Tóm tắt CASE STUDY quản lý vốn lưu động ở OFFICE MATES

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HCM

VIỆN ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC

TÓM TẮT:

CASE STUDY

OFFICE MATES

QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG

TP HCM

MỤC LỤC

MỤC LỤC.............................................................................................................................. 2

Tóm tắt case study – Quản lý vốn lưu động ở Office Mates...........................3

Bài giải.................................................................................................................................4

Sự khác biệt giữa chính sách vốn lưu động mạo hiểm, trung dung, và thận

trọng dựa vào lượng tài sản lưu động và cách thức mà tài sản lưu động được

tài trợ................................................................................................................................................. 4

Những hành động làm tăng các khoản phải thu so với tỷ lệ phần trăm của

doanh số bán hàng là những hành động "mạo hiểm" hay "thận trọng"? Nếu

công ty thực hiện hành động “thận trọng” - giữ tiền mặt nhiều hơn hoặc hàng

tồn kho nhiều hơn, nhưng liệu hành động này có làm tăng các khoản phải thu

trong chính sách "thận trọng" hay không?........................................................................6

Báo cáo thu nhập dự kiến cho mỗi chính sách vốn lưu động ở mỗi nền kinh tế.

Lựa chọn chính sách....................................................................................................................6

Tính ROE mong đợi và xác đinh rủi ro với giả thiết có 50% cơ hội là nền kinh

tế trung bình, 25% cơ hội là nền kinh tế yếu kém, và 25% cơ hội là nền kinh tế

mạnh. ................................................................................................................................................ 9

Tính ROE ở nền kinh tế trung bình với lãi suất nợ dài hạn là 13%, và nợ ngắn

hạn là 15%. Lựa chọn chính sách.......................................................................................10

Tín dụng thương mại. Office Mates mua tổng cộng 500.000$ nguyên vật liệu

mỗi năm, với điều khoản tín dụng thương mại 3/10, net 60..................................12

Office Mates vay $ 2.500.000 tại ngân hàng với lãi suất danh nghĩa 10%.......13

Tính ROE mong đợi vàđộ lệch chuẩn của ROE cho từng chính sách nếu doanh

số bán hàng là $ 11.000.000 trong nền kinh tế yếu, $ 13.000.000 trong nền

kinh tế trung bình, và $ 14.500.000 trong nền kinh tế mạnh, không đổi theo

2