Tín dụng trung và dài hạn tại NH Công thương Phúc Yên

Lêi nãi ®Çu

Theo tinh thÇn nghÞ quyÕt ®¹i héi lÇn thø VI cña §¶ng Céng s¶n ViÖt Nam

th¸ng 12 n¨m 1986, nh÷ng n¨m qua, nÒn kinh tÕ níc ta ®· vµ ®ang chuyÓn dÇn tõ

nÒn kinh tÕ vËn hµnh theo c¬ chÕ kÕ ho¹ch ho¸ tËp trung sang c¬ chÕ thÞ trêng cã sù

qu¶n lÝ, ®iÒu tiÕt cña Nhµ níc. §Õn nay, nÒn kinh tÕ ViÖt Nam ®· ®¹t ®îc nh÷ng

thµnh tùu c«ng nghiÖp ho¸ rÊt quan träng: Trong tæng GDP, tû träng n«ng l©m

nghiÖp, thuû s¶n lµ 23%, tû träng c«ng nghiÖp x©y dùng lµ 38% vµ tû träng dÞch vô

lµ 39%.

Trªn lé tr×nh më cöa, tù do ho¸ th¬ng m¹i víi sù kiÖn ký kÕt HiÖp ®Þnh th¬ng

m¹i ViÖt-Mü vµ kh«ng ®¸nh thuÕ hµng xuÊt nhËp khÈu s¾p tíi høa hÑn nhiÒu c¬ héi

còng nh th¸ch thøc lín cho ViÖt Nam. Tríc nh÷ng søc Ðp c¹nh tranh vµ ®ßi hái míi

cña thÞ trêng, Nhµ níc ta ®· t¹o mäi ®iÒu kiÖn cho sù ph¸t triÓn kinh tÕ toµn diÖn vµ

mòi nhän. C¸c doanh nghiÖp ViÖt Nam ph¶i tù t×m kiÕm c¬ héi cho m×nh ngoµi sù

hç trî cña Nhµ níc. Muèn thùc hiÖn ®îc ®iÒu nµy th× nhu cÇu vèn cho ®Çu t lµ rÊt

lín, ®Æc biÖt lµ ®Çu t tµi s¶n cè ®Þnh vµ c¬ së h¹ tÇng (®Çu t dµi h¹n), do ®ã, nhu cÇu

vèn trung, dµi h¹n lµ rÊt lín.

Ng©n hµng c«ng th¬ng Phóc Yªn (NHCT Phóc Yªn) lµ chi nh¸nh Ng©n hµng

cÊp 2 thuéc hÖ thèng Ng©n hµng c«ng th¬ng ViÖt Nam. Tuy míi ®îc thµnh lËp nhng

®· gãp phÇn ®Èy lïi vµ kiÒm chÕ l¹m ph¸t, gãp phÇn t¨ng trëng kinh tÕ vµ chuyÓn

dÞch c¬ cÊu kinh tÕ theo híng c«ng nghiÖp ho¸- hiÖn ®¹i ho¸ cña khu vùc vµ ®Êt n￾íc. HiÖn nay, ®Þa bµn ho¹t ®éng cña chi nh¸nh ®ang x©y dùng nhiÒu khu c«ng

nghiÖp míi, trªn ®µ ph¸t triÓn thµnh khu c«ng nghiÖp vÖ tinh cña Hµ Néi (trung t©m

chÝnh trÞ, kinh tÕ, v¨n ho¸ cña ViÖt Nam) nªn nhu cÇu vèn rÊt lín. Tuy nhiªn, ho¹t

3

®éng cña chi nh¸nh NHCT Phóc Yªn cßn nhiÒu tån t¹i trong c«ng t¸c tÝn dông, mµ

râ nÐt nhÊt lµ chÊt lîng tÝn dông trung, dµi h¹n cha cao ®ang ®ßi hái cã nh÷ng gi¶i

ph¸p th¸o gì kÞp thêi vµ cã hiÖu qu¶ c¶ tÇm vi m« lÉn vÜ m«.

Qua mét thêi gian thùc tËp vµ t×m hiÓu t¹i NHCT Phóc Yªn (Mª Linh-Phóc

Yªn-VÜnh Phóc), chÝnh tÝnh cÊp b¸ch trong chÊt lîng tÝn dông trung, dµi h¹n cña chi

nh¸nh ®· th«i thóc em lùa chän ®Ò tµi: “Mét sè gi¶i ph¸p n©ng cao chÊt lîng tÝn

dông trung, dµi h¹n t¹i Ng©n hµng C«ng th¬ng Phóc Yªn” ®Ó nghiªn cøu trong

chuyªn ®Ò tèt nghiÖp cña m×nh.

Chuyªn ®Ò ®îc kÕt cÊu gåm 2 ch¬ng:

Ch ¬ng I: C¸c vÊn ®Ò chung vÒ chÊt lîng tÝn dông trung, dµi h¹n cña Ng©n

hµng Th¬ng m¹i.

Ch ¬ng II: Thùc tr¹ng chÊt lîng tÝn dông trung, dµi h¹n cña NHCT Phóc Yªn

tõ n¨m 2000 ®Õn n¨m 2002.

4

Ch¬ng I:

C¸c vÊn ®Ò chung vÒ chÊt lîng tÝn dông

trung, dµi h¹n cña NHTM

1. Ho¹t ®éng tÝn dông trung dµi h¹n cña NHTM

1.1. Ho¹t ®éng c¬ b¶n cña NHTM

Kh¸i niÖm Ng©n hµng th¬ng m¹i:

Ng©n hµng th¬ng m¹i ®îc ®Þnh nghÜa lµ lo¹i h×nh tæ chøc tµi chÝnh cung cÊp

mét danh môc c¸c dÞch vô tµi chÝnh ®a d¹ng nhÊt - ®Æc biÖt lµ nhËn göi, cho vay vµ

dÞch vô thanh to¸n - vµ thùc hiÖn nhiÒu chøc n¨ng tµi chÝnh nhÊt so víi bÊt kú mét

tæ chøc kinh doanh nµo trong nÒn kinh tÕ.

Nh vËy, ho¹t ®éng cña ng©n hµng th¬ng m¹i cã thÓ kh¸i qu¸t thµnh 3 nghiÖp

vô chÝnh lµ:

* T¹o lËp nguån vèn:

Còng nh bÊt kú mét doanh nghiÖp nµo, ®Ó cã thÓ ho¹t ®éng ®îc th× cÇn ph¶i

cã vèn. Nguån vèn cña ng©n hµng th¬ng m¹i h×nh thµnh tõ hai nguån chñ yÕu:

- Nguån vèn chñ së h÷u h×nh thµnh tõ nguån vèn ph¸p ®Þnh vµ vèn bæ xung:

§Ó b¾t ®Çu ho¹t ®éng ng©n hµng (®îc ph¸p luËt cho phÐp) chñ ng©n hµng ph¶i cã

mét lîng vèn nhÊt ®Þnh. §©y lµ lîng vèn ng©n hµng cã thÓ sö dông l©u dµi, h×nh

thµnh nªn c¸c trang thiÕt bÞ, nhµ cöa cho ng©n hµng. Nguån h×nh thµnh vµ nghiÖp vô

h×nh thµnh tõ lo¹i vèn nµy rÊt ®a d¹ng tuú theo tÝnh chÊt së h÷u, n¨ng lùc tµi chÝnh

cña chñ ng©n hµng, yªu cÇu vµ sù ph¸t triÓn cña thÞ trêng.

5

+ Vèn ph¸p ®Þnh lµ kho¶n vèn b¾t buéc ph¶i cã tríc khi ®i vµo ho¹t ®éng.

Nguån vèn nµy thêng phô thuéc vµo tÝnh chÊt, qui m« cña tõng lo¹i ng©n hµng. Tuú

theo tÝnh chÊt cña mçi ng©n hµng mµ nguån gèc h×nh thµnh vèn ban ®Çu kh¸c nhau.

VÝ dô nh Ng©n hµng C«ng th¬ng ViÖt Nam khi míi thµnh lËp cã nguån vèn ph¸p

®Þnh lµ 200 tû VN§. Nguån vèn ph¸p ®Þnh cã thÓ do Nhµ níc cÊp ®èi víi c¸c Ng©n

hµng th¬ng m¹i quèc doanh hoÆc do c¸c chñ së h÷u cÊp ®èi víi c¸c Ng©n hµng th-

¬ng m¹i cæ phÇn. Tuy nhiªn th× vèn ph¸p ®Þnh vÉn cã thÓ ®îc ®iÒu chØnh t¨ng hoÆc

gi¶m tuú theo môc ®Ých cña tõng ng©n hµng.

+ Vèn bæ xung: vèn ph¸p ®Þnh chØ lµ kho¶n vèn ban ®Çu, hµng n¨m c¸c Ng©n

hµng th¬ng m¹i ph¶i bæ xung vèn b»ng c¸ch trÝch tõ lîi nhuËn kinh doanh hoÆc

b»ng møc ®ãng gãp cña c¸c chñ së h÷u.

Trong ®iÒu kiÖn thu nhËp rßng lín h¬n kh«ng th× chñ ng©n hµng cã xu híng

gia t¨ng vèn cña chñ b»ng c¸ch chuyÓn mét phÇn thu nhËp rßng thµnh vèn ®Çu t. Tû

lÖ tÝch luü tuú thuéc vµo c©n nh¾c cña chñ ng©n hµng vÒ tÝch luü vµ tiªu dïng.

Nh÷ng ng©n hµng l©u n¨m, thu nhËp rßng lín, nguån vèn tÝch luü tõ lîi nhuËn sÏ

cao h¬n so víi vèn cña chñ h×nh thµnh ban ®Çu.

Nguån bæ xung tõ ®ãng gãp cña c¸c chñ së h÷u th«ng qua: ph¸t hµnh thªm

cæ phÇn, gãp thªm, cÊp thªm ®Ó më réng quy m« ho¹t ®éng, ®æi míi trang thiÕt …

bÞ hoÆc ®¸p øng yªu cÇu gia t¨ng vèn cña chñ do ng©n hµng Nhµ níc quy ®Þnh. §Æc

®iÓm cña h×nh thøc huy ®éng vèn nµy lµ kh«ng thêng xuyªn song gióp cho ng©n

hµng cã ®îc lîng vèn së h÷u lín vµo lóc cÇn thiÕt.

+ C¸c quü:

Ng©n hµng cã nhiÒu quü, mçi quü cã môc ®Ých riªng mµ tríc tiªn lµ quü dù

phßng tæn thÊt (vèn tÝch luü®îc trÝch lËp hµng n¨m nh»m bï ®¾p tæn thÊt), quü b¶o

toµn vèn (nh»m bï ®¾p hao mßn cña vèn díi t¸c ®éng cña l¹m ph¸t), quü thÆng d lµ

phÇn ®¸nh gi¸ l¹i tµi s¶n cña ng©n hµng vµ chªnh lÖch gi÷a mÖnh gi¸ vµ thÞ gi¸ cæ

phiÕu khi ph¸t hµnh cæ phiÕu míi, ngoµi ra cßn cã c¸c quü: quü phóc lîi, quü khen

thëng, quü gi¸m ®èc C¸c quü nµy thuéc së h÷u cña chñ ng©n hµng. Nguån h×nh …

6

thµnh c¸c quü nµy lµ tõ thu nhËp cña ng©n hµng. Tuy nhiªn, kh¶ n¨ng sö dông c¸c

quü nµy vµo ho¹t ®éng kinh doanh tuú thuéc vµo môc ®Ých sö dông quü.

+ Nguån vay nî cã thÓ chuyÓn ®æi thµnh vèn cæ phÇn:

C¸c kho¶n vay trung, dµi h¹n cña ng©n hµng th¬ng m¹i mµ cã kh¶ n¨ng

chuyÓn ®æi thµnh vèn cæ phÇn cã thÓ ®îc coi lµ mét bé phËn vèn së h÷u cña ng©n

hµng do nguån nµy cã mét sè ®Æc ®iÓm nh sö dông l©u dµi, cã thÓ ®Çu t vµo nhµ cöa,

®Êt ®ai vµ cã thÓ kh«ng ph¶i hoµn tr¶ khi ®Õn h¹n.

Nguån vèn chñ së h÷u Ng©n hµng lµ rÊt quan träng ®èi víi qu¸ tr×nh ho¹t

®éng kinh doanh cña Ng©n hµng th¬ng m¹i, ®ãng vai trß sèng cßn trong viÖc duy tr×

c¸c ho¹t ®éng thêng xuyªn vµ ®¶m b¶o cho ng©n hµng ph¸t triÓn l©u dµi. Nguån vèn

chñ së h÷u ®ãng vai trß lµ mét tÊm ®Öm ®Ó chèng rñi ro ph¸ s¶n v× vèn nµy gióp

trang tr¶i nh÷ng thua lç vÒ tµi chÝnh vµ nghiÖp vô cho tíi khi c¸c vÊn ®Ò ®îc gi¶i

quyÕt vµ ®a ng©n hµng trë l¹i ho¹t ®éng sinh lêi. Vèn nµy còng lµ ®iÒu kiÖn b¾t

buéc ®Ó ng©n hµng cã thÓ huy ®éng tiÒn göi chØ víi tû lÖ quy ®Þnh. Vèn cµng lín th×

cµng t¹o niÒm tin cho c«ng chóng vµo sù ®¶m b¶o ®èi víi chñ nî vÒ søc m¹nh tµi

chÝnh cña ng©n hµng. Vµ h¬n thÕ, vèn cung cÊp n¨ng lùc tµi chÝnh cho sù t¨ng trëng

vµ ph¸t triÓn cña c¸c h×nh thøc dÞch vô míi, cho nh÷ng tr¬ng tr×nh vµ thiÕt bÞ míi -

®iÒu kiÖn sèng cßn cho ng©n hµng trong xu thÕ ph¸t triÓn nh vò b·o cña x· héi.

- Nguån vèn thø hai lµ nguån huy ®éng vèn nhµn rçi tõ x· héi:

Thu hót vèn nhµn rçi trong x· héi lµ nhiÖm vô hµng ®Çu cña nghiÖp vô t¹o lËp

nguån vèn vµ lµ chøc n¨ng c¬ b¶n cña Ng©n hµng th¬ng m¹i. Ph¬ng thøc nµy t¹o ta

nguån vèn chñ lùc cho ng©n hµng th¬ng m¹i. Ng©n hµng kh«ng thÓ tån t¹i nÕu

kh«ng huy ®éng nguån vèn nµy.

C¸c Ng©n hµng th¬ng m¹i thêng huy ®éng vèn díi nhiÒu h×nh thøc nh nhËn

tiÒn göi (tiÒn göi giao dÞch, tiÒn göi tiÕt kiÖm), ph¸t hµnh tr¸i phiÕu (tÝn phiÕu ng©n

hµng, kú phiÕu ng©n hµng, tr¸i phiÕu ng©n hµng...) vµ ®i vay. Nguån vèn nµy lµ c¬

7

së chÝnh cho c¸c kho¶n vay vµ do ®ã, nã lµ nguån gèc s©u xa cña lîi nhuËn vµ sù

ph¸t triÓn ng©n hµng.

TiÒn göi kh¸ch hµng lµ nguån tµi nguyªn quan träng nhÊt, chiÕm tû träng lín

trong tæng nguån tiÒn cña ng©n hµng. §Ó gia t¨ng tiÒn göi trong m«i trêng c¹nh

tranh m¹nh mÏ vµ cã ®îc nguån tiÒn cã chÊt lîng ngµy cµng cao, c¸c ng©n hµng ®·

®a ra vµ thùc hiÖn nhiÒu h×nh thøc huy ®éng vèn kh¸c nhau:

+ TiÒn göi thanh to¸n (tiÒn göi giao dÞch): ®©y lµ nguån tiÒn mµ c¸c doanh

nghiÖp hoÆc c¸ nh©n göi vµo ng©n hµng ®Ó nhê ng©n hµng gi÷ vµ thanh to¸n hé. L·i

suÊt cña kho¶n tiÒn nµy rÊt thÊp, cã khi b»ng kh«ng nhng bï l¹i kh¸ch hµng cã thÓ

®îc hëng nh÷ng dÞch vô ng©n hµng víi møc phÝ thÊp.

+ TiÒn göi cã kú h¹n cña doanh nghiÖp vµ c¸c tæ chøc x· héi: C¸c tæ chøc x·

héi hay c¸c doanh nghiÖp cã nhiÒu kho¶n thu kh«ng ph¶i thanh to¸n ngay nªn ng©n

hµng ®a ra h×nh thøc tiÒn göi cã kú h¹n. Lo¹i tiÒn göi nµy kh¸ch hµng kh«ng ®îc h￾ëng c¸c dÞch vô nh tiÒn göi thanh to¸n nhng l¹i ®îc hëng víi l·i suÊt cao h¬n tuú ®é

dµi kú h¹n. NÕu kh¸ch hµng cÇn tiÒn, hä cã thÓ ®Õn rót ra khi cha ®Õn h¹n vµ hëng

l·i suÊt kh«ng kú h¹n.

+ TiÒn göi tiÕt kiÖm cña d©n c:

T¬ng tù nh huy ®éng tiÒn göi tiÕt kiÖm cña c¸c doanh nghiÖp, tuy nhiªn

nguån huy ®éng nµy thêng æn ®Þnh h¬n vµ thêi h¹n thêng dµi h¬n. HiÖn nay ng©n

hµng ¸p dông rÊt nhiÒu c¸c h×nh thøc huy ®éng ®a d¹ng kÕt hîp víi l·i suÊt c¹nh

tranh hÊp dÉn ®Ó thu hót ngµy cµng nhiÒu lîng tiÒn göi d©n c.

+ TiÒn göi cña ng©n hµng kh¸c:

Nh»m môc ®Ých thanh to¸n hé vµ mét sè môc ®Ých kh¸c, ng©n hµng th¬ng

m¹i thêng göi tiÒn t¹i c¸c ng©n hµng th¬ng m¹i kh¸c. Quy m« lo¹i tiÒn göi nµy th￾êng kh«ng lín.

8

- Nguån thø ba lµ vèn ®i vay: §«i khi cÇn thiÕt, ng©n hµng thêng ph¶i vay m￾în thªm. C¸c ng©n hµng thêng ®i vay ë NHNN, vay c¸c tæ chøc tÝn dông kh¸c hoÆc

vay trªn thÞ trêng vèn. C¸c kho¶n vay nµy nh»m gi¶i quyÕt nhu cÇu cÊp b¸ch trong

chi tr¶ cña ng©n hµng th¬ng m¹i nªn thêng ph¶i chÞu nh÷ng chi phÝ lín hoÆc rµng

buéc nhÊt ®Þnh.

- NHTM cßn cã thÓ tËn dông c¸c nguån vèn kh¸c nh: vèn uû th¸c cña c¸c tæ

chøc tÝn dông lín, c¸c tæ chøc tÝn dông níc ngoµi, nguån vèn ph¸t sinh trong qu¸

tr×nh thanh to¸n gi÷a c¸c ng©n hµng, c¸c nguån kh¸c lµ c¸c kho¶n nî nh thuÕ cha

nép hay l¬ng cha ph¶i tr¶ . Tuy nhiªn nguån vèn nµy th … êng kh«ng æn ®Þnh vµ

kh«ng ph¶i ng©n hµng nµo còng cã ®iÒu kiÖn sö dông.

* Sö dông vèn:

Ho¹t ®éng cña ng©n hµng lµ h×nh thøc ho¹t ®éng t duy híng lîi nhuËn, do ®ã

c¸c kho¶n vèn cña ng©n hµng ph¶i ®îc sö dông mét c¸ch cã hiÖu qu¶, ®em l¹i lîi

nhuËn cao nhÊt. Víi nhu cÇu x· héi ngµy cµng cao th× viÖc sö dông vèn ngµy cµng

®îc ®a d¹ng phong phó h¬n. HiÖn nay, c¸c ng©n hµng th¬ng m¹i cã híng sö dông

vèn chñ yÕu lµ:

- Cho vay:

TÝn dông lµ chøc n¨ng kinh tÕ hµng ®Çu cña ng©n hµng, lµ h×nh thøc sö dông

vèn quan träng nhÊt, chiÕm tû träng chñ yÕu trong toµn bé tµi s¶n cã cña ng©n hµng

th¬ng m¹i, ®©y lµ c¸c tµi s¶n mang l¹i lîi nhuËn cao cho ng©n hµng th¬ng m¹i nªn

chÊt lîng c¸c kho¶n vay gi÷ vai trß quyÕt ®Þnh ®èi víi sù tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña

ng©n hµng.

§Ó qu¶n lý c¸c kho¶n cho vay ngêi ta thêng ph©n lo¹i chóng dùa trªn nhiÒu

tiªu thøc kh¸c nhau. NÕu c¨n cø vµo thêi h¹n cho vay th× cã thÓ ph©n lo¹i thµnh c¸c

h×nh thøc: cho vay ng¾n h¹n, cho vay trung h¹n vµ cho vay dµi h¹n.

+ Cho vay ng¾n h¹n: §©y lµ lo¹i cho vay truyÒn thèng, nh»m bæ xung sù

thiÕu hôt t¹m thêi vèn lu ®éng cho c¸c doanh nghiÖp vµ cho vay tiªu dïng. Cô thÓ lµ

9

ë nh÷ng d¹ng nh: triÕt khÊu c¸c giÊy tê cã gi¸, øng tríc theo hîp ®ång, khÊu trõ chi

qua tµi kho¶n v·ng lai... thêi h¹n cho vay ng¾n h¹n ë ViÖt Nam lµ kh«ng qu¸ 12

th¸ng.

+ Cho vay trung, dµi h¹n: §îc thùc hiÖn ®èi víi nh÷ng ch¬ng tr×nh, dù ¸n

ph¸t triÓn kinh tÕ x· héi. §èi tîng cho vay trung vµ dµi h¹n thêng lµ ®Ó x©y dùng c¬

b¶n, mua s¾m tµi s¶n cè ®Þnh, ®æi míi vµ më réng ho¹t ®éng kinh doanh vµ c¸c ®èi

tîng kh¸c cã chu kú s¶n xuÊt kinh doanh dµi ngµy. HiÖn nay ë ViÖt Nam cho vay

trung h¹n tõ 1 ®Õn 5 n¨m, cßn cho vay dµi h¹n lµ trªn 5 n¨m. Tû träng cho vay

trung, dµi h¹n hiÖn nay cßn thÊp nhng theo xu híng c«ng nghiÖp ho¸ - hiÖn ®¹i ho¸

th× ch¾c ch¾n tû träng nµy sÏ cµng t¨ng.

Ngoµi ra cßn cã c¸c h×nh thøc tÝn dông kh¸c nh: cho vay, b¶o l·nh, cho thuª

(dùa vµo h×nh thøc tµi trî tÝn dông); tÝn dông cã b¶o ®¶m vµ tÝn dông kh«ng cã b¶o

®¶m b»ng tµi s¶n thÕ chÊp, cÇm cè; tÝn dông ph©n lîi theo rñi ro (kho¶n tÝn dông cã

®é an toµn cao, kh¸, trung b×nh vµ thÊp); tÝn dông theo ngµnh kinh tÕ (c«ng, n«ng

nghiÖp ) hoÆc theo ®èi t … îng tµi trî (hµng ho¸, bÊt ®éng s¶n ) hoÆc theo môc ®Ých …

(s¶n xuÊt, tiªu dïng ) …

- Ho¹t ®éng ®Çu t:

Ngoµi ho¹t ®éng cho vay, c¸c ho¹t ®éng ®Çu t còng chiÕm tû lÖ kh«ng nhá

trong b¶ng c©n ®èi cña ng©n hµng th¬ng m¹i bëi ho¹t ®éng ®Çu t gióp t¨ng thu nhËp

cho ng©n hµng vµ khai th¸c tèi ®a c¸c nguån vèn ®· huy ®éng. Ho¹t ®éng ®Çu t chñ

yÕu lµ c¸c ho¹t ®éng nh: mua b¸n c¸c chøng kho¸n chÝnh phñ, mua cæ phiÕu vµ tr¸i

phiÕu cña c¸c doanh nghiÖp (tham gia vµo thÞ trêng chøng kho¸n)

- Ho¹t ®éng ng©n quü:

Bao gåm c¸c ho¹t ®éng chi tr¶ ®èi víi kh¸ch hµng vÒ tiÒn mÆt, tiÒn göi, tiÒn

vay trong qu¸ tr×nh thu nhËn vµ nghiÖp vô chøng kho¸n ng¾n h¹n. Trong tæng nguån

vèn huy ®éng ®îc, c¸c ng©n hµng th¬ng m¹i ph¶i dµnh mét tû lÖ dù tr÷ nhÊt ®Þnh

gäi lµ tû lÖ dù tr÷ b¾t buéc. NÕu dù tr÷ qóa lín xÏ g©y l·ng phÝ vèn, ngîc l¹i th× xÏ

10