Bài toán khó cho doanh nghiệp về năng lực thanh toán các khoản nợ trong điều kiện kinh tế khủng

LỜI MỞ ĐẦU



Công nợ là là một vấn đề phức tạp, nhưng rất quan trọng vì nớ tồn tại trong

suốt quá trình kinh doanh, công nợ ảnh hưởng rất lớn và trực tiếp đến hiệu quả kinh

doanh của doanh nghiệp, một doanh nghiệp mà công nợ ít thì được xem là kinh

doanh có hiệu quả và ngược lại .

Vì vậy việc phân tích tình hình tài chính trong đó có công nợ đóng vai trò quan

trọng, trong giai đoạn hiện nay khi mà đất nước đang chuyển mình sang kinh tế thị

trường, tham gia hội nhập kinh tế khu vực và thế giới .

Phân tích tình hình công nợ sẽ cung cấp thông tin hữu ích về tình hình công nợ

giữa doanh nghiệp với các chủ nợ và giữa doanh nghiệp với các khách nợ. Trên cơ

sở kết quả phân tích này sẽ giúp cho các nhà quản trị có quyết định đúng đắn để giải

quyết vấn đề công nợ của đơn vị mình một cách hợp lý và hiệu quả, góp phần làm

lành mạnh tình hình tài chính của doanh nghiệp hiện tại cũng như trong thời gian

tới.

Do thời gian thực tập có hạn và kiến thức có nhiều hạn chế nên chuyên đề không

tránh khỏi sai sót. Rất mong nhận đuợc ý kiến đóng góp của các anh chị phòng kế

toán công ty, quý thầy cô và bạn bè.

Cuối cùng em xin chân thành cảm ơn sự quan tâm giúp đỡ nhiệt tình của cô

TRẦN THƯỢNG BÍCH LA và các anh chị phòng kế toán đã giúp đỡ em hoàn

thành chuyên đề này.

PHẦN I. CỞ SƠ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ VÀ

KHẢ NĂNG THANH TOÁN TRONG DOANH NGHIỆP.

I. Ý NGHĨA CỦA VIỆC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ TRONG

DOANH NGHIỆP.

1. Sư cần thiết của việc phân tích tình hình công nợ trong doanh nghiệp.

Công nợ bao gồm các khoản phải thu và các khoản nợ phải trả là một vấn đề

phức tạp nhưng rất quan trọng, vì nó tồn tại trong suôt quá trình hoạt dộng kinh

doanh cua doanh nghiệp. Sự tăng hay giảm các khoản nợ phải thu cũng như các

khoản nợ phải trả có tác động rất lớn đến việc bố trí cơ cấu nguồn vốn đảm bảo cho

hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cũng như tác động rất lớn đến hiệu quả

kinh doanh. Việc bố trí cơ cấu nguồn vốn cũng cho ta thấy được sức mạnh tài chính

của doanh nghiệp. Khi mà tỷ lệ nợ của doanh nghiệp cao có nghĩa mọi hoạt động

sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp chịu tác động bởi các nguồn lưc bên ngoài,

phụ thuộc rất lớn đến các chủ nợ, doanh nghiệp không chủ động được các nguồn

vốn để đảm bảo hoạt đông kinh doanh, điều này sẽ không tốt và ảnh hưởng đến khả

năng thanh toán của doanh nghiệp. Để nắm được tình hình thanh toán các khoản nợ

phải thu và các khoản nợ phải trả như thế nào để từ đó có kế hoạch điều chỉnh cơ

cấu tài chính hơp lý cũng như đưa ra các biện pháp hiệu quả nhất để thu hồi công

nợ, hạn chế nợ quá hạn, nợ khó đòi tăng cao. Nâng cao hiệu quả hoạt động kinh

doanh của doanh nghiệp và giảm thiểu sự phụ thuộc vào nguồn lực bên ngoài, đảm

bảo khả năng thanh toán tránh nguy cơ phá sản.

2. Ý nghĩa của việc phân tích hình công nợ và khả năng thanh toán trong

doanh nghiệp.

Việc phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán có vai trò rất quan

trọng đối với nhà quan lý doanh nghiệp cũng như các đối tượng quan tâm.

 Đối với nhà quản lý: việc phân thích này giúp cho nhà quan lý có thể thấy

được xu thế vận động của các khoản nợ phải thu và các khoản nợ phải trả. Từ đó

xem xét các nguyên nhân vì sao nó tăng cao để có biện pháp hữu hiệu và tăng

cường đôn đốc công tác thu hồi công nợ, cũng như kế hoạch trả nợ và điều chỉnh cơ

cấu nguồn vốn hơp lý tránh nguy cơ mất khả năng thanh toán.

 Đối với chủ sỡ hữu: thông qua việc phân tích này họ có thể rút ra được nhận

xét là doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả hay không từ đó họ có quyết định nên tiếp

tục đầu tư hay không.

 Đói với chủ nợ: Họ có thể đánh giá được tình hình tài chính cũng như năng lực

của doanh nghiệp ở hiện tại và tương lai. Một doanh nghiệp có hiệu quả thì tình

hình tài chính lành mạnh, cơ cấu nguồn vốn hợp lý, từ đó chủ nợ sẽ có quyết định

có cho doanh nghiệp vay vốn thêm hay không, cũng như việc bán chịu hàng hoá

cho doanh nghiệp, để tránh nguy cơ mất vốn.

II. THÔNG TIN SỬ DỤNG ĐỂ PHÂN TÍCH TÌNH CÔNG NỢ VÀ KHẢ

NĂNG THANH TOÁN TRONG DOANH NGHIỆP.

Để phục vụ cho việc phân tích tình hình công nợ cần tổ chức và quản lý thông

tin như sau:

 Khai thác số liệu trên bảng cân đối kế toán, thuyết minh báo cáo tài chính: Báo

cáo các khoản nợ phải thu, nợ phải trả, báo cáo kết quả kinh doanh… Chúng ta sẽ

lựa chọn nguồn số liệu thích hợp để tính toán các chỉ tiêu về tình hình thanh toán nợ

của doanh nghiệp.

 Sử dụng các báo cáo về công nợ về tình hình thanh toán của doanh nghiệp: sổ

chi tiết công nợ, báo cáo tổng hơp công nợ. Đây là các báo cáo nội bộ được lập theo

quy trình quản lý công nợ của công ty. Khai thác các số liệu môt cách chi tiết từng

chủ nợ, khách nợ với số tiền bao nhiêu, thời gian nợ… Đây là cơ sở để có đánh giá

chính xác về nguyên nhân cũng như tình hình thanh toán của doanh nghiệp.

 Để đánh giá tình hình thanh toán của doanh nghiệp, ngoài các chỉ tiêu cần phân

tích, phải tính toán nhu cầu và khả năng thanh toán. Do vậy phải đi sâu xem xét các

tài liệu chi tiết liên quan, lập bảng phân tích.

Với nhu cầu thanh toán, các chỉ tiêu được sắp xếp theo tính chất và thời hạn

thanh toán các khoản nợ. Còn khả năng thanh toán, các chỉ tiêu đươc sắp xếp theo

khả năng hoán chuyển thành tiền giảm dần, theo khả năng huy động ngay, huy động

trong thời gian tới.

III. NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ TRONG DOANH

NGHIỆP.

1. Phân tích tình hình công nợ phải thu.

Khoản nợ phải thu: Là những khoản tiền mà khách hàng và những bên liên

quan đang nợ doanh nghiệp vào thời điểm lập báo các khoản này sẽ được trả trong

thời hạn ngắn, và được coi là tài sản của doanh nghiệp bao gồm: khoản phải thu

khách hàng, trả trước người bán, thuế VAT được khấu trừ, phải thu nội bộ, phải thu

khách hàng, tạm ứng, chi phí trả trước, tài sản thiếu chờ xử lý.

1.1.Phân tích vòng luân chuyển các khoản phải thu.

Vòng luân chuyển các khoản phả thu phản ánh tốc độ hoán chuyển các khoản

phải thu thành tiền mặt của doanh nghiệp, tức là xem trong kỳ kinh doanh các

khoản phải thu quay được mấy vòng và được xác định bằng mối quan hệ tỷ số giữa

doanh thu bán hàng và các khoản phải thu bình quân.

Vòng quay các khoản phải thu.

Doanh thu thuần = Doanh thu bán hàng & cung cấp dịch vụ + thu nhập

hoạt động tài chính + thu nhập khác.

Doanh thu thuần bán hàng được lấy mã số 10 trên báo cáo kết quản hoạt động

kinh doanh, thu nhập hoạt động tài chính được lấy từ mã số 31 trể báo cáo hoạt

động kinh doanh, thu nhập khác lấy từ mã số 41 trên báo cáo kết quả kinh doanh.

Số dư

đầu kỳ

được lấy ở cột tổng cộng theo từng năm tên bảng phân tích công nợ phải thu.

Hoặc trong trường hợp không có số liệu so sánh có thể sử dụng số cuối kỳ thay

cho số dư bình quân.

 Chỉ tiêu này cho biết mức hợp lý của số dư các khoản phải thu và hiệu quả của

việc đi thu hồi nợ. Nếu chỉ tiêu này càng cao phản ánh tốt tốc độ thu hồi các khoản

nợ càng nhanh, điều này được đánh giá là tốt, vì khả năng chuyển các khoản phải

thu thành tiền càng nhanh, đáp ứng nhu cầu thanh toán và các khoản nợ đến hạn.

 Tuy nhiên chỉ tiêu này quá cao cũng không tốt, vì nó đồng nghĩa với kỳ thanh

toán ngắn, do đó có thể ảnh hưởng đến sản lượng tiêu thụ, làm giảm hiệu quả kinh

doanh. Vì vậy khi đánh giá khả năng chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền cần

xem xét đến chính sách tính dụng bán hàng của doang nghiệp.

1.2. Phân tích kỳ thu tiền bình quân.

Số dư đầu kỳ + Số dư cuối kỳ

Các khoản phải thu bình quân =

2