Tài liệu Quản trị dòng tiền để tránh nguy cơ phá sản doc

Quản trị dòng tiền để tránh nguy cơ phá sản

Các vấn đề về dòng tiền cũng tiềm ẩn những nguy cơ tương tự như những vấn đề

về huyết áp, tim mạch của cơ thể con người. Những nguy cơ tiềm ẩn này có thể

dẫn đến tai biến, đột quỵ bất kỳ lúc nào, kế cả đối với những cơ thể đang rất khỏe

mạnh, cường tráng.

Cash flow, tức dòng tiền, về bản chất là dòng chuyển động tiền tệ đi vào và đi ra

của doanh nghiệp, là dòng chảy tiền vào (cash inflow) và tiền ra (cash outflow),

tạo nên khả năng thanh toán (solvency) hoặc tình trạng mất khả năng thanh toán

(insolvency) của doanh nghiệp. Một doanh nghiệp có hoạt động quản trị tài chính

chuyên nghiệp không bao giờ dám bỏ qua hoặc xem nhẹ khâu quản trị dòng tiền

(cash flow management), nếu không muốn gặp phải “cái chết bất ngờ”.

Để quản trị dòng tiền, các giám đốc tài chính phải tổ chức thực hiện thường xuyên

việc phân tích và hoạch định dòng tiền.

Phân tích dòng tiền (cash flow analysis) là hoạt động nghiên cứu chu kỳ của các

khoản tiền vào và ra của doanh nghiệp, nhằm mục đích xác định việc dư hay thiếu

của dòng tiền tại các thời điểm cùng với nguyên nhân và mức độ nghiêm trọng của

việc dư hay thiếu này. Phân tích dòng tiền bao gồm việc phân tích các hoạt động

của doanh nghiệp có ảnh hưởng đến dòng tiền ra, vào, chẳng hạn như các khoản

phải thu, các khoản vay, các khoản phải chi, thời hạn phải trả các khoản nợ...