giao trinh fx-phan 1

_______________________________________________________________________________________

1

Bài 1 : TỔNG QUAN VỀ KINH DOANH NGỌAI HỐI

I. Kinh doanh ngọai hối là gì ?

Thị trường kinh doanh ngoại hối, còn được gọi tắt là FOREX "" hoặc "Forex" hoặc "bán lẻ ngoại hối" hoặc

"FX" hoặc "Spot FX" hoặc chỉ "Spot( hợp đồng giao ngay )" là thị trường tài chính lớn nhất thế giới, với một

khối lượng hơn 4,000 tỷ $ một ngày. Nếu bạn so sánh với khối lượng 25 tỷ $/ một ngày mà thị trường

chứng khóan New York giao dịch, thì các bạn thực sự thấy là thị trường kinh doanh ngọai hối thực sự rất

lớn. Nó thực sự tương đương với hơn ba lần tổng số tiền của các cổ phiếu và cá hợp đồng tương lai của

thị trường kết hợp!

1. Thế nào là giao dịch kinh doanh ngọai hối ?

Câu trả lời đơn giản đó là tiền. Kinh doanh ngoại hối là đồng thời mua một lọai tiền tệ và bán một lọai tiền

tệ khác. Tiền tệ được giao dịch thông qua một nhà môi giới hoặc đại lý, và được giao dịch theo cặp, ví dụ

như đồng euro và đô la Mỹ (EUR / USD) hoặc bảng Anh và Yên Nhật (GBP / JPY).

Bởi vì bạn không mua bất cứ thứ gì mang tính vật lý, loại hình kinh doanh có thể được gây nhầm lẫn. Hãy

nghĩ về việc mua một loại tiền tệ như mua một cổ phần trong một quốc gia cụ thể. Khi bạn mua, nói, Yên

Nhật, bạn đang mua một cổ phần trong nền kinh tế Nhật Bản, như giá của tiền tệ là một sự phản ánh trực

tiếp của những gì thị trường nghĩ về sức khỏe hiện tại và tương lai của nền kinh tế Nhật Bản.

Nhìn chung, t
giá ca mt loi tin t so vi các loi tin t khác là s ph n ánh nn kinh t

ca

mt quc gia so vi nn kinh t

ca mt quc gia khác.

Không giống như các thị trường tài chính khác như chứng khoán New York, thị trường ngoại hối giao ngay

đã không có một vị trí địa lý và cũng không trao đổi một trung tâm. Thị trường ngoại hối được xem là một

OTC ( Over The Counter ) hoặc thị trường liên ngân hàng , do thực tế là toàn bộ thị trường là chạy bằng

điện tử, trong một mạng lưới của các ngân hàng, liên tục trong khoảng thời gian 24 giờ.

Cho đến cuối những năm 1990, chỉ có "gã lớn" có thể chơi trò chơi này. Forex ban đầu được sử dụng bởi

các chủ ngân hàng và các tổ chức lớn. Tuy nhiên, do sự trỗi dậy của Internet, các công ty kinh doanh, môi

giới trực tuyến Forex hiện nay có thể cung cấp tài khoản để giao dịch đơn lẻ.

Tất cả bạn cần để bắt đầu là một máy tính, kết nối Internet tốc độ cao, và 1 tài khỏan giao dịch.

2. Thị trường giao ngay (spot market ) là gì ?

Thị trường giao ngay là các thị trường có thể giao dịch ngay với giá hiện thời của 1 công cụ tài chính hiện

thời.

3. Các đồng tiền giao dịch ?

Đó là các đồng tiền phổ biến nhất dưới đây :

_______________________________________________________________________________________

2

Ký hiệu tiền tệ luôn luôn được ba chữ cái, mà hai chữ cái đầu tiên xác định tên của đất nước và ký tự thứ

ba xác định tên của loại tiền tệ của nước đó.

4. Các thị trường giao dịch tiền tệ ?

Các thị trường tại chỗ FX là duy nhất trong thị trường thế giới. Nó giống như một Super Wal-Mart, nơi thị

trường là mở 24-giờ một ngày. Bất cứ lúc nào, ở đâu đó trên khắp thế giới một trung tâm tài chính mở cửa

cho kinh doanh, và các ngân hàng và tổ chức trao đổi các loại tiền tệ khác mỗi giờ trong ngày và đêm với

khoảng cách nhỏ thường chỉ vào cuối tuần.

5. Thị trường ngoại hối (OTC):

Thị trường forex OTC là thị trường tài chính lớn nhất và phổ biến nhất trên thế giới ở mọi nơi, giao dịch

trên toàn cầu bởi một số lượng lớn của các cá nhân và tổ chức. Ở thị trường OTC, các nhà đầu tư xác

định những đối tác mà họ muốn giao dịch tùy thuộc vào điều kiện kinh doanh, sức hấp dẫn của giá cả và

uy tín của các đối tác kinh doanh.

Biểu đồ dưới đây cho thấy hoạt động toàn cầu ngoại hối. đồng đô la chiếm hầu hết các giao dịch tiền tệ,

với khối lượng 86% của tất cả các giao dịch. Đồng euro là thứ hai với 37%, trong khi đó của đồng yên là

thứ ba với16,5%.

_______________________________________________________________________________________

3

6. Ưu điểm của kinh doanh ngọai hối?

Có rất nhiều lợi ích và lợi thế để kinh doanh ngoại hối. Đây chỉ là một vài lý do tại sao rất nhiều người đang

lựa chọn thị trường này:

- Không có lệ phí thanh toán bù trừ, không có phí chuyển đổi, không có phí của chính phủ, không có lệ

phí môi giới.

- Không có khối lượng cố định. Không có biên độ.

- Trong các thị trường tương lai, rất nhiều khối lượng hoặc hợp đồng được xác định . bạn có thể tham

gia giao dịch với tài khỏan thấp nhất là 200$.

- Thị trường họat động 24h/1 ngày và 5 ngày/ 1 tuần.

- Không ai có thể tác động lên thị trường được.

- Thị trường ngoại hối rất lớn và có rất nhiều người tham gia mà không có thực thể duy nhất (thậm chí

không một ngân hàng trung ương) có thể kiểm soát giá thị trường.

- Có đòn bẩy. Trong kinh doanh ngoại hối, một khoản tiền gửi ký quỹ nhỏ có thể kiểm soát một giá trị

hợp đồng lớn hơn nhiều tổng số. Đòn bẩy cho các nhà kinh doanh, khả năng làm cho lợi nhuận tốt đẹp,

và đồng thời giữ vốn rủi ro đến mức tối thiểu. Ví dụ, Forex môi giới cung cấp 200 : 1 đòn bẩy, có nghĩa

là với $ 50 tiền gửi ký quỹ sẽ cho phép một nhà kinh doanh mua hoặc bán 10.000 $ giá trị của tiền tệ.

Tương tự như vậy, với $ 500 đô la, người ta có thể mua bán với $ 100,000 đô la và như vậy.

-Tính thanh khoản cao.

- Có thể mở tài khỏan thực tập không tốn phí.

- Chỉ cần 1 máy tính kết nối internet là bạn có thể giao dịch được.

II. LÀM THẾ NÀO ĐỂ KINH DOANH NGỌAI HỐI ?

Các đối tượng của kinh doanh ngoại hối là trao đổi một đồng tiền cho nhau trong niềm kỳ vọng rằng giá sẽ

thay đổi, do đó các loại tiền tệ bạn mua sẽ tăng giá trị so với một trong những đồng tiền bạn bán.

Ví dụ về việc kiếm tiền bằng cách mua euro :

** 10.000 EUR x 1,18 = US $ 11,800

** EUR 10.000 x 1,25 = US $ 12,500

1. Tỷ giá hối đóai :

Tỷ giá hối đoái chỉ đơn giản là tỷ lệ của một loại tiền tệ có giá trị đối với loại tiền tệ khác. Ví dụ, USD / CHF

tỷ giá cho thấy có bao nhiêu đô la Mỹ có thể mua một franc Thụy Sĩ, hoặc có bao nhiêu franc Thụy Sĩ bạn

cần phải mua 1 đô la Mỹ.

Đơn vị tiền tệ luôn luôn được trích dẫn trong cặp, chẳng hạn như GBP / USD hoặc USD / JPY.Bởi vì trong

mỗi giao dịch ngoại hối bạn đang đồng thời mua và bán một loại tiền tệ khác. Dưới đây là một ví dụ về một

tỷ lệ ngoại hối đối với các bảng Anh so với đồng đô la Mỹ:

GBP / USD = 1,7500

Loại tiền tệ được liệt kê đầu tiên bên trái của dấu gạch chéo ("/") được gọi là tiền tệ cơ bản (trong ví dụ

này, bảng Anh), trong khi điều thứ hai bên phải được gọi là tiền truy cập (trong ví dụ này, đồng đô la Mỹ).

Khi mua, tỷ giá sẽ cho bạn biết là bạn phải trả bao nhiêu tiền truy cập để mua một đơn vị tiền tệ cơ bản.

Trong ví dụ trên, bạn phải trả 1,7500 đô la Mỹ để mua 1 bảng Anh.

_______________________________________________________________________________________

4

Khi bán, tỷ giá sẽ cho bạn biết có bao nhiêu tiền truy cập mà bạn nhận được khi bán một đơn vị tiền tệ cơ

bản. Trong ví dụ trên, bạn sẽ nhận được 1,7500 đô la Mỹ khi bạn bán 1 bảng Anh.

2. Mua và Bán :

Mua ( Long hoặc Buy ) là mua đồng tiền cơ bản và bán đồng tiền truy cập.

Bán ( Short hoặc Sell ) là bán đồng tiền cơ bản và mua đồng tiền truy cập.

3. Bid / Ask và Spread :

Bid : là giá bán

Ask : là giá mua vào

Spread : là phí giao dịch. Spread = Ask - Bid

Trên bảng giá GBP/ USD, giá Bid là 1,7445 và giá Ask là 1,7449. Nếu bạn muốn bán GBP, bạn nhấp vào

"Bán" và bạn sẽ bán tại 1,7445 . Nếu bạn muốn mua GBP, bạn bấm vào nút "Buy" và bạn sẽ mua tại

1,7449.

4. Một số ví dụ về kinh doanh ngọai hối :

Trong những ví dụ dưới đây, chúng ta sẽ sử dụng phân tích cơ bản để giúp quyết định mua hoặc bán một

cặp tiền tệ cụ thể.

EUR / USD

Trong ví dụ này Euro là tiền tệ cơ sở cho việc mua / bán.

Nếu bạn tin rằng nền kinh tế Mỹ sẽ tiếp tục suy yếu, mà có hại cho đồng đô la Mỹ, bạn sẽ thực hiện

một lệnh MUA EUR / USD. Làm như vậy bạn phải mua euro trong niềm kỳ vọng rằng họ sẽ tăng lên so

với đồng đô la Mỹ.

Nếu bạn tin rằng nền kinh tế Mỹ là mạnh mẽ và đồng euro sẽ yếu đi so với đô la Mỹ bạn sẽ thực hiện

một lệnh SELL EUR / USD. Như vậy là bạn bán Euro trong kỳ vọng là sẽ giảm giá so với đồng đô la

Mỹ.

USD / JPY

Trong ví dụ này đồng đô la Mỹ là tiền tệ cơ sở cho việc mua / bán.

Nếu bạn nghĩ rằng chính phủ Nhật Bản sẽ làm suy yếu Yên để giúp ngành công nghiệp xuất khẩu của

mình, bạn sẽ thực hiện một MUA USD / JPY . Làm như vậy bạn phải mua đô la Mỹ trong niềm kỳ vọng

rằng họ sẽ tăng lên so với đồng yên Nhật Bản.

Nếu bạn tin rằng các nhà đầu tư Nhật Bản đang kéo tiền ra khỏi thị trường tài chính Mỹ và chuyển đổi

tất cả các đô la Mỹ của họ trở lại Yên, và điều này sẽ làm tổn thương đồng đô la Mỹ, bạn sẽ thực hiện

một BÁN USD / JPY. Làm như vậy là bạn phải bán đô la Mỹ trong niềm kỳ vọng rằng họ sẽ mất giá so

với đồng yên Nhật Bản.

5. Một số khái niệm cơ bản :

- Margin : là số tiền ký quỹ để thực hiện giao dịch khối lượng lớn.

- Margin Call : là khi số tiền ký quỹ của bạn đã hết khi giao dịch thua lỗ, các nhà môi giới sẽ tự động thanh

khỏan các lệnh đang giao dịch của bạn.

- Đơn v tính khối lượng giao dịch là Lot. 1 Lot = 100,000 đô la Mỹ.

- Đòn by ( Leverage ) : nếu leverage 100 : 1 là khi bạn giao dịch mua bán 100,000 đô la Mỹ thì bạn chỉ

cần số tiền ký quỹ là 1,000 đô la Mỹ.

- Pips (Price Interest Points):

1 pip là chỉ số thập phân cuối cùng trong 1 tỉ giá trao đổi , và cũng là cụm từ được sử dụng nhiều nhất để

đánh giá sự chuyển đổi về giá của 1 ngoại tệ. Nếu tỉ giá trao đổi của Bảng Anh , so với đô Canada, theo

VD trên, từ 2.2135 tới 2.2185, thì điều đó có nghĩa là cặp này đã tăng lên 50 pips. Số

píp mà tỉ giá trao đổi dịch chuyển, lên hay xuống, quyết định việc bạn, 1trader, sẽ lãi hay lỗ bao nhiêu

trong 1 giao dịch.Khi đô Mỹ là cross currency trong 1 cặp tiền tệ. VD : GBP/USD giá trị của pip được cố

định là 10$ mỗi 100,000 $. Tuy nhiên vì mỗi loại tiền tệ có giá trị khác nhau nên giá trị của 1 pip trong 1

cặp tiền cũng sẽ khác nhau.

- Lãi sut qua đêm ( Swap ) : là lãi suất ngân hàng cho bạn vay phần còn lại trừ đi số tiền mà bạn ký quỹ.

Và lãi suất này không đáng kể.