phát triển nghiệp vụ môi giới tại công ty chứng khoán SeABank.DOC

Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel (: 0918.775.368

LỜI MỞ ĐẦU

Thị trường chứng khoán Việt Nam ra đời và hoạt động được gần 7 năm

trong lịch sử phát triển. 7 năm là khoảng thời gian không dài đối với quá trình

hình thành và phát triển của một doanh nghiệp đặc biệt là đới với sự phát

triển cuả 1 thị trường. Tuy nhiên, 7 năm cũng là khoảng thời gian để nhìn

nhận và đánh giá lại vai trò là kênh thu hút vốn trung và dài hạn cho doanh

nghiệp nói riêng và cho nền kinh nói chung. Bên cạnh những mặt đạt được

như: đóng góp ngày càng lớn vào sự tăng trưởng GDP của đất nước, thu hút

được đông đảo công chúng đầu tư tham gia vào thị trường ..thì vẫn còn tồn tại

nhiều mặt như: quy mô, cấu trúc thị trường…Mọi hoạt động còn đang ở giai

đoạn sơ khai, giai đoạn hình thành và dần hoàn thiện

Thị trường chứng khoán hoạt động có hiệu quả một phần là nhờ vào các

nhà môi giới và kinh doanh chứng khoán. Đa số các công ty hiện nay đều

thực hiện hoạt động này. Bản chất của hoạt động này là trung gian hoặc đại

diện mua bán cho khách hàng. Đây là một hoạt động cơ bản của công ty

chứng khoán nhưng hiện nay còn rất nhiều vấn đề tồn tại: Lợi nhuận thu được

từ hoạt động môi giới còn thấp, chưa xứng với tiềm năng phát triển của công

ty cũng như của thị trường. Vấn đề này có thể lý giải bằng các nguyên nhân:

đội ngũ nhân viên môi giới chưa chuyên nghiệp, các dịch vụ phụ trợ chưa đáp

ứng được yêu cầu của nhà đầu tư… Những tồn tại này làm cho nghiệp vụ của

công ty chứng khoán nói chung và SeABS nói riêng chưa thực sự phát triển.

Đây là lý do em chọn đề tài: “phát triển nghiệp vụ môi giới tại công ty

chứng khoán SeABank“ làm chuyên đề tốt nghiệp.

Kết cấu chuyên đề của em gồm 3 chương:

Chương 1: Vấn đề cơ bản hoạt động của công ty chứng khoán

Chương 2: Thực trạng hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán

SeABank

1

Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel (: 0918.775.368

Chương 3: Giải pháp phát triển nghiệp vụ môi giới của công ty chứng

khoán SeABank

Em xin chân thành cảm ơn sự hướng dẫn tận tình của cô giáo Th.S Lê

Hương Lan và các anh chị ở SeABS đặc biệt là phong môi giới đã giúp em

hoàn thành chuyên đề này.

2

Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel (: 0918.775.368

CHƯƠNG I

HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY

CHỨNG KHOÁN

1.1 Tổng quan về công ty chứng khoán

1.1.1 Khái niệm về công ty chứng khoán

Để hình thành và phát triển thị trường chứng khoán có hiệu quả, một yếu

tố không thể thiếu được là các chủ thể tham gia kinh doanh trên thị trường

chứng khoán. Mục tiêu của việc hình thành thị trường chứng khoán là thu hút

vốn đầu tư dài hạn cho việc phát triển kinh tế và tạo tính thanh khoản cho loại

chứng khoán. Thị trường chứng khoán không giống như các thị trường hàng

hóa thông thường khác vì hàng hóa của thị trường là các chứng khoán-một

loại hàng hóa đặc biệt. Với loại hàng hóa đặc biệt này người mua và người

bán không trực tiếp mua bán mà thông qua một trung gian. Do vậy, để thúc

đẩy thị trường chứng khoán hoạt động một cách có trật tự, công bằng và hiệu

quả cần phảicó sự ra đời và hoạt động của các công ty chứng khoán. Là trung

gian giữa người mua và người bán vì chỉ có công ty chứng khoán đủ năng lực

trình độ, có khả năng phân tích sẽ đứng ra kết nối giữa người mua và bán.

Lịch sử hình thành và phát triển của thị trường chứng khoán trên thế giới cho

thấy thời tiền sử của thị trường chứng khoán, các nhà môi giới hoạt động cá

nhân độc lập với nhau. Sau này, cùng với sự phát triển của thị trường chứng

khoán, chức năng và quy mô hoạt động giao dịch của các nhà môi giới tăng

lên đòi hỏi sự ra đời của công ty chứng khoán là sự tập hợp các tổ chức của

các nhà môi giới riêng lẻ.

Theo giáo trình Thị trường chứng khoán của trường Đại Học Kinh Tế

Quốc Dân: “Công ty chứng khoán là một định chế tài chính trung gian thực

hiện các nghiệp vụ trên thị trường chứng khoán ”.

3

Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel (: 0918.775.368

Theo quyết định số 55/2004/QĐ-BTC ngày 17 thánh 6 năm 2004 của bộ

trưởng Bộ tài chính thì: “Công ty chứng khoán là công ty cổ phần, công ty

trách nhiệm hữu hạn thành lập theo pháp luật Việt Nam để kinh doanh chứng

khoán theo giấy phép kinh doanh chứng khoán do Ủy ban chứng khoán nhà

nước cấp”.

Công ty chứng khoán phải được Ủy ban chứng khoán Nhà nước cấp giấy

phép thành lập và hoạt động, kinh doanh trên lĩnh vực chứng khoán, có tư

cách pháp nhân và đáp ứng đầy đủ các quy định :

- Có đủ trang thiết bị, cơ sỏ vật chất cần thiết cần thiết cho công ty chứng

khoán

- Công ty chứng khoán khi thành lập đáp ứng yêu cầu về vốn pháp định

cho các nghiệp vụ kinh doanh (theo điều 18 Nghi định số 14/2007/NĐ-CP

ngày 19 tháng 01 năm 2007) như sau:

1. Môi giới chứng khoán: 25 tỷ đồng Việt Nam;

2. Tự doanh chứng khoán: 100 tỷ đồng Việt Nam;

3. Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 165tỷ đồng Việt Nam;

4. Tư vấn đầu tư chứng khoán: 10 tỷ đồng Việt Nam;

Trong trường hợp công ty đề nghị cấp giấy phép cho nghiều nghiệp vụ

kinh doanh,vốn pháp định là tổng số vốn pháp định tương ứng với từng

nghiệp vụ xin cấp phép.

- Giám đốc hoặc Tổng giám đốc và các nhân viên của công ty phải đáp

ứng kiến thức, trình độ chuyên môn, kinh nghiệm, mức độ tín nhiệm, tính

trung thực và có giấy phếp hành nghề

Theo điều 60 Luật chứng khoán thì công ty chứng khoán được thực hiện

các nghiệp vụ sau:

- Môi giới chứng khoán;

- Tự doanh chứng khoán;

4

Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel (: 0918.775.368

- Bảo lãnh phát hành chứng khoán;

- Tư vấn đầu tư chứng khoán;

Ngoài ra công ty chứng khoán còn cung cấp các dịch vụ tư vấn tài chính

và các dịch vụ tài chính khác.

Trên thực tế, một công ty chứng khoán không nhất thiết phải thực hiện

tất cả các nghiệp vụ nói trên nhưng một nghiệp vụ tiêu biểu thể hiện rõ bản

chất của công ty chứng khoán đó là nghiệp vụ môi giới và nó trở thành nghiệp

vụ cơ bản mà hầu hết các công ty chứng khoán đều tham gia.

1.1.2 Phân loại công ty chứng khoán

1.1.2.1 Phân loại theo hình thức tổ chức kinh doanh

Hiện nay, có ba loại hình tổ chức cơ bản của công ty chứng khoán, đó là:

Công ty hợp danh, công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cổ phần

 Công ty hợp danh:

Là loại hình kinh doanh có từ hai chủ sở hữu trở lên. Căn cứ vào số vốn

góp của các bên tham gia mà xác định thành viên Ban giám đốc. Thành viên

tham gia vào điều hành công ty được gọi là thành viên hợp danh và phải chịu

trách nhiệm vô hạn bằng toàn bộ tài sản của mình về các nghĩa vụ tài chính

của công ty. Các thành viên góp vốn không tham gia điều hành công ty gọi là

thành viên góp vốn, họ chỉ chịu trách nhiệm hữu hạn trong số vốn góp của

mình đối với những khoản nợ của công ty.

Theo loại hình này thì hiện nay ở Việt Nam chưa có công ty chứng

khoán nào.

 Công ty cổ phần:

Công ty cổ phần là một pháp nhân độc lập, các thành viên tham gai góp

vốn gọi là các cổ đông. Các cổ đông chịu trách nhiệm hữu hạn về nợ và các

nghĩa vụ tài sản khác trong phạm vi vốn đã góp vào doanh nghiệp. Đại hội

đồng cổ đông có quyền bầu ra hội đồng quản trị. Hội đồng này sẽ đề ra các

5

Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel (: 0918.775.368

chính sách của công ty và chỉ định giám đốc cùng với các chức vụ quản lý

khác để điều hành công ty theo các sách lược kinh doanh đã đề ra. Giám đốc

(Tổng giám đốc) có thể là thành viên hội đồng quả trị nhưng cũng có thể là

thuê ngoài. Giám đốc chịu trách nhiệm trước trước Hội đồng quả trị về tình

hình hoạt động kinh doanh của công ty

Theo loại hình này ở Việt Nam đã có các công ty như:

- Công ty cổ phần chứng khoán Bảo Việt.

- Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn.

- Công ty cổ phần chứng khoán Thănng Long.

- Công ty cổ phần chứng khoán Đệ Nhất...

 Công ty trách nhiệm hữu hạn:

Đây là loại hình công ty mà theo đó các thành viên góp vốn phải chịu

trách nhiệm giới hạn trong phạm vi số vốn mà họ góp vào công ty. Công ty

trách nhiệm hữu hạn có hai loại hình chính la công ty trách nhiệm hữu hạn

một thành viên và công ty trách nhiệm hữu hạn nhiều thành viên. Tùy thuộc

lượng vốn góp của các thành viên mà xác định chức chủ tịch Hội thành viên.

Ưu điểm của hai loại công ty hình này là có thể dễ dàng huy động vốn

qua việc bổ sung vốn của các thành viên hoặc huy động vốn trên thị trường

chứng khoán thông qua việc phát hành cổ phiếu (công ty cổ phần) và phát

hành trái phiếu (công ty trách nhiệm hữu hạn)

Theo loại hình này ở Việt Nam đã tồn tại nhiều công ty như:

- Công ty trách nhiệm hữu hạn 1 thành viên chứng khoán Ngân hàng

Công thương Việt Nam.

- Công ty trách nhiệm hữu hạn 1 thành viên chứng khoán Ngân hàng

Ngoại thương Việt Nam...

6