Báo cáo thực tập tốt nghiệp kinh tế vận tải phân tích cổ phiếu gmd niêm yết trên sàn giao dịch

BỘ GIAO THÔNG VẬN TẢI

TRƯỜNG ĐẠI HỌC GIAO THÔNG VẬN TẢI TP.HCM

KHOA KINH TẾ VẬN TẢI

LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP

PHÂN TÍCH CỔ PHIẾU GMD - NIÊM YẾT

TRÊN SÀN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN

TP.HCM

NGHÀNH : KINH TẾ VẬN TẢI

CHUYÊN NGHÀNH: KINH TẾ VẬN TẢI BIỂN

Giảng viên hướng dẫn : T.S Phạm Thị Nga

Sinh viên thực hiện : Bùi Thị Hương

MSSV : 16H4010011

Khóa : 2016 - 2020

LỜI CẢM ƠN

Lời đầu tiên em xin gửi lời cảm ơn chân thành và tri ân sâu sắc đến Ban Giám

hiệu nhà trường và quý thầy cô Trường đại học Giao Thông Vận Tải thành phố Hồ Chí

Minh, đặc biệt là quý thầy cô khoa Kinh Tế Vận Tải đã tận tình truyền đạt kiến thức và

những kinh nghiệm quý báu trong suốt thời gian gần bốn năm theo học tập tại trường. Với kiến thức được tiếp thu trong quá trình học không chỉ là nền tảng trong quá trình viết

luận văn mà còn là hành trang quý báu để em bước vào môi trường thực tiễn, được cọ xát

thực tế một cách vững chắc và tự tin. Đặc biệt, em xin gửi đến TS. Phạm Thị Nga người đã tận tình giúp đỡ, hướng dẫn

em trong suốt quá trình viết luận văn này với lời cảm ơn chân thành và sâu sắc nhất. Đồng thời, em xin chân thành cảm ơn đến Công ty Cổ phần Gemadept đã cho

phép em được lấy các số liệu thông tin của Công ty để em có thể hoàn thành đề tài luận

văn này.Sau cùng em xin chúc toàn thể quý thầy, cô Trường đại học Giao Thông Vận Tải

thành phố Hồ Chí Minh dồi dào sức khỏe và thành công trong sự nghiệp đào tạo ra

những thế hệ sinh viên ra trường giỏi nghiệp vụ, vững chuyên môn. Chúc Công ty Cổ

phần Gemadept sẽ ngày càng phát triển mạnh mẽ, đạt nhiều thành tựu và luôn giữ vị thế

Công ty Vận Tải & Logistics hàng đầu Việt Nam. Với trình độ kiến thức cũng như kinh nghiệm còn hạn chế nên em không thể

tránh khỏi những sai sót, em rất mong nhận được ý kiến đóng góp quý báu của quý thầy

cô để kiến thức của em ngày càng hoàn thiện hơn. Em xin chân thành cảm ơn !

Bùi Thị Hương

LỜI CAM ĐOAN

Em xin cam đoan đề tài:“Phân tích cổ phiếu GMD - niêm yết trên sàn giao

dịch chứng khoán TPHCM” là một công trình nghiên cứu độc lập dưới sự hướng dẫn

của giáo viên hướng dẫn: TS. Phạm Thị Nga. Ngoài ra không có bất cứ sự sao chép của

người khác. Mọi số liệu sử dụng phân tích trong luận văn và kết quả nghiên cứu là do em

tự tìm hiểu, phân tích một cách khách quan, trung thực, có nguồn gốc rõ ràng và chưa

được công bố dưới bất kỳ hình thức nào. Em xin chịu hoàn toàn trách nhiệm nếu có sự

không trung thực trong thông tin sử dụng trong công trình nghiên cứu này. Tác giả luận văn

Bùi Thị Hương

MỤC LỤC

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT

STT Chữ viết tắt Giải thích

1 EMA Exponential Moving Average

2 GMD Gemadept

3 MA Moving Average

4 SMA Simple Moving Average

5 SSI Công ty cổ phần chứng khoán SSI

6 UBCKNN Uỷ ban chứng khoán nhà nước

7 WMA Weight Moving Average

DANH MỤC CÁC BẢNG

STT Bảng số Tên bảng Trang

1 2.1 Cơ cấu thành viên của hội đồng quản trị 35

2 2.2 Cơ cấu vốn cổ đông trong và ngoài nắm giữ 36

3 2.3 Cơ sở vật chất của công ty GMD 38

4 2.4 Cơ sở vật chất của Cảng ICD Phước Long và Cảng Bình

Dương

39

5 2.5 Cơ sở vật chất của Cảng Gemalink, Cảng Nam Hải, Cảng

Nam Hải - Đình Vũ, Cảng Nam Đình Vũ

40

6 2.6 Cơ sở vật chất của kho bãi ICD Phước Long 41

7 2.7 Các chỉ tiêu phân tích cổ phiếu GMD 55

DANH MỤC CÁC HÌNH

STT Hình số Tên hình Trang

1 1.1 Đồ thị đường 10

2 1.2 Đồ thị thanh 11

3 1.3 Đồ thị điểm 11

4 1.4 Cấu trúc thanh đồ thị nến 12

5 1.5 Đồ thị nến 13

6 1.6 Đường xu hướng giá lên 13

7 1.7 Đường xu hướng giá xuống 14

8 1.8 Đường kháng cự trở thành đường chống đỡ 15

9 1.9 Đường chống đỡ trở thành đường kháng cự 15

10 1.10 Mẫu hình đầu và hai vai hướng lên 16

11 1.11 Mẫu hình đầu và hai vai hướng xuống 16

12 1.12 Mẫu hình ba đỉnh 17

13 1.13 Mẫu hình ba đáy 17

14 1.14 Mẫu hình hai đỉnh 17

15 1.15 Mẫu hình hai đáy 18

16 1.16 Tín hiệu mua bán dựa vào đường MA 20

17 1.17 Đường trung bình tỷ trọng tuyến tính WMA 21

18 1.18 Đường trung bình động 21

19 1.19 Đường vòng cung Fibonacci. 22

20 1.20 Đường rẽ quạt Fibonacci 22

21 1.21 Đường vạch Fibonacci 23

22 1.22 Miền thời gian Fibonacci 24

23 1.23 Đồ thị giá và khối lượng giao dịch 24

24 2.1 Chức năng kinh doanh chính của GMD 28

25 2.2 Sơ đồ cơ cấu tổ chức công ty GMD 30

26 2.3 Biểu đồ cơ cấu vốn cổ đông của GMD 37

27 2.4 Biểu đồ cơ cấu nhân sự theo giới tính của GMD 37

28 2.5 Đồ thị giá cổ phiếu GMD (01/01/2020 - 30/06/2020) 58

29 2.6 Đồ thị tháng giá GMD 6 tháng đầu năm 2020 59

30 2.7 Đồ thị tuần giá GMD 6 tháng đầu năm 2020 60

31 2.8 Lịch sử giá giao dịch của GMD từ 17/03/2020 - 01/04/2020 60

32 2.9 Lịch sử giá giao dịch của GMD từ 05/05/2020 - 19/05/2020 61

33 2.10 Đồ thị ngày giá cổ phiếu GMD 6 tháng đầu năm 2020 62

34 2.11 Đồ thị tuần giá cổ phiếu GMD 6 tháng đầu năm 2020 63

35 2.12 Đồ thị tuần giá cổ phiếu GMD 6 tháng đầu năm 2020 64

36 2.13 Đồ thị ngày giá cổ phiếu GMD 8 tháng đầu năm 2020 65

37 3.1 Đồ thị ngày giá cổ phiếu GMD 8 tháng đầu năm 2020 70

CHƯƠNG 01: CƠ SỞ LÝ LUẬN PHÂN TÍCH CỔ PHIẾU CÔNG TY············· 1

1.1. Cơ sở lý luận phân tích cổ phiếu công ty···············································1

1.1.1. Khái niệm, đặc điểm cổ phiếu phổ thông·········································· 1

1.1.2. Các loại cổ phiếu phổ thông trong công ty········································ 1

1.1.3. Ý nghĩa, mục đích phân tích cổ phiếu công ty···································· 2

1.1.4. Nội dung phân tích cổ phiếu công ty··············································· 3

1.1.5. Các chỉ tiêu phân tích cơ bản cổ phiếu công ty··································· 4

1.1.5.1. Các nhóm chỉ tiêu trong phân tích cơ bản cổ phiếu······················· 4

1.1.6. Các học thuyết phân tích kỹ thuật của công ty····································7

1.1.6.1. Lý thuyết Dow·································································· 7

1.1.6.2. Lý thuyết đồ thị (Stock charts)··············································· 10

1.1.6.3. Lý thuyết về đường xu hướng (Trend Line), đường chống

đỡ (Suport Line) và đường kháng cự (Resistance Line)··················· 13

1.1.6.4. Mẫu hình đảo chiều trong phân tích kỹ thuật (Reversal chart

patterns)··········································································· 15

1.1.6.5. Đường trung bình 50 ngày, đường trung bình 100 ngày

(Moving average)································································18

1.1.6.6. Lý thuyết Fibonacci···························································· 21

1.1.6.7. Học thuyết mối quan hệ giữa giá và khối lượng mua bán

(Relationship between price and volume)····································24

CHƯƠNG 02: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN

GEMADEPT VÀ PHÂN TÍCH CỔ PHIẾU GMD········································ 26

2.1. Giới thiệu tổng quan công ty Cổ phần Gemadept·····································26

2.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển của công ty·······································26

2.1.2. Chức năng kinh doanh của công ty··················································28

2.1.3. Sơ đồ cơ cấu tổ chức của công ty····················································30

2.1.4. Số lượng và cơ cấu nhân sự của công ty············································37

2.1.5. Cơ sở vật chất kỹ thuật chủ yếu của công ty······································· 38

2.1.6. Khách hàng và thị trường của công ty·············································· 42

2.1.7. Thuận lợi và khó khăn của hoạt động sản xuất kinh doanh của

công ty năm 2019·······································································43

2.2. Phân tích các yếu tố môi trường vi mô - vĩ mô 6 tháng đầu năm 2020············· 45

2.2.1. Môi trường vĩ mô······································································ 45

2.2.2. Môi trường vi mô······································································ 48

2.3. Phân tích cơ bản cổ phiếu GMD··························································52

2.3.1. Phân tích nhóm chỉ tiêu quy mô về huy động vốn································ 53

2.3.2. Phân tích các chỉ tiêu thanh toán·····················································53

2.3.3. Phân tích nhóm chỉ tiêu về tỷ số hoạt động và sinh lợi···························55

2.3.4. Phân tích các chỉ tiêu đánh giá cổ phiếu············································ 56

2.4. Phân tích kỹ thuật cổ phiếu GMD························································58

2.4.1. Phân tích kỹ thuật cổ phiếu GMD sử dụng học thuyết Dow·····················58

2.4.2. Sử dụng lý thuyết Fibonacci xác định mức kháng cự và mức chống đỡ······· 59

2.4.3. Phân tích kỹ thuật cổ phiếu GMD sử dụng học thuyết mối quan hệ

giữa khối lượng và giá································································· 60

2.2.4. Phân tích kỹ thuật cổ phiếu GMD sử dụng đường trung bình 50

ngày, 20 ngày············································································62

2.2.5. Phân tích kỹ thuật cổ phiếu GMD sử dụng học thuyết mẫu hình

đảo chiều trong phân tích kỹ thuật··················································· 63

CHƯƠNG 03: KẾT LUẬN KHI ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU GMD·························· 66

3.1. Kế hoạch thực hiện sản xuất kinh doanh của công ty năm 2020·····················66

3.2. Kết luận khi đầu tư cổ phiếu GMD······················································ 67

TÀI LIỆU THAM KHẢO······································································ 72

PHỤ LỤC···························································································73

BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN GEMADEPT·····················80

LỜI MỞ ĐẦU

1. Lý do chọn đề tài

Sự ra đời của mô hình Công ty Cổ phần đã làm thay đổi bộ mặt và vai trò của thị trường

chứng khoán đối với thị trường tài chính ở Việt Nam. Công ty Cổ phần được hình thành

và phát triển qua phương thức huy động vốn trên thị trường chứng khoán. Việc phát hành

trái phiếu và đặc biệt là cổ phiếu công ty cũng như các loại chứng khoán khác đã giúp

công ty cổ phần có được những ưu thế về vốn so với các loại hình doanh nghiệp khác. Trong phạm vi đề tài này sẽ chỉ phân tích vào cổ phiếu phổ thông công ty. Khi nền kinh tế rơi vào khủng hoảng, lạm phát, lãi suất thị trường giảm... Việc các nhà

đầu tư cần phải làm đó là tìm cho mình một kênh đầu tư hiệu quả để tối đa đồng vốn. Cổ

phiếu công ty tạo ra những cơ hội tốt cho các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận. Với sự đa

dạng của thị trường, các nhà đầu tư có thể lựa chọn cho mình những cổ phiếu công ty tốt. Nhưng, song hành với lợi nhuận là tiềm ẩn những rủi ro đòi hỏi nhà đầu tư cổ phiếu công

ty phải có kiến thức và kinh nghiệm đầu tư cổ phiếu. Tham gia vào thị trường chứng khoán đặc biệt là cổ phiếu công ty sẽ giúp cho các nhà

đầu tư hiểu sâu hơn về thị trường tài chính. Khi nền kinh tế trong nước và thế giới bị tác

động thì các nhà đầu tư cũng sẽ cảm nhận được rõ sự thay đổi của thị trường chứng

khoán, từ đó có cái nhìn sâu rộng hơn về thị trường và tiến hành mua/bán ở thời điểm nào

và khi nào nên rút ra khỏi thị trường. Việc lựa chọn cổ phiếu GMD của Công ty Cổ phần Gemadept. Đầu tiên là đó là một cổ

phiếu được niêm yết rất sớm trên thị trường chứng khoán từ 2002 đến nay, trải qua rất

nhiều biến động của thị trường nhưng Công ty vẫn luôn giữ vững vị thế của mình trên sàn

chứng khoán và ngày càng phát triển chiếm được nhiều sự quan tâm của các nhà đầu tư

trong nước và nước ngoài. Thứ hai đó là một công ty trong hoạt động trong ngành Vận tải - Kho bãi và là ngành có

liên quan rất nhiều đến những kiến thức mà sinh viên ngành Kinh tế Vận Tải Biển được

học trong trường, đặc biệt là trong môn “Thực tập Doanh nghiệp Vận tải biển” nhà

trường đã tạo cơ hội cho tập thể các lớp KT16CLCA,B được gặp gỡ trực tiếp với Giám

đốc của Gemadept Shipping, Chuyên gia: Dương Quang Hòa. Sau buổi gặp gỡ vị Giám