2 LVTN von l­uu dong va cac giai phap nang cao hieu qua su dung von l­uu dong o cong ty TNHH dau tu

LuËn v¨n tèt nghiÖp häc viÖn tµi chÝnh

Lêi nãi §Çu

§Ó tiÕn hµng ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, mçi doanh nghiÖp ®Òu

ph¶i cã trong tay mét lîng vèn nhÊt ®Þnh. ViÖc tæ chøc qu¶n lý, sö dông vèn

cã hiÖu qu¶ hay kh«ng mang tÝnh quyÕt ®Þnh ®Õn sù tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña

doanh nghiÖp trong t¬ng lai.

Vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp ®îc chia lµm hai phÇn: Vèn lu ®éng

vµ vèn cè ®Þnh. Mçi lo¹i vèn cã vai trß kh¸c nhau, nÕu nh vèn cè ®Þnh ®îc

xem nh “ c¬ b¾p” cña s¶n xuÊt th× vèn lu ®éng ®îc vÝ nh “ m¹ch m¸u” gióp

cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt

ng, qu¶n lý vµ sö dông vèn lu ®éng lµ mét trong nh÷ng néi dung qu¶n lý rÊt

quan träng ®èi víi c¸c doanh nghiÖp. Môc ®Ých cña ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh

doanh lµ thu ®îc lîi nhuËn vµ lîi nhuËn tèi ®a. VÊn ®Ò ®Æt ra cho c¸c doanh

nghiÖp lµ ph¶i huy ®éng vèn ®Ó ®¶m b¶o cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh

diÔn ra thuËn lîi vµ cã hiÖu qu¶. V× vËy, viÖc thÊt tho¸t nguån vèn kinh doanh

nãi chung vµ nguån vèn lu ®éng nãi riªng trong ho¹t ®éng kinh doanh ë bÊt

kú thêi ®iÓm nµo còng lµm cho doanh nghiÖp bÞ kÐo lïi søc bËt. Khi tµi chÝnh

cã vÊn ®Ò c¶ guång m¸y cña doanh nghiÖp sÏ bÞ ¶nh hëng.

Song viÖc cã ®ñ vèn lu ®éng ®· khã, viÖc b¶o toµn, sö dông vµ ph¸t

triÓn nã nh thÕ nµo cho hiÖu qu¶ cßn khã h¬n nhiÒu mµ kh«ng ph¶i doanh

nghiÖp nµo còng lµm ®îc.

NÒn kinh tÕ thÞ trêng ®i kÌm víi c¹nh tranh gay g¾t, khèc liÖt ®ßi hái

c¸c doanh nghiÖp ph¶i liªn tôc phÊn ®Êu ë mäi mÆt cña ho¹t ®éng s¶n xuÊt

kinh doanh, ®Æc biÖt lµ sö dông vèn sao cho cã hiÖu qu¶, gi¶m thiÓu chi phÝ,

h¹ gi¸ thµnh, t¨ng doanh thu vµ lîi nhuËn.

XuÊt ph¸t tõ vai trß vµ tÇm quan träng còng nh yªu cÇu thùc tÕ vÒ hiÖu

qu¶ sö dông vèn lu ®éng trong doanh nghiÖp, ®ång thêi qua thêi gian thùc tËp

tai c«ng ty TNHH ®Çu t vµ ph¸t triÓn c«ng nghÖ ViÖt Nam em ®· m¹nh d¹n ®i

s©u t×m hiÓu, nghiªn cøu vµ chän ®Ò tµi : Vèn lu ®«ng vµ c¸c gi¶i ph¸p n©ng

cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng ë c«ng ty TNHH ®Çu t vµ ph¸t triÓn

c«ng nghÖ ViÖt Nam lµm ®Ò tµi nghiªn cøu cho luén v¨n tèt nghiÖp cña m×nh.

§Ò tµi gåm 3 ch¬ng:

Ch¬ng 1: Vèn lu ®éng vµ mét sè biÖn ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶

sö dông vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp.

Ch¬ng 2: Thùc tr¹ng viÖc tæ chøc qu¶n lý vµ sö dông VL§ t¹i c«ng

ty TNHH ®Çu t vµ ph¸t triÓn c«ng nghÖ ViÖt Nam.

TrÇn v¨n T×nh 1

LuËn v¨n tèt nghiÖp häc viÖn tµi chÝnh

Ch¬ng 3: Mét sè biÖn ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ tæ chøc qu¶n lý vµ sö

dông VL§ t¹i c«ng ty TNHH ®Çu t vµ ph¸t triÓn c«ng nghÖ ViÖt Nam.

Qu¶n lý vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông VL§ lµ mét vÊn ®Ò phøc t¹p mµ

gi¶i quyÕt nã kh«ng nh÷ng ph¶i cã kiÕn thøc, n¨ng lùc mµ cßn ph¶i cã kinh

nghiÖm thùc tÕ. Nhng do nh÷ng h¹n chÕ nhÊt ®Þnh vÒ tr×nh ®é vµ thêi gian

nghiªn cøu nªn ch¾c ch¾n ®Ò tµi kh«ng tr¸nh khái nh÷ng thiÕu sãt. Em rÊt

mong ®îc sù gãp ý cña c¸c thÇy c« trong bé m«n TCDN cïng b¹n ®äc ®Ó ®Ò

tµi ®îc hoµn thiÖn h¬n.

Hµ Néi, ngµy th¸ng n¨m

Sinh viªn thùc hiÖn

TrÇn V¨n T×nh

TrÇn v¨n T×nh 2

LuËn v¨n tèt nghiÖp häc viÖn tµi chÝnh

CH¦¥NG 1

Vèn lu ®éng vµ mét sè biÖn ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu

qu¶ sö dông vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp

1.1.Vèn lu ®éng vµ nguån vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp trong

nÒn kinh tÕ thÞ trêng.

1.1.1. Vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp.

1.1.1.1. Vèn lu ®éng néi dung vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp.

Trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng, nÕu nh coi mçi nÒn kinh tÕ nh mét c¬ thÓ

sèng th× doanh nghiÖp ®îc coi nh “ tÕ bµo”cña c¬ thÓ sèng Êy. Chøc n¨ng chñ

yÕu cña mçi doanh nghiÖp lµ thùc hiÖn c¸c ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh ®Ó

cung cÊp cho x· héi c¸c s¶n phÈm hµng ho¸, lao vô dÞch vô nh»m môc tiªu tèi

®a ho¸ lîi nhuËn, n©ng cao gi¸ trÞ cña doanh nghiÖp trªn thÞ trêng.

§Ó thùc hiÖn chøc n¨ng nµy, doanh nghiÖp cÇn ph¶i cã ba yÕu tè, ®ã lµ:

T liÖu lao ®éng( TLL§); §èi tîng lao ®éng(§TL§) vµ søc lao ®éng( SL§).

Qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh lµ qu¸ tr×nh kÕt hîp ba yÕu trªn l¹i víi

nhau mét c¸ch hµi hoµ ®Ó t¹o ra s¶n phÈm. Trong ®ã, TLL§ khi tham gia vµo

qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh th× kh«ng thay ®æi h×nh th¸i ban ®Çu. Gi¸ trÞ cña

nã ®îc dÞch chuyÓn tõng phÇn vµo gi¸ trÞ s¶n phÈm vµ thu håi dÇn khi s¶n

phÈm ®îc tiªu thô. Cßn §TL§ khi tham gia vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh

lu«n thay ®æi h×nh th¸i vËt chÊt ban ®Çu. Gi¸ trÞ cña nã chuyÓn dÞch mét lÇn

vµo gi¸ trÞ s¶n phÈm, ®îc bï ®¾p khi gi¸ trÞ s¶n phÈm thùc hiÖn vµ ®îc gäi lµ

tµi s¶n lu ®éng (TSL§).

Trong c¸c doanh nghiÖp TSL§ ®îc chia thµnh TSL§ s¶n xuÊt vµ TSL§

lu th«ng.( §èi víi doanh nghiÖp th¬ng m¹i, dÞch vô thuÇn tuý chØ cã TSL§ lu

th«ng kh«ng cã TSL§ s¶n xuÊt).

Tµi s¶n lu ®éng s¶n xuÊt bao gåm c¸c §TL§ nh nguyªn vËt liÖu, phô

tïng thay thÕ, s¶n phÈm dë dang ®ang trong qu¸ tr×nh dù tr÷ s¶n xuÊt, chÕ

biÕn..

Tµi s¶n lu ®éng lu th«ng bao gåm: thµnh phÈm, hµng ho¸ cha tiªu thô,

vèn b»ng tiÒn, vèn trong thanh to¸n, c¸c kho¶n t¹m øng…

Trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, c¸c TSL§ s¶n xuÊt vµ TSL§ lu

th«ng lu«n vËn ®éng, thay thÕ vµ chuyÓn ho¸ lÉn nhau, ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh

s¶n xuÊt kinh doanh ®îc diÔn ra liªn tôc vµ thuËn lîi.

Trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng, ®Ó cã ®îc TSL§ s¶n xuÊt vµ TSL§ lu

th«ng, doanh nghiÖp ph¶i øng tríc mét l¬ng vèn b»ng tiÒn nhÊt ®Þnh ®Ó ®Çu t

vµo tµi s¶n ®ã. Vèn ®o gäi lµ vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp.

TrÇn v¨n T×nh 3

LuËn v¨n tèt nghiÖp häc viÖn tµi chÝnh

Khi tham gia vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, vèn lu ®éng cña

doanh nghiÖp lu«n lu«n vËn ®éng vµ chuyÓn ho¸ qua nhiÒu h×nh th¸i kh¸c

nhau. Qu¸ tr×nh nµy diÔn ra thìng xuyªn, lÆp ®i lÆp l¹i cã tÝnh chÊt chu kú vµ

®îc bäi lµ qu¸ tr×nh tuÇn hoµn chu chuyÓn VL§. Sù chu chuyÓn VL§ ®îc thÓ

hiÖn qua s¬ ®å sau:

T- H…s¶n xuÊt…H’- T’

Khëi ®Çu vßng tuÇn hoµn, VL§ tõ h×nh th¸i tiÒn tÖ chuyÓn sang h×nh th¸i vËt

t dù tr÷ ( T-H). TiÕp theo lµ giai ®o¹n s¶n xuÊt, VL§ tõ h×nh th¸i vËt t dù tr÷

chuyÓn sang h×nh th¸i vèn s¶n phÈm dë dang vµ vèn thµnh phÈm(…sx…). KÕt

thóc vßng tuÇn hoµn, VL§ tõ h×nh th¸i vèn thµnh phÈm chuyÓn vÒ h×nh th¸i

tiÒn tÖ ban ®Çu(H’-T’).

Qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp diÔn ra liªn tôc, kh«ng ngõng

nªn VL§ cña doanh nghiÖp còng tuÇn hoµn liªn tôc, lÆp ®i lÆp l¹i cã tÝnh chÊt

chu k×, t¹o sù chu chuyÓn cña VL§. Trong mçi chu k× ®ã , VL§ lu«n ®îc

chuyÓn ho¸ qua nhiÒu h×nh th¸i kh¸c nhau, b¾t ®Çu tõ h×nh th¸i tiÒn tÖ sang

h×nh th¸i dù tr÷ vËt t hµng ho¸ vµ cuèi cïng l¹i trë vÒ h×nh th¸i tiÒn tÖ ban ®Çu,

hoµn thµnh mét vßng chu chuyÓn cña m×nh.

Tãm l¹i, VL§ cña doanh nghiÖp lµ sè tiÒn øng tríc vÒ TSL§ nh»m ®¶m

b¶o cho qu¸ tr×nh t¸i s¶n xuÊt cña doanh nghiÖp ®îc thùc hiÖn thêng xuyªn

liªn tôc. VL§ lu©n chuyÓn toµn bé gi¸ trÞ ngay trong mét lÇn, tuÇn hoµn liªn

tôc vµ hoµn thµnh mét vßng tuÇn hoµn sau mét chu k× s¶n xuÊt.

1.1.1.2. Ph©n lo¹i VL§ cña doanh nghiÖp.

§Ó qu¶n lÝ vµ sö dông VL§ cã hiÖu qu¶ cÇn ph©n lo¹i VL§ cña doanh

nghiÖp theo c¸c tiªu thøc kh¸c nhau. Cã nh÷ng c¸ch ph©n lo¹i sau :

+ Dùa vµo vai trß tõng lo¹i VL§ trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, VL§ ®-

îc chia thµnh ba lo¹i :

- VL§ trong kh©u dù tr÷ s¶n xuÊt : bao gåm gi¸ trÞ c¸c kho¶n nguyªn

vËt liÖu chÝnh, vËt liÖu phô, nhiªn liÖu, phô tïng thay thÕ…

- VL§ trong kh©u s¶n xuÊt : Bao gåm c¸c kho¶n gi¸ trÞ s¶n phÈm dë

dang, b¸n thµnh phÈm, c¸c kho¶n chi phÝ chê kÕt chuyÓn.

- VL§ trong kh©u lu th«ng : Bao gåm c¸c gi¸ trÞ thµnh phÈm, vèn b»ng

tiÒn, c¸c kho¶n vèn ®Çu t ng¾n h¹n, c¸c kho¶n thÕ chÊp, kÝ cù¬c, kÝ quÜ ng¾n

h¹n…

C¸ch ph©n lo¹i nµy cho thÊy vai trß vµ sù ph©n bæ cña VL§ trong tõng

kh©u cña s¶n xuÊt kinh doanh. Tõ ®ã cã biÖn ph¸p ®iÒu chØnh c¬ cÊu VL§ hîp

lÝ sao cho cã hiÖu qu¶ sö dông cao nhÊt.

+ Dùa vµo h×nh th¸i biÓu hiÖn, VL§ ®îc chia thµnh hai lo¹i :

TrÇn v¨n T×nh 4

LuËn v¨n tèt nghiÖp häc viÖn tµi chÝnh

- Vèn vËt t, hµng ho¸: Lµ c¸c kho¶n VL§ cã h×nh th¸i biÓu hiÖn b»ng

hiÖn vËt cô thÓ nh nguyªn, nhiªn vËt liÖu, s¶n phÈm dë dang, b¸n thµnh phÈm,

thµnh phÈm…

- Vèn b»ng tiÒn: Bao gåm c¸c kho¶n vèn tiÒn tÖ nh tiÒn mÆt tån t¹i quÜ,

tiÒn göi ng©n hµng, c¸c kho¶n vèn trong thanh to¸n, c¸c kho¶n ®Çu t chøng

kho¸n ng¾n h¹n…

C¸ch ph©n lo¹i nµy gióp cho doanh nghiÖp xem xÐt, ®¸nh gi¸ møc tån

kho dù tr÷, ®ång thêi còng lµ c¬ së ®Ó doanh nghiÖp ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng thanh

to¸n cña m×nh.

1.1.1.3. KÕt cÊu VL§ vµ c¸c nh©n tè ¶nh hëng ®Õn kÕt cÊu VL§ cña doanh

nghiÖp.

* KÕt cÊu vèn lu ®éng:

KÕt cÊu VL§ ph¶n ¸nh c¸c thµnh phÇn vµ mèi quan hÖ tû lÖ gi÷a c¸c

thµnh phÇn VL§ chiÕm trong tæng VL§ cña doanh nghiÖp.

Tõ c¸c c¸ch ph©n lo¹i trªn doanh nghiÖp cã thÓ x¸c ®Þnh ®¬c kÕt cÊu VL§ cña

m×nh theo c¸c tiªu thøc kh¸c nhau. ë c¸c doanh nghiÖp kh¸c nhau th× kÕt cÊu

VL§ còng kh¸c nhau. ViÖc ph©n tÝch kÕt cÊu VL§ cña doanh nghiÖp theo c¸c

tiªu thøc ph©n lo¹i kh¸c nhau sÏ gi¸u doanh nghiÖp hiÓu râ h¬n nh÷ng ®Æc

®iÓm riªng vÒ VL§ mµ m×nh ®ang qu¶n lý vµ sö dông. Tõ ®ã x¸c ®Þnh râ c¸c

träng ®iÓm vµ biÖn ph¸p qu¶n lý VL§ cã hiÖu qu¶ h¬n phï hîp víi ®iÒu kiÖn

cô thÓ cña doanh nghiÖp. MÆt kh¸c víi viÖc thay ®æi kÕt cÊu VL§ trong c¸c

thêi kú kh¸c nhau cãi thÓ thÊy ®îc nh÷ng biÕn ®æi tÝch cùc hay nh÷ng h¹n chÕ

vÒ mÆt chÊt lîng c«ng t¸c qu¶n lý VL§ cña tõng doanh nghiÖp.

* C¸c nh©n tè ¶nh hëng ®Õn kÕt cÊu VL§ cña doanh nghiÖp.

C¸c nh©n tè ¶nh hëng ®Õn kÕt cÊu VL§ cã nhiÒu lo¹i, cã thÓ chia thµnh 3 lo¹i

chÝnh:

+ Nhãm nh©n tè vÒ mÆt s¶n xuÊt:

- Chu kú s¶n phÈm cã ¶nh rÊt lín ®Õn tû träng vèn s¶n phÈm dë dang.

NÕu chu kú s¶n phÈm cµng dµi th× lîng vèn øng ra cho s¶n phÈm dë dang vµ

ngîc l¹i.

- §Æc ®iÓm quy tr×nh c«ng nghÖ cña doanh nghiÖp, nÕu s¶n phÈm cµng

phøc t¹p th× lîng vèn øng ra cµng cao.

- §Æc ®iÓm tæ chøc s¶n xuÊt cã ¶nh hëng ®Õn sù kh¸c nhau vÒ kh¸c

nhau vÒ tû träng VL§ bá vµo kh©u s¶n xuÊt vµ kh©u dù tr÷. NÕu doanh nghiÖp

cã tæ chøc s¶n xuÊt ®ång bé, phèi hîp ®îc kh©u cung cÊp vµ kh©u s¶n xuÊt

mét c¸ch s¶n xuÊt mét c¸ch hîp lý sÏ gi¶m bít ®îc mét lîng dù tr÷ vËt t s¶n

phÈm dë dang.

TrÇn v¨n T×nh 5