

tiÒn vÒ vµ vèn lu ®éng ®· tõ h×nh th¸i vèn thµnh phÈm chuyÓn sang h×nh th¸i vèn

5

LuËn v¨n tèt nghiÖp

tiÒn tÖ trë vÒ ®iÓm xuÊt ph¸t cña vßng tuÇn hoµn vèn. Vßng tuÇn hoµn kÕt thóc. So

s¸nh gia T vµ T’, nÕu T’ >T cã nghÜa doanh nghiÖp kinh doanh thµnh c«ng v× ®ång

vèn lu ®éng ®a vµo s¶n xuÊt ®· sinh s«i n¶y në, doanh nghiÖp b¶o toµn vµ ph¸t

triÓn ®îc VL§ vµ ngù¬c l¹i. §©y lµ mét nh©n tè quan träng ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö

dông ®ång VL§ cña doanh nghiÖp.

Do qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp ®îc tiÕn hµnh thêng

xuyªn liªn tôc nªn vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp còng tuÇn hoµn kh«ng ngõng,

lÆp ®i lÆp l¹i cã tÝnh chÊt chu kú gäi lµ sù chu chuyÓn cña vèn lu ®éng. Do sù chu

chuyÓn cña vèn lu ®éng diÔn ra kh«ng ngõng nªn trong cïng mét lóc thêng xuyªn

tån t¹i c¸c bé phËn kh¸c nhau trªn c¸c giai ®o¹n vËn ®éng kh¸c nhau cña vèn lu

®éng. Kh¸c víi vèn cè ®Þnh, khi tham gia vµo c¸c ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh,

vèn lu ®éng lu«n thay ®æi h×nh th¸i biÓu hiÖn, chu chuyÓn gi¸ trÞ toµn bé mét lÇn

vµo gi¸ trÞ s¶n phÈm vµ hoµn thµnh mét vßng tuÇn hoµn sau mçi chu kú s¶n xuÊt

vµ tiªu thô s¶n phÈm.

1.1.1.2. Ph©n lo¹i vèn lu ®éng.

§Ó qu¶n lý, sö dông vèn lu ®éng cã hiÖu qu¶ cÇn ph¶i tiÕn hµnh ph©n lo¹i

vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp theo c¸c tiªu thøc kh¸c nhau. Th«ng thêng cã

nh÷ng c¸ch ph©n lo¹i sau ®©y:

* Ph©n lo¹i theo vai trß tõng lo¹i vèn lu ®éng trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh

doanh.

Theo c¸ch ph©n lo¹i nµy vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp cã thÓ chia thµnh 3

lo¹i:

- Vèn lu ®éng trong kh©u dù tr÷ s¶n xuÊt: bao gåm gi¸ trÞ c¸c kho¶n nguyªn

vËt liÖu chÝnh, vËt liÖu phô, nhiªn liÖu, ®éng lùc, phô tïng thay thÕ, c«ng cô dông

cô.

- Vèn lu ®éng trong kh©u s¶n xuÊt: bao gåm c¸c kho¶n gi¸ trÞ s¶n phÈm dë

dang, b¸n thµnh phÈm, c¸c kho¶n chi phÝ chê kÕt chuyÓn.

- Vèn lu ®éng trong kh©u lu th«ng: bao gåm c¸c kho¶n gi¸ trÞ thµnh phÈm,

vèn b»ng tiÒn (kÓ c¶ vµng b¹c, ®¸ quý...); c¸c kho¶n vèn ®Çu t ng¾n h¹n(®Çu t

chøng kho¸n ng¾n h¹n, cho vay ng¾n h¹n...) c¸c kho¶n thÕ chÊp, ký cîc, ký quü

ng¾n h¹n; c¸c kho¶n vèn trong thanh to¸n(c¸c kho¶n ph¶i thu, c¸c kho¶n t¹m

øng...).

6

LuËn v¨n tèt nghiÖp

C¸ch ph©n lo¹i nµy cho thÊy vai trß vµ sù ph©n bè cña vèn lu ®éng trong

tõng kh©u cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh. Tõ ®ã cã biÖn ph¸p ®iÒu chØnh c¬

cÊu vèn lu ®éng hîp lý sao cho cã hiÖu qu¶ sö dông cao nhÊt.

* Ph©n lo¹i theo h×nh th¸i biÓu hiÖn.

Theo c¸ch nµy vèn lu ®éng cã thÓ chia thµnh hai lo¹i:

- Vèn vËt t, hµng ho¸: lµ c¸c kho¶n vèn lu ®éng cã h×nh th¸i biÓu hiÖn b»ng

hiÖn vËt cô thÓ nh nguyªn, nhiªn, vËt liÖu, s¶n phÈm dë dang, b¸n thµnh phÈm,

thµnh phÈm....

- Vèn b»ng tiÒn: bao gåm c¸c kho¶n vèn tiÒn tÖ nh tiÒn mÆt tån quü, tiÒn

göi ng©n hµng, c¸c kho¶n vèn trong thanh to¸n, c¸c kho¶n ®Çu t chøng kho¸n ng¾n

h¹n....

C¸ch ph©n lo¹i nµy gióp cho c¸c doanh nghiÖp xem xÐt, ®¸nh gi¸ møc tån

kho dù tr÷ vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña doanh nghiÖp.

* Ph©n lo¹i theo quan hÖ së h÷u.

Theo c¸ch nµy ngêi ta chia vèn lu ®éng thµnh 2 lo¹i:

- Vèn chñ së h÷u: lµ sè vèn lu ®éng thuéc quyÒn së h÷u cña doanh nghiÖp,

doanh nghiÖp cã ®Çy ®ñ c¸c quyÒn chiÕm h÷u, sö dông, chi phèi vµ ®Þnh ®o¹t. Tuú

theo lo¹i h×nh doanh nghiÖp thuéc c¸c thµnh phÇn kinh tÕ kh¸c nhau mµ vèn chñ

së h÷u cã néi dung cô thÓ riªng nh: vèn ®Çu t tõ ng©n s¸ch nhµ níc; vèn do chñ

doanh nghiÖp t nh©n tù bá ra; vèn gãp cæ phÇn trong c«ng ty cæ phÇn; vèn gãp tõ

c¸c thµnh viªn trong doanh nghiÖp liªn doanh; vèn tù bæ sung tõ lîi nhuËn doanh

nghiÖp.....

- C¸c kho¶n nî: lµ c¸c kho¶n vèn lu ®éng ®îc h×nh thµnh tõ vèn vay c¸c

nh©n hµng th¬ng m¹i hoÆc c¸c tæ chøc tµi chÝnh kh¸c; vèn vay th«ng qua ph¸t

hµnh tr¸i phiÕu; c¸c kho¶n nî kh¸ch hµng cha thanh to¸n. Doanh nghiÖp chØ cã

quyÒn sö dông trong mét thêi h¹n nhÊt ®Þnh.

C¸ch ph©n lo¹i nµy cho thÊy kÕt cÊu vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp ®îc h×nh

thµnh b»ng vèn cña b¶n th©n doanh nghiÖp hay c¸c kho¶n nî. Tõ ®ã cã c¸c quyÕt

®Þnh trong huy ®éng vµ qu¶n lý, sö dông vèn lu ®éng hîp lý h¬n, ®¶m b¶o an ninh

tµi chÝnh trong sö dông vèn cña doanh nghiÖp.

7

LuËn v¨n tèt nghiÖp

* Ph©n lo¹i theo nguån h×nh thµnh.

NÕu xÐt theo nguån h×nh thµnh vèn lu ®éng cã thÓ chia thµnh c¸c nguån nh

sau:

- Nguån vèn ®iÒu lÖ: lµ sè vèn lu ®éng ®îc h×nh thµnh tõ nguån vèn ®iÒu lÖ

ban ®Çu khi thµnh lËp hoÆc nguån vèn ®iªï lÖ bæ sung trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt

kinh doanh cña doanh nghiÖp. Nguån vèn nµy còng cã sù kh¸c biÖt gi÷a c¸c lo¹i

h×nh doanh nghiÖp thuéc c¸c thµnh phÇn kinh tÕ kh¸c nhau.

- Nguån vèn tù bæ sung: lµ nguån vèn do doanh nghiÖp tù bæ sung trong

qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh nh tõ lîi nhuËn cña doanh nghiÖp ®îc t¸i ®Çu t.

- Nguån vèn liªn doanh, liªn kÕt; lµ sè vèn lu ®éng ®îc h×nh thµnh tõ vèn

gãp liªn doanh cña c¸c bªn tham gia doanh nghiÖp liªn doanh. Vèn gãp liªn doanh

cã thÓ b»ng tiÒn mÆt hoÆc b»ng hiÖn vËt lµ vËt t, hµng ho¸....theo tho¶ thuËn cña

c¸c bªn liªn doanh.

- Nguån vèn ®i vay: vèn vay cña c¸c ng©n hµng th¬ng m¹i hoÆc tæ chøc tÝn

dông, vèn vay cña ngêi lao ®éng trong doanh nghiÖp, vay c¸c doanh nghiÖp kh¸c.

- Nguån vèn huy ®éng tõ thÞ trêng vèn b»ng viÖc ph¸t hµnh cæ phiÕu, tr¸i

phiÕu.

ViÖc ph©n chia vèn lu ®éng theo nguån h×nh thµnh gióp cho doanh nghiÖp

thÊy ®îc c¬ cÊu nguån vèn tµi trî cho nhu cÇu vèn lu ®éng trong kinh doanh cña

m×nh. Tõ gãc ®é qu¶n lý tµi chÝnh mäi nguån tµi trî ®Òu cã chi phÝ sö dông cña

nã. Do ®ã doanh nghiÖp cÇn xem xÐt c¬ cÊu nguån tµi trî tèi u ®Ó gi¶m thÊp chi

phÝ sö dông vèn cña m×nh.

* Ph©n lo¹i theo thêi gian huy ®éng vµ sö dông vèn.

Theo c¸ch nµy nguån vèn lu ®éng ®îc chia thµnh nguån vèn lu ®éng t¹m

thêi vµ nguån vèn lu ®éng thêng xuyªn.

- Nguån vèn lu ®éng t¹m thêi lµ nguån vèn cã tÝnh chÊt ng¾n h¹n chñ yÕu

®Ó ®¸p øng c¸c nhu cÇu cã tÝnh chÊt t¹m thêi vÒ vèn lu ®éng ph¸t sinh trong qu¸

tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña c¸c doanh nghiÖp. Nguån vèn nµy bao gåm c¸c

kho¶n vay ng¾n h¹n ng©n hµng, c¸c tæ chøc tÝn dông vµ c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n

kh¸c.

8