Lựa chọn mô hình dự báo xác suất vỡ nợ của doanh nghiệp vừa và nhỏ tại các ngân hàng thương mại Viêt Nam dựa trên các chỉ số tài chính: Luận văn thạc sĩ tài chính ngân hàng / Nguyễn Lệ Đoan Trang ; người hướng dẫn khoa học Ngô Vi Trọng

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH

NGUYỄN LỆ ĐOAN TRANG

LỰA CHỌN MÔ HÌNH DỰ BÁO XÁC SUẤT VỠ NỢ

CỦA DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ TẠI CÁC

NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

DỰA TRÊN CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

TP. HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH

NGUYỄN LỆ ĐOAN TRANG

LỰA CHỌN MÔ HÌNH DỰ BÁO XÁC SUẤT VỠ NỢ

CỦA DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ TẠI CÁC

NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

DỰA TRÊN CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng

Mã số: 8 34 02 01

Người hướng dẫn khoa học: TS. NGÔ VI TRỌNG

TP. HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019

i

LỜI CAM ĐOAN

Luận văn này chưa từng được trình nộp để lấy học vị thạc sĩ tại bất cứ một trường

đại học nào. Luận văn này là công trình nghiên cứu riêng của tác giả, kết quả nghiên

cứu là trung thực, trong đó không có các nội dung đã được công bố trước đây hoặc các

nội dung do người khác thực hiện ngoại trừ các trích dẫn được dẫn nguồn đầy đủ trong

luận văn.

TP Hồ Chí Minh ngày …. Tháng …. năm 2019

Tác giả luận văn

Nguyễn Lệ Đoan Trang

ii

LỜI CẢM ƠN

Để hoàn thành luận văn thạc sĩ kinh tế này, tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến

giảng viên hướng dẫn khoa học: Tiến sĩ Ngô Vi Trọng, đã tận tình hướng dẫn tôi trong

suốt quá trình hoàn thiện luận văn. Đồng thời tôi cũng xin gửi lời cảm ơn trân trọng đến

các thầy cô giáo Trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh đã tận tình truyền đạt kiến

thức trong 2 năm học tập, vốn kiến thức được trang bị trong quá trình học là kiến thức nền

tảng cho quá trình nghiên cứu đề tài. Cuối cùng kính chúc các thầy cô sức khỏe và thành

công trong sự nghiệp cao quý.

Xin chân thành cảm ơn!

iii

TÓM TẮT

Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ luôn đóng vai trò quan trọng tại các NHTM

trong việc đánh giá mức độ rủi ro tín dụng của khách hàng đồng thời hỗ trợ ngân hàng

trong việc ra quyết định tín dụng cũng như trong các hoạt động quản trị rủi ro tại ngân

hàng. Đồng thời, Chính Phủ đã và đang xây dựng hành lang pháp lý đối với lĩnh vực

XHTN nhằm nâng cao tính công khai minh bạch thông tin hỗ trợ cho các ngân hàng kiểm

soát được rủi ro tín dụng ngay từ đầu cũng như hỗ trợ thị trường chứng khoán, thị trường

trái phiếu thúc đẩy huy động vốn thông qua thị trường chứng khoán, bảo vệ quyền và lợi

ích của nhà đầu tư. Việc nghiên cứu và lựa chọn các mô hình xếp hạng phù hợp sẽ đóng

góp rất nhiều đến sự phát triển của hoạt động xếp hạng tín nhiệm ở Việt Nam. Tuy nhiên,

các mô hình dự báo xác suất vỡ nợ hiện nay đều có những hạn chế nhất định và đang có

nhiều tranh luận, không thống nhất về mức độ tin cậy của các mô hình này dẫn đến sự

khó khăn trong việc lựa chọn mô hình phù hợp để dự báo xác suất vỡ nợ của doanh

nghiệp. Bên cạnh đó, việc xác định các chỉ số tài chính nào thực sự tác động đến kết quả

xếp hạng luôn là mục tiêu, vấn đề cần nghiên cứu trong các công trình nghiên cứu về dự

báo xác suất vỡ nợ. Cho đến nay, hiện vẫn chưa có nhiều nghiên cứu được công bố tại

Việt Nam về việc lựa chọn mô hình dự báo xác suất vỡ nợ của các doanh nghiệp dựa

trên các chỉ số tài chính.

Trên cơ sở của tầm quan trọng và mức độ cần thiết, mục tiêu của nghiên cứu này

nhằm: (i) xác định các tiêu chí của một mô hình dự báo phù hợp; (ii) cách lựa chọn mô

hình có khả năng dự báo xác suất vỡ nợ của doanh nghiệp vừa và nhỏ tại các NHTM Việt

Nam dựa trên các chỉ số tài chính. Kết quả đạt được từ nghiên cứu này hướng đến việc

cung cấp thêm những bằng chứng khoa học định lượng nhằm trả lời câu hỏi mô hình dự

báo nào mang lại kết quả tốt nhất trong việc dự báo xác suất vỡ nợ của các doanh nghiệp

vừa và nhỏ tại các NHTM Việt Nam.

iv

Đóng góp quan trọng nhất của nghiên cứu này là đề ra ý tưởng cơ bản trong việc

sử dụng các chỉ tiêu tài chính để dự báo xác suất vỡ nợ của các doanh nghiệp vừa và nhỏ,

qua đó góp phần nâng cao hiệu quả trong công tác kiểm soát rủi ro tín dụng của các

NHTM ở Việt Nam trong thời gian tới.