Một vài đánh giá về việc đảm bảo nguồn tài trợ của Công ty Dệt 19/5 Hà Nội.

Môc lôc

Trang

Lêi nãi ®Çu......................................................................... 4

PhÇn I: Kh¶o s¸t nguån tµi trî cña C«ng ty....................... 5

I. Giíi thiÖu vÒ C«ng ty DÖt 19/5 Hµ Néi.......................... 5

1.Qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn cña C«ng ty.............. 5

1.1 S¬ lîc c¸c giai ®o¹n ph¸t triÓn..................................... 5

1.2. Chøc n¨ng, nhiÖm vô cña C«ng ty.............................. 9

1.3 VÞ trÝ cña C«ng ty......................................................... 9

1.4. M« h×nh bé m¸y qu¶n trÞ cña C«ng ty........................ 9

2. Nh÷ng nh©n tè chñ yÕu ¶nh hëng ®Õn viÖc ®¶m b¶o

nguån tµi trî cña C«ng ty................................................... 10

2.1 ChÝnh s¸ch tµi trî cña C«ng ty..................................... 10

2.2 Quy m« cña C«ng ty.................................................... 11

2.3 HiÖu qu¶ ®Çu t cña C«ng ty.......................................... 11

2.4 Uy tÝn cña C«ng ty ®èi víi c¸c chñ nî......................... 11

2.5 M«i trêng kinh doanh................................................... 12

2.6 H×nh thøc ph¸p lý......................................................... 13

1

II. Thùc tr¹ng ®¶m b¶o nguån tµi trî cña

C«ng ty DÖt 19/5 Hµ Néi.................................................. 14

1. C¬ cÊu vèn vµ chi phÝ vèn.............................................. 14

1.1. C¬ cÊu vèn................................................................... 14

1.2 . Chi phÝ vèn................................................................. 28

2. Ph©n tÝch nguån tµi trî .................................................. 35

2.1 C¸c chØ tiªu tµi chÝnh c¬ b¶n........................................ 35

2.2 Rñi ro cña c¸c nguån tµi trî......................................... 43

2.3 Quan hÖ cña C«ng ty víi c¸c chñ nî............................ 48

3. ChÝnh s¸ch huy ®éng nguån........................................... 49

II. Mét vµi ®¸nh gi¸ vÒ viÖc ®¶m b¶o nguån tµi trî

cña HATEXCO................................................................. 50

1. Nh÷ng kÕt qu¶ ®¹t ®îc................................................... 50

1.1 C«ng ty ®· t×m kiÕm ®îc nguån vèn

cã chi phÝ thÊp................................................................... 50

1.2 T¨ng kh¶ n¨ng tiÕp cËn c¸c nguån vèn........................ 50

2 Nh÷ng vÊn ®Ò cßn tån t¹i................................................ 51

2.1 C¬ cÊu vèn cha hîp lý.................................................. 51

2.2 HiÖu qu¶ sö dông vèn cßn thÊp.................................... 51

2

3. NguyÖn nh©n.................................................................. 51

PhÇn II. Mét sè gi¶ ph¸p vµ kiÕn nghÞ............................... 53

I. Ph¬ng híng ph¸t triÓn cña C«ng ty................................ 53

II. Gi¶i ph¸p....................................................................... 55

1. Mét sè gi¶ ph¸p tríc m¾t............................................... 55

1.1 C¬ cÊu l¹i vèn............................................................... 55

1.2 T¨ng cêng nguån vèn trung vµ dµi h¹n,

gi¶m bít nguång vèn ng¾n h¹n.......................................... 63

1.3 X©y dùng kÕ ho¹ch huy ®éng vèn níc ngoµi............... 64

1.4 ¸p dông nhiÒu h¬n n÷a h×nh thøc thuª tµi chÝnh.......... 66

2. Gi¶i ph¸p trong thêi gian tíi.......................................... 67

3. Mét sè kiÕn nghÞ víi Nhµ níc vµ c¸c tæ chøc

trung gian tµi chÝnh........................................................... 69

KÕt luËn............................................................................... 72

Danh môc tµi liÖu tham kh¶o.............................................. 73

3

Lêi nãi ®Çu

§èi víi bÊt cø lo¹i h×nh tæ chøc s¶n xuÊt kinh doanh nµo, tõ ®¬n gi¶n nhÊt nh

doanh nghiÖp t nh©n, c¸c tæ hîp t¸c ®Õn phøc t¹p nhÊt nh c¸c tæng c«ng ty, c¸c tËp

®oµn ®a quèc gia. Sù tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña chóng trong bÊt kú giai ®o¹n nµo ®Ò

do ho¹t ®éng tµi chÝnh quyÕt ®Þnh.

§¶m b¶o nguån tµi trî lµ mét m¶ng vÊn ®Ò rÊt quan träng cña qu¶n trÞ tµi

chÝnh doanh nghiÖp, do vËy nã lu«n ®îc c¸c nhµ qu¶n trÞ tµi chÝnh u tiªn hµng ®Çu.

Lµ mét doanh nghiÖp Nhµ níc, trùc thuéc Së C«ng nghiÖp Hµ Néi,còng gièng

nh nhiÒu doanh nghiÖp Nhµ níc hiÖn nay C«ng ty DÖt 19/5 Hµ Néi ®ang gÆp ph¶i

kh«ng Ýt khã kh¨n trong viÖc ®¶m b¶o nguån tµi trî. §iÒu nµy ¶nh hëng trùc tiÕp

®Õn hiÖu qu¶ kinh doanh vµ sù ph¸t triÓn cña doanh nghiÖp.

Tõ nh÷ng lý do trªn, em ®· chän ®Ò tµi :’§¶m b¶o nguån tµi trî cña C«ng ty

DÖt 19/5 Hµ Néi’®Ó nghiªn cøu trong b¸o c¸o cña m×nh.

Bè côc cña b¸o c¸o gåm 2 phÇn chÝnh:

PhÇn I : Kh¶o s¸t nguån tµi trî cña C«ng ty DÖt 19/5 Hµ Néi.

PhÇn II : Mét vµi ®¸nh gi¸ vÒ viÖc ®¶m b¶o nguån tµi trî cña C«ng ty DÖt

19/5 Hµ Néi.

Em xin ch©n thµnh c¶m ¬n thÇy gi¸o PGS.TS Lª V¨n T©m cïng c¸c c«, chó

trong C«ng ty DÖt 19/5 Hµ Néi ®· gióp ®ì em hoµn thµnh b¸o c¸o nµy.

Sinh viªn: Hoµng V¨n Duy

4

PhÇn I

Kh¶o s¸t nguån tµi trî cña

C«ng ty DÖt 19/5 Hµ Néi

I . Giíi thiÖu vÒ C«ng ty DÖt 19/5 Hµ Néi.

1. Qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn cña C«ng ty.

1.1. S¬ lîc c¸c giai ®o¹n ph¸t triÓn.

C«ng ty DÖt 19/5 Hµ Néi, trô së t¹i 203 NguyÔn Huy Tëng- Thanh Xu©n Hµ

Néi, lµ lo¹i h×nh doanh nghiÖp Nhµ níc trùc thuéc Së C«ng nghiÖp Hµ Néi. TiÒn

th©n cña C«ng ty lµ XÝ nghiÖp DÖt 8/5 Hµ Néi (tøc lµ lÊy tªn ngµy bÇu cö Quèc

Héi), ®îc thµnh lËp chÝnh thøc vµo th¸ng 10 n¨m 1959 trªn c¬ së hîp nhÊt c¸c

doanh nghiÖp t nh©n nh :DÖt ViÖt Th¾ng, C«ng ty T©y Hå...

Môc tiªu chung cña C«ng ty lµ tõng bíc më réng thÞ trêng, n©ng cao kh¶ n¨ng

c¹nh tranh vµ t×m kiÕm lîi nhuËn.

TÝnh ®Õn nay, C«ng ty ®· tr¶i qua 44 n¨m x©y dùng vµ trëng thµnh, cã thÓ tãm

t¾t qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn cña C«ng ty qua 3 giai ®o¹n sau:

• Giai ®o¹n 1959-1973.

Thêi kú nµy, XÝ nghiÖp DÖt 8/5 ra ®êi cã trô së t¹i sè 4, ngâ 1-Hµng Chuèi Hµ

Néi. NhiÖm vô chñ yÕu cña C«ng ty lµ thùc hiÖn gia c«ng cho Nhµ níc(thùc hiÖn

kÕ ho¹ch 5 n¨m cña Nhµ níc). S¶n phÈm chñ yÕu lóc nµy lµ dÖt bÝt tÊt, v¶i ka ki,

kh¨n mÆt...XÝ nghiÖp s¶n xuÊt theo chØ tiªu kÕ ho¹ch Nhµ níc giao, c¸c s¶n phÈm

®îc cung cÊp cho quèc phßng, may quÇn ¸o trang bÞ b¶o hé lao ®éng.

5

VÒ quy m«, XÝ nghiÖp cã quy m« s¶n xuÊt nhá víi 250 lao ®éng, d©y chuyÒn

s¶n xuÊt chñ yÕu lµ m¸y dÖt Trung Quèc vµ m¸y dÖt phæ th«ng.

N¨m 1964 diÔn ra sù kiÖn VÞnh B¾c Bé, ®Õ quèc Mü tiÕn hµnh chiÕn tranh ph¸

ho¹i miÒn B¾c nªn XÝ nghiÖp ph¶i chuyÓn vÒ th«n V¨n, Thanh LiÖt, chñ yÕu lµm

nhiÖm vô se sîi. Thêi kú nµy XÝ nghiÖp ®îc Nhµ níc cho nhËp 50 m¸y dÖt Trung

Quèc tõ Nhµ m¸y DÖt Nam §Þnh. N¨m 1967 Thµnh phè t¸ch bé phËn dÖt bÝt tÊt ®Ó

thµnh lËp Nhµ m¸y dÖt kim Hµ Néi, khi ®ã , XÝ nghiÖp chñ yÕu chØ dÖt v¶i, b¹t c¸c

lo¹i.

• Giai ®o¹n 1973-1988.

Do s¶n phÈm chñ yÕu cña XÝ nghiÖp lµ v¶i b¹t c¸c lo¹i nªn XÝ nghiÖp ®æi tªn

thµnh XÝ nghiÖp DÖt b¹t Hµ Néi. XÝ nghiÖp ®îc Nhµ níc bao cÊp nªn ho¹t ®éng

s¶n xuÊt vµ tiªu thô s¶n phÈm kh¸ æn ®Þnh.

N¨m 1980, XÝ nghiÖp ®îc duþªt luËn chøng kinh tÕ kü thuËt cho x©y dùng c¬

së míi vµ ®îc Nhµ níc cÊp ®Êt t¹i ®Þa ®iÓm hiÖn nay víi diÖn tÝch 4,5 ha. Qu¸

tr×nh x©y sùng nhµ xëng trong 5 n¨m tõ 1981®Õn 1985 th× hoµn thµnh vµ chÝnh

thøc ®i vµo ho¹t ®éng.

XÝ nghiÖp ®îc UBND thµnh phè ®Çu t 100 m¸y dÖt TiÖp Kh¾c, ®ång thêi ®a

CBCNV ®i häc tËp kü thuËt t¹i níc nµy.

Trong giai ®o¹n nµy, nhu cÇu s¶n xuÊt vµ tiªu thô s¶n phÈm cña XÝ nghiÖp

t¨ng nhanh, tõ 1,8 triÖu mÐt v¶i lªn 2,7 triÖu mÐt. Sè lîng lao ®éng t¨ng lªn 520

ngêi, nhu cÇu nguyªn liÖu(sîi b«ng) kho¶ng 500tÊn/n¨m. N¨m 1983, XÝ nghiÖp ®-

îc ®æi tªn thµnh Nhµ m¸y dÖt 19/5 Hµ Néi (tøc lÊy nµy sinh cña B¸c).

6

Tõ n¨m 1983 ®Õn 1988, tèc ®é s¶n xuÊt cña Nhµ m¸y t¨ng cao: m¸y dÖt t¨ng

lªn 210 m¸y, sè CBCNV t¨ng lªn 1250 ngêi. §©y cã thÓ coi lµ thêi kú thÞnh vîng

nhÊt cña Nhµ m¸y.

• Giai ®o¹n 1989 - nay.

§©y lµ thêi kú Nhµ níc ta chuyÓn ®æi nÒn kinh tÕ tõ c¬ chÕ tËp trung bao cÊp

sang c¬ chÕ thÞ trêng ®Þnh híng XHCN, cã sù qu¶n lý cña Nhµ níc. Do ®ã Nhµ

m¸y còng ph¶i chuyÓn ®æi cho phï hîp víi c¬ chÕ míi. Nhµ m¸y ®i vµo h¹ch to¸n

kinh doanh ®éc lËp, tù chñ tµi chÝnh, chÞu tr¸ch nhiÖm tríc Nhµ níc vµ ngêi lao

®éng. §©y lµ thêi kú khã kh¨n cña Nhµ m¸y, s¶n lîng v¶i gi¶m xuèng cßn1 triÖu

mÐt/n¨m. Tríc t×nh h×nh ®ã , Nhµ m¸y tiÕn hµnh c¶i tæ bé m¸y qu¶n lý tæ chøc s¶n

xuÊt, ®a d¹ng ho¸ s¶n phÈm ®Ó vît qua giai ®o¹n khã kh¨n nµy.

N¨m 1989-1993, theo hiÖp ®Þnh ký víi Liªn X« cò, Nhµ m¸y ®îc cung cÊp

d©y chuyÒn s¶n xuÊt quÇn ¸o dÖt kim, nhng n¨m 1991, Liªn X« tan r·, hiÖp ®Þnh

kh«ng ®îc thùc hiÖn,s¶n phÈm kh«ng ®îc bao tiªu,d©y chuyÒn s¶n xuÊt cha ®ång

bé nªn Nhµ m¸y ph¶i ®Çu t mua thªm thiÕt bÞ cña Hµn Quèc,NhËt B¶n ®Ó hoµn

thiÖn d©y chuyÒn.

Nhµ m¸y tiÕn hµnh tr¶ l¬ng kho¸n tõ ph©n xëng ®Õn tõng ngêi lao ®éng, dïng

nhiÒu h×nh thøc ®·i ngé ®Ó thu hót vµ sö dông løc lîng lao ®éng chÊt lîng cao vµ

hiÖu qu¶. §ång thêi C«ng ty tÝch cùc t×m kiÕm thÞ trêng míi.

Doanh thu cña C«ng ty ®· t¨ng tõ 6,24 tû VND (n¨m 1991) lªn gÊp ®«i(12,83

tû) vµo n¨m 1992. N¨m 1993, C«ng ty ®Çu t hai m¸y se nÆng nh»m s¶n xuÊt lo¹i

v¶i b¹t nÆng chÊt lîng cao. Do ®ã s¶n lîng v¶i b¹t dµy t¨ng lªn 80000mÐt/n¨m,

kh¾c phôc t×nh tr¹ng thêi vô trong s¶n xuÊt, tiªu thô s¶n phÈm cña Nhµ m¸y, v×

thùc tÕ, nÕu chØ cung cÊp s¶n phÈm cho ngµnh giÇy th× trong n¨m tõ th¸ng 4 ®Õn

th¸ng 6 lµ C«ng ty kh«ng cã viÖc lµm. Do vËy doanh thu n¨m 1993 cña C«ng ty

®¹t 15,7 tû VND.

7