Kế toán hợp đồng hoán đổi - thực trạng và giải pháp

NGHIEN CD'U TRAO 06l ( Sd 06 (83)-2010 )

KE TOAN HOP DONG HOAN DOI - THITC

TRANG VA GIAI PHAP

TS. Pham Thj Thu Thuy*

"W" "Wdp dong hodn doi Id sdn phdm phdi sinh xudt hien khd sdm d Viet Nam, cdc ngan hdng thUdng

r~m mgi cung cdp sdn phdm phdi sinh ndy chii yeu nhdm hgn chi riii ro ddng tiin phdi trd trong

.M. .M. tUdng lai do biin dpng cua ty gid hoi doai hogc ldi sudt, trong thi trUdng tdi chinh hien dgi

cdng cu hodn doi ldi sudt dUdc sit dung nhii mpt cdng cu qudn tri rui ro dong tiin trong cdc doanh

nghiep. Tuy nhien cdc giao dich ndy dUdc ddn nhgn mpt cdch de dot do sU hieu biit vi cd che hogt dpng

vd ghi chep chiing cdn chUa day dii vd thdu ddo, tren thUc te viec nghien ciiu du bdo sU bien dpng ty gid

ngogi te, ldi sudt ...vd sit dung cong cu phong ngita rdi ro chUa dUdc cdc doanh nghiep quan tam ddng

dan. Til sU phdn tich ve vai trd phong ngiia riii ro ciia cdc hdp dong hodn doi va thuc trgng phUdng

phdp ki todn chdng, bdi bdo dd dUa ra cdc gidi phdp hodn thien cd tinh gdi y cho viic hodn thien

phUdngphdp ghi nhgn vd trinh bdy cdc hdp dong tdi chinh phdi sinh cda he thong ke todn Viet Nam

HUp dong hoan doi - mot

cong cu phong chong rui ro

Hgp ddng hoan doi la

mdt cdng cu tai chinh phai sinh

tuong ddi thdng dung tren thi

trudng tai chinh quoc te ddng

thdi la mdt cdng cu phai sinh

cd mat tuong doi sdm d Viet

Nam. Hgp dong hoan doi la

hgp ddng ma hai ben dong

y trao ddi nghia vu vdi nhau

de chi tra cac khoan nhat

dinh. Cac hgp ddng hoan doi

dugc thuc hien tren thi trudng

khdng chinh thflc (OTC), la

cac hgp dong song phuong

dugc ky tren co sd thda thuan

gifla hai ben, cac ben tham gia

hgp dong khdng dugc phep

buy ngang hgp dong, de thay

doi hgp dong cac ben phai

thda thuan song phUOng de

buy bd hoac ky mdt hgp dong

hoan doi ddi ngugc cho ky

han cdn lai cua hgp dong vdi

ben thfl ba, vdi dieu kien cd bU

* Trudng Dgi hgc ThUdng mgi

ddng y cua ddi tac.

Cd ba loai hgp ddng hoan

doi thdng dung la:

Hgp dong hoan doi hoi

doai (foreign exchange swap)

la mdt hgp ddng ma hai ben

thda thuan hoan doi dong tien

thdng qua mdt hgp dong giao

ngay va cam ket mua lai bang

mdt hgp ddng ky ban ngoai

te'''. Thuc chat hop dong

hoan doi hoi doai giong nhU

hgp dong ban va mua mdt

dong tien, tai thdi diem ky

hgp dong ban theo ty gia giao

ngay va dao han hgp dong

mua lai theo mdt ty gia ky ban

dugc CO dinh tai thdi diem

ky hgp dong. Sfl dung cac

hgp ddng hoan doi hoi doai

trong trudng hgp nham giam

thieu rui ro ty gia hoi doai khi

doanh nghiep cd nguon thu

tuong lai bang ngoai te hoac

thay the cho viec vay ngoai te

de dau tu thi cd the thuc hien

hoan doi dong ndi te lay dong

ngoai te de dau tU ma khdng

phai chiu rui ro ty gia.

Hgp dong hoan doi tien

te (Cross curency swap) la

hgp dong trong dd hai ben

thda thuan hoan doi ddng tien

mat lien quan den goc va lai

gifla hai dong tien, giao dich

hoan doi tien t§ la viec trao

doi hai ddng tien khac nhau

vdi cung mdt ty gia trao ngay

tai ngay hoan doi va ngay dao

han hgp dong'^), Thuc chat

hgp dong hoan doi tuong tfl

nhu mdt giao djch di vay va

cho vay gifla hai ben, cac ben

se thanh toan cho nhau lai

bang dong tien vay tren cd

sd mflc lai suat cam ket theo

hgp dong hang thang. Doanh

nghiep sfl dung hgp dong

hoan doi tien te nham han

che rui ro ty gia khi chuyen

nguon von vay hoac von dau

tu bang ngoai te huy ddng tfl

40> Tap chf nghien cuTu Tdi chfnh ke'todn