Factors affecting Vietnamese commercial banks’ deposit growth from 2012 to 2020, 2022

MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING THE STATE BANK OF VIETNAM

HO CHI MINH CITY UNIVERSITY OF BANKING

BUI NHU Y

FACTORS AFFECTING VIETNAMESE COMMERCIAL

BANKS’ DEPOSIT GROWTH FROM 2012 TO 2020

GRADUATION THESIS

Major: Finance – Banking

Code: 7 34 02 01

HO CHI MINH CITY, NOVEMBER 2022

MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING THE STATE BANK OF VIETNAM

HO CHI MINH CITY UNIVERSITY OF BANKING

Student: BUI NHU Y

Student ID: 050606180469

Grade: HQ6-GE12

FACTORS AFFECTING VIETNAMESE COMMERCIAL

BANKS’ DEPOSIT GROWTH FROM 2012 TO 2020

GRADUATION THESIS

Major: Finance – Banking

Code: 7 34 02 01

SUPERVISOR

NGUYEN THI MY HANH, PHD

HO CHI MINH CITY, NOVEMBER 2022

i

TÓM TẮT

Mục tiêu của bài nghiên cứu là xác định các nhân tố ảnh hưởng đến tăng

trưởng tiền gửi của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam. Bài viết sử dụng 198

quan sát của 22 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn từ năm 2012 đến

năm 2020, với biến phụ thuộc là Tăng trưởng tiền gửi và các biến độc lập bao gồm

Khả năng sinh lời, Tăng trưởng GDP, Tỷ lệ vốn chủ sở hữu, Tỷ lệ cho vay trên tiền

gửi, Quy mô ngân hàng, Nợ xấu, tăng trưởng Cung tiền và Lạm phát. Các phương

pháp ước lượng mô hình hồi quy gộp (Pooled OLS), mô hình hiệu ứng cố định

(FEM), mô hình hiệu ứng ngẫu nhiên (REM) và ước lượng tác động ngẫu nhiên

(FGLS) được sử dụng để phân tích dữ liệu. Kết quả nghiên cứu cho thấy, các biến

yếu tố kinh tế vĩ mô như tăng trưởng Cung tiền M2 và tăng trưởng GDP có tác động

nghịch đến tăng trưởng tiền gửi của các ngân hàng thương mại. Mặt khác, tỷ lệ lạm

phát đã được phát hiện là có mối quan hệ cùng chiều nhưng không có ý nghĩa thống

kê. Các biến đặc thù của ngân hàng như Khả năng sinh lời có mối tương quan thuận

với tăng trưởng tiền gửi, trong khi đó, quy mô ngân hàng và tỷ lệ vốn chủ sở hữu có

tác động ngược chiều đáng kể về mặt thống kê. Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi và Nợ

xấu ảnh hưởng không đáng kể đối với tăng trưởng tiền gửi của các ngân hàng

thương mại. Cuối cùng, nghiên cứu chỉ ra rằng một môi trường kinh tế vĩ mô ổn

định là rất quan trọng để giảm tác động của tăng trưởng kinh tế và cung tiền M2 và

từ góc độ ngân hàng cụ thể, tăng khả năng sinh lời là điều cần thiết cho tăng trưởng

tiền gửi tại các ngân hàng thương mại ở Việt Nam.

Từ khóa: tăng trưởng tiền gửi, yếu tố vĩ mô, biến đặc thù ngân hàng, các

ngân hàng thương mại, Việt Nam.

ii

ABSTRACT

The purpose of this study is to determine the factors affecting deposit growth

of commercial banks in Vietnam. The paper uses 198 observations of 22

Vietnamese commercial banks from 2012 to 2020, with dependent variable Deposit

growth and independent variables including Profitability, GDP growth, Equity ratio,

Loans to Deposits ratio, Bank size, Non-performing loans, Money supply growth

and Inflation. Pooled OLS, FEM, REM and FGLS methods have been used to

analyze the data. The result of the study indicates branch macroeconomic factors

such as Money supply growth M2 and GDP growth have a significant negative

effect on Deposit growth of commercial banks. The inflation rate, on the other hand,

has been found to have a positive but statistically insignificant relationship. The

bank-specific factors indicate Profitability has a positive and significant association,

while Bank size and Equity ratio have a statistically significant negative effect on

deposit growth. Loan to Deposit ratio and Non-performing loans have no significant

relationship with deposit growth of commercial banks. Finally, the study shows that

a stable macroeconomic environment is vital to reduce the impact of economic

growth, M2 money supply and from a bank-specific perspective, increasing

profitability is essential for the growth of deposits in commercial banks in Vietnam.

Keywords: deposit growth, macroeconomic, bank-specific, commercial

banks, Vietnam.

iii

AUTHOR’S DECLARATION

I hereby confirm that this thesis entitled “FACTORS AFFECTING

VIETNAMESE COMMERCIAL BANKS’ DEPOSIT GROWTH FROM 2012 TO

2020”, is my own work, and none of this work has been published before

submission.

Ho Chi Minh City, November 2022

Bui Nhu Y

iv

ACKNOWLEDGEMENT

I would like to express my sincere thanks to the Board of Directors, Faculty

of Finance, Faculty of Banking, lecturers, officials of departments and functional

departments of Banking University of Ho Chi Minh City for helping me to equip

my knowledge, create the most favorable conditions during the study and

implementation of this thesis.

With respect and gratitude, I would like to express my gratitude to Nguyen

Thi My Hanh, PhD for encouraging, guiding, and helping me throughout the entire

process so that the thesis research process can be completed in the best way.