Factoring - cứu tinh cho những khoản nợ khó đòi doc

Factoring - cứu tinh cho

những khoản nợ khó đòi!

Trần Phương Minh

Trong thời đại ngày nay, kinh doanh ngày một phát triển kéo theo sự đa

dạng cũng như mức độ phức tạp của mối quan hệ chủ ngân hàng - người

vay nợ. Không một doanh nghiệp nào tránh khỏi những khoản nợ phát sinh,

và điều này đã trở thành một yếu tố tất nhiên trong các hoạt động kinh

doanh thường nhật của doanh nghiệp.

Các công ty có thể vay vốn từ nhiều nguồn khác nhau để phục vụ cho hoạt động kinh

doanh của mình, nhưng cùng lúc đó, tình trạng nợ khó đòi đã trở thành một vấn đề nhức

nhối đối với nhiều doanh nghiệp chủ nợ. Nhiều công ty đang phải đối mặt với mức độ rủi

ro tín dụng rất cao, trong đó rủi ro về tổn thất nợ khó đòi là một trong những nhân tố cần

được kiểm soát chặt chẽ. Không ít trường hợp, tổn thất do các khoản nợ bị "ngâm" của

các công ty liên tục gia tăng, làm suy giảm năng lực cạnh tranh, thậm chí dẫn tới nguy cơ

phá sản.

Nhưng khó khăn nào cũng sẽ có lối thoát. Trong bối cảnh rắc rối này, hoạt động mua bán

nợ (factoring) trở thành vị cứu tinh khi nó có thể giải quyết được tình trạng bế tắc về nợ

nần, giúp công ty chủ nợ thu hồi vốn để hoạt động. Đối với các công ty hoạt động thường

xuyên phát sinh nợ dài ngày, giải pháp mua, bán nợ là không thể thiếu. Tại Mỹ và châu

Âu, các công ty kinh doanh chuyên mua bán nợ được hình thành từ khá sớm và tích lũy

được nhiều kinh nghiệm trong quản lý nợ khó đòi của các công ty. Họ tạo ra một thị

trường nợ rất sôi động có thể mang lại nhiều lợi nhuận, đồng thời cung cấp nhiều giải

pháp chuyên môn hoá cho cả chủ nợ lẫn khách nợ.

Không chỉ có vậy, hoạt động mua bán nợ còn trợ giúp cho những công ty mới thành lập

khỏi e ngại khi tiếp cận với các nguồn vốn vay phục vụ hoạt động kinh doanh ban đầu.

Vậy hoạt động mua bán nợ (factoring) là gì?

Từ “factor” bắt nguồn từ “factare” trong tiếng Latinh, có nghĩa là “thực hiện” hay “làm”.

Công cụ tài chính này xuất hiện từ thế kỷ 18 trước Công nguyên ở Babilonia dưới thời

vua Hammurabi và là một phần của những giao dịch mua bán vải vóc trên con đường tơ

lụa năm xưa. Khái niệm factoring phát triển liên tục và ngày nay đã trở nên quen thuộc

trong kinh doanh, thương mại, tài chính ngân hàng hay xuất nhập khẩu.

Theo Từ điển kinh tế (Dictionary of Economic – Christopher Pass & Bryan Lones),

“Factoring là một sự dàn xếp tài chính, qua đó một công ty tài chính chuyên nghiệp

(công ty mua nợ - factor firm) mua lại các khoản nợ của một công ty với số tiền ít hơn

giá trị của khoản nợ đó. Lợi nhuận phát sinh từ sự chênh lệch giữa tiền thu được của số

nợ đã mua và giá mua thực tế của món nợ đó. Lợi ích của công ty bán nợ là nhận được

tiền ngay thay vì phải chờ đến lúc con nợ trả nợ, hơn nữa lại tránh được những phiền

toái và các chi phí trong việc theo đuổi các con nợ chậm trả”.

1