Quản trị ngân hàng thương mại. Chương 5.4 / Ngô Thành Trung

RỦI RO HỐI ĐOÁI TRONG

HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN HÀNG

KẾT CẤU

l Giới thiệu chung về tỷ giá hối đoái

l Lý luận chung về rủi ro tỷ giá trong kinh doanh ngân hàng.

- Khái niệm

- Nguyên nhân

- Đo lường và đánh giá rủi ro

- Biện pháp phòng ngừa

- Rủi ro của các giao dịch tiền tệ phái sinh

l Rủi ro tỷ giá và phòng ngừa rủi ro tỷ giá tại các NHTM Việt Nam.

- Hệ thống văn bản pháp lý.

- Các biện pháp phòng ngừa tại NHTM Việt Nam

l Một số tình huống rủi ro tỷ giá của các ngân hàng

l Bài tập luyện tập

TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI

Tỷ giá hối đoái là sự so sánh về mặt giá cả giữa

hai đồng tiền của hai nước khác nhau.

Hay tỷ giá là giá của một đồng tiền này được biểu

thị thông qua đồng tiền khác.

Vd: 1USD = 21.000 VND, 1EUR = 1,2090 USD

ĐỒNG YẾT GIÁ/ĐỊNH GIÁ

EUR/VND = 35.700 hay 1 EUR = 35.700 VND

ÞEUR biểu hiện giá của nó là 35.700 VND

nên gọi là đồng yết giá

Þ VND dùng để xác định giá trị của EUR nên

gọi là đồng định giá

l Các phương pháp yết tỷ giá:

- Phương pháp trực tiếp (Direct Quotation): thể hiện số

đơn vị nội tệ so với một đơn vị ngoại tệ (FC/HC). Ngoại tệ

là tiền tệ yết giá, nội tệ là tiền tệ định giá.

Ví dụ: Tại VN 1USD = 21.000 VND

USD/VND = 21.000

- Phương pháp gián tiếp (Indirect Quotation): thể hiện số

đơn vị ngoại tệ so với một đơn vị nội tệ (HC/FC). Nội tệ

là tiền tệ yết giá, ngoại tệ là tiền tệ định giá.

Ví dụ: Tại London: GBP/USD = 1,8323

Tỷ giá hối đoái

YẾT GIÁ ĐẦY ĐỦ

USD/VND: 22.050 – 22.090

GBP/USD: 2.8421 – 2.8496

EUR/USD: 1.8215 – 1.8285

YẾT GIÁ RÚT GỌN

USD/VND: 22.050 – 90

GBP/USD: 2.8421 – 96

EUR/USD: 1.8215 – 85

Các kiểu yết giá

Khái niệm rủi ro tỷ giá hối đoái

Peter S. Rose: rủi ro hối đoái là khả năng thiệt hại (tổn thất) mà ngân hàng phải gánh chịu do sự biến động giá cả

tiền tệ thế giới.

Rủi ro hối đoái là rủi ro xuất phát từ sự thay đổi tỷ giá hối đoái giữa nội tệ và ngoại tệ.

=> Rủi ro tỷ giá hối đoái trong hoạt động ngân hàng là

rủi ro phát sinh trong quá trình cho vay ngoại tệ hoặc quá

trình kinh doanh ngoại tệ khi tỷ giá biên động theo chiều

hướng bất lợi cho ngân hàng.

Nguyên nhân

l Hoạt động nội bảng (On balance sheet activities):

TS Có TS Nợ

Cho vay bằng ngoại tệ

Đầu tư bằng ngoại tệ

Huy động bằng ngoại tệ

Đi vay bằng ngoại tệ

Trạng thái nội bảng của ngoại tệ i = Giá trị tài sản của ngoại

tệ i – Giá trị nợ của ngoại tệ I

TS ròng bằng ngoại tệ = TSC bằng ngoại tệ - TSN bằng

ngoại tệ

Nguyên nhân

l Hoạt động nội bảng (On balance sheet activities):

TS ròng bằng ngoại tệ =

= TSC bằng ngoại tệ - TSN bằng ngoại tệ

TS ròng bằng ngoại tệ Tỷ giá tăng Tỷ giá giảm

> 0 Lãi Lỗ

< 0 Lỗ Lãi

= 0 Không rủi ro Không rủi ro

Nguyên nhân

Ngoại tệ TS Có bằng

ngoại tệ

TS Nợ bằng

ngoại tệ

Trạng thái

USD 10 8 2

GBP 5 7 -2

Diễn biến tỷ giá:

l S0(USD/VND) = 18.500 - S1(USD/VND) = 19.000

l S0(GBP/VND) = 31.000 - S1(GBP/VND) = 32.000

Nguyên nhân

Ngoại

tệ

TS Có

bằng

ngoại tệ

TS Nợ

bằng ngoại

tệ

Trạng thái Lãi/Lỗ

USD 10 8 2 2 * 500 = 1.000

GBP 5 7 -2 -2 * 1.000 = -2.000

Cộng -1.000

Diễn biến tỷ giá:

l S0(USD/VND) = 18.500 - S1(USD/VND) = 19.000

l S0(GBP/VND) = 31.000 - S1(GBP/VND) = 32.000